江西洪城水業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書摘要

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1、窗體頂端江西洪城水業(yè)股份有限公司首次公開發(fā)行股票招股說明書摘要公告日期:2004-05-12相關(guān)證券:發(fā)布日期:2010-02-2114:28附件:600461_20040512182976507.PDF(1002K)600461_20040512182976496.PDF(42K)600461_20040512182975924.PDF(1.3M)????保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）：漢唐證券有限責(zé)任公司????發(fā)行人董事會(huì)聲明????本招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，并不包括招股說明書全文的各部分內(nèi)容。招股說明書全文同時(shí)刊載于WWW．SSE．

2、COM．CN網(wǎng)站。投資者在做出認(rèn)購(gòu)決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀招股說明書全文，并以其作為投資決定的依據(jù)。????投資者若對(duì)本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、專業(yè)會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。????發(fā)行人董事會(huì)已批準(zhǔn)招股說明書及其摘要，全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)招股說明書及其摘要真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。????公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股說明書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。????中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值

3、或者投資人的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。????第一節(jié)特別提示和特別風(fēng)險(xiǎn)提示????本公司特別提醒投資者注意“風(fēng)險(xiǎn)因素”中的下列風(fēng)險(xiǎn)：????1、公司成立時(shí)，生產(chǎn)的自來水全部銷售給公司的控股股東南昌水業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司，集團(tuán)公司是本公司的唯一客戶。2002年7月26日，經(jīng)江西省人民政府以贛府字［2002］56號(hào)文批準(zhǔn)，國(guó)有獨(dú)資的南昌供水有限責(zé)任公司成立。此后，公司生產(chǎn)的自來水自2002年8月1日起全部銷售給供水公司，徹底終止了與集團(tuán)公司的關(guān)聯(lián)交易，供水公司成為公司唯一的銷售客戶，因此，公司在銷售上面臨著依賴于單一客戶的風(fēng)險(xiǎn)。供水

4、公司2002年7月份成立，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額23．37萬元，2003年度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額671．02萬元，供水公司具備一定的支付能力。若供水公司財(cái)務(wù)狀況不佳，公司面臨著售水款無法及時(shí)回收的風(fēng)險(xiǎn)。若公司將來在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)自來水的日常生產(chǎn)能力超過了供水公司的銷售能力，還將使公司面臨部分生產(chǎn)能力閑置，生產(chǎn)效率下降，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)無法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。????2、截止2003年12月31日，本公司凈資產(chǎn)收益率為15．32％，預(yù)計(jì)本次公開發(fā)行股票后，本公司凈資產(chǎn)將大幅增長(zhǎng)163％以上。根據(jù)本公司募集資金投資計(jì)劃，發(fā)行當(dāng)年募集資金投資項(xiàng)目尚未產(chǎn)生效益，公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)目前雖有一定增長(zhǎng)，但

5、遠(yuǎn)跟不上凈資產(chǎn)增長(zhǎng)的幅度，因此，預(yù)計(jì)本次公開發(fā)行股票當(dāng)年，按2003年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)計(jì)算，公司凈資產(chǎn)收益率將大幅下降至5．88％。????3、南昌水業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司作為本公司的控股股東，持有本公司股份8,637．88萬股，占本公司公開發(fā)行股票前總股本的95．97％。本次公開發(fā)行后，仍持有本公司總股本的61．7％，處于絕對(duì)控股地位。集團(tuán)公司有可能憑借其控股地位，對(duì)本公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)分配、高管人員的任免施加影響，從而給本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和小股東的權(quán)益帶來不利影響。????4、根據(jù)公司制水價(jià)格的確定原則，2002年7月以后，公司利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)不可能通過制水價(jià)格的調(diào)整實(shí)現(xiàn)

6、，公司利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)將只能通過供水量的提高、產(chǎn)業(yè)鏈的延伸等其他方式實(shí)現(xiàn)，使公司面臨利潤(rùn)總額的增長(zhǎng)受到局限的風(fēng)險(xiǎn)。????5、在過去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，我國(guó)一直將水務(wù)行業(yè)當(dāng)作福利事業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，市場(chǎng)化程度一直較低。雖然近年來隨著國(guó)家對(duì)水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)化改革力度不斷的加大，水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)化程度有所提高，但由于長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響較深，加之水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)化改革啟動(dòng)較晚，因此公司在對(duì)外開拓水務(wù)市場(chǎng)時(shí)，將可能遇到水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化程度不高的風(fēng)險(xiǎn)，從而減慢公司發(fā)展的速度。????6、目前國(guó)家對(duì)公司按實(shí)際向供水公司的售水量每立方米征收0．01元水資源費(fèi)，由于我國(guó)淡水資源日趨緊張，國(guó)家征收的水

7、資源費(fèi)將出現(xiàn)上漲的趨勢(shì)，公司的水資源成本將不可避免出現(xiàn)變動(dòng)，國(guó)家今后可能會(huì)對(duì)公司征收的水資源費(fèi)進(jìn)行上調(diào)，從而引起公司水資源成本上升。????在公司的總成本中，電力生產(chǎn)成本約占比例為38％，自來水的生產(chǎn)所需能源全部為電力，存在電價(jià)上調(diào)從而提高公司制水成本的可能性。????根據(jù)公司與供水公司簽定的《自來水銷售合同》，如遇國(guó)家電費(fèi)價(jià)格、水資源費(fèi)價(jià)格調(diào)整，雙方將按實(shí)際發(fā)生的增減變動(dòng)值部分從當(dāng)月開始即時(shí)進(jìn)入供水價(jià)格進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)算，即通過上調(diào)對(duì)供水公司的銷售價(jià)格來消除公司由于水資源成本變化、電費(fèi)成本上漲所帶來的不利影響，但由于供水公司的終端售水價(jià)格上調(diào)程序復(fù)雜，并受到國(guó)家的嚴(yán)格

8、控制，供水