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《!母公司整體上市,子公司退市案例：上港集團(tuán)吸收合并g上港》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、上港集團(tuán)吸收合并G上港案例簡介?為實(shí)現(xiàn)上港集團(tuán)整體上市，并為上港集團(tuán)發(fā)展提供更廣闊的資本運(yùn)作平臺，同時(shí)解決上港集團(tuán)發(fā)行上市后面臨同一集團(tuán)內(nèi)部出現(xiàn)兩層A股上市公司的復(fù)雜結(jié)構(gòu)，上港集團(tuán)擬通過換股方式吸收合并G上港，從而實(shí)現(xiàn)上港集團(tuán)的整體上市。上港集團(tuán)通過換股吸收合并方式合并G上港，G上港除上港集團(tuán)持有的股份外，其余股份轉(zhuǎn)換為上港集團(tuán)為本次合并發(fā)行的人民幣普通股，G上港全部資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益并入上港集團(tuán)，合并完成后注銷G上港的法人資格。本次換股吸收合并與上港集團(tuán)的股票發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，互為前提，上港集團(tuán)本次發(fā)行的股票全部用于吸收合并G上港。因此
2、，本次換股吸收合并的生效取決于上港集團(tuán)股票發(fā)行的完成，本次合并面臨上港集團(tuán)股票發(fā)行的核準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。如果上港集團(tuán)股票發(fā)行未被核準(zhǔn)，則本次合并不會生效，相關(guān)程序?qū)⑼Ｖ箞?zhí)行。為充分保障投資者權(quán)益，本次吸收合并賦予被合并方G上港的股東（上港集團(tuán)除外）現(xiàn)金選擇權(quán)，由一家或數(shù)家第三方向不換股的G上港股東受讓G上港股份，并支付現(xiàn)金對價(jià)，再由第三方以所受讓的G上港股份與上港集團(tuán)發(fā)行的股份進(jìn)行交換。如絕大部分G上港股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)，將導(dǎo)致第三方最終持有上港集團(tuán)發(fā)行的絕大多數(shù)股份，從而在合并完成后，上港集團(tuán)的股份將向個(gè)別股東集中，在極端情況下，合并完成后
3、上港集團(tuán)的股權(quán)分布情況可能不符合上市要求。合并雙方董事會就此會采取必要對策，確保合并完成后上港集團(tuán)股東人數(shù)符合上市要求，但投資者仍須關(guān)注，并判斷在極端情況下可能的合并后不能上市風(fēng)險(xiǎn)。[換股吸收合并方案]????（一）換股吸收合并方式????上港集團(tuán)擬以換股吸收合并方式合并G上港。????目前，G上港股東分為三類，上港集團(tuán)目前持有G上港126,624.21萬股限售A股，該部分股份不參與換股、也不行使現(xiàn)金選擇權(quán)，合并完成后予以注銷；外輪理貨和起帆科技分別持有G上港646萬股和637.79萬股限售A股，該部分股份將于2006年8月22日起
4、由于股權(quán)分置限售期滿可上市流通，由于外輪理貨和起帆科技為上港集團(tuán)的關(guān)聯(lián)方，如選擇換股，將導(dǎo)致交叉持股的狀況，故先出具承諾函，放棄在股東大會上的表決權(quán)，并自愿實(shí)施現(xiàn)金選擇權(quán)，將其所持有的G上港股份轉(zhuǎn)讓給第三方，由第三方全部進(jìn)行換股；其余發(fā)起人法人股，目前為限售A股1,292萬股，這些股份也將在2006年8月22日起由于股權(quán)分置限售期滿可上市流通，這些限售A股連同G上港非限售A股一起由持股人自行選擇全部或部分行使現(xiàn)金選擇權(quán)或換股，行使現(xiàn)金選擇權(quán)部分由第三方先支付現(xiàn)金對價(jià)，再全部進(jìn)行換股。????因合并，上港集團(tuán)向G上港未行使現(xiàn)金選擇權(quán)的
5、股份及第三方換股發(fā)行上港集團(tuán)人民幣普通股，G上港未行使現(xiàn)金選擇權(quán)的股份及第三方所持有的全部G上港股份按照換股比例轉(zhuǎn)換為上港集團(tuán)換股發(fā)行的股份，G上港的全部資產(chǎn)、負(fù)債及權(quán)益并入上港集團(tuán)，其現(xiàn)有的法人資格因合并注銷。????（二）吸收合并與上港集團(tuán)股票發(fā)行的關(guān)系????本次上港集團(tuán)對G上港的吸收合并與上港集團(tuán)的股票發(fā)行同時(shí)進(jìn)行，互為前提，上港集團(tuán)本次發(fā)行的股票全部用于換股吸收合并G上港，不另向社會公開發(fā)行股票募集資金。吸收合并完成后，原G上港股份（上港集團(tuán)所持有的股份除外）全部轉(zhuǎn)換為上港集團(tuán)換股發(fā)行的股票。????在操作程序上，首先由上
6、港集團(tuán)和G上港召開董事會討論換股吸收合并方案及合并協(xié)議，并提交雙方股東大會批準(zhǔn)。合并協(xié)議中事先確定了每股G上港股份的換股價(jià)格、換股比例及上港集團(tuán)股票的發(fā)行價(jià)格。????取得股東大會對于本次換股吸收合并的批準(zhǔn)后，雙方簽署合并協(xié)議，并分別履行債權(quán)人通知和公告程序，并按照債權(quán)人的要求清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)換股吸收合并方案，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，上港集團(tuán)刊登招股說明書暨合并報(bào)告書和換股及現(xiàn)金選擇權(quán)實(shí)施公告。G上港股東選擇現(xiàn)金選擇權(quán)部分的股份由第三方支付現(xiàn)金對價(jià)，第三方連同未行使現(xiàn)金選擇權(quán)部分的股份，由登記公司按其持
7、有的G上港股份并按換股比例轉(zhuǎn)換為上港集團(tuán)的股票。換股發(fā)行完成后，上港集團(tuán)發(fā)行的新股申請掛牌交易，G上港同時(shí)注消法人資格。????（三）合并生效日、合并完成日及合并基準(zhǔn)日????本次合并以經(jīng)雙方股東大會決議通過，并經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，及上港集團(tuán)的本次吸收合并及股票發(fā)行獲得中國證監(jiān)會的核準(zhǔn)之日作為合并生效日。????本次合并以作為存續(xù)公司的上港集團(tuán)就本次合并完成變更登記手續(xù)之日為合并完成日。????本次合并以2006年3月31日作為合并基準(zhǔn)日，為本次合并審計(jì)基準(zhǔn)日。????（四）股權(quán)處置方案????1、換股發(fā)行的股票種類及面值????境內(nèi)上
8、市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1元。????2、換股發(fā)行的對象????A.?本次換股吸收合并股權(quán)登記日登記在冊的除上港集團(tuán)、外輪理貨和起帆科技之外的持有G上港股票的所有股東；????B.?在G上港股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)的情形下（
