2011年3月估值標(biāo)準(zhǔn)

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1、證券投資基金估值工作小組關(guān)于2011年32月固定收益品種的估值處理標(biāo)準(zhǔn)一、總則第一條基金管理公司和托管銀行對證券投資基金（以下簡稱“基金”）投資的交易所及銀行間市場的固定收益品種進行估值、計算基金份額凈值時，可參考本估值處理標(biāo)準(zhǔn)，但不能免除其作為估值責(zé)任人的相關(guān)責(zé)任。貨幣市場基金也應(yīng)參照本標(biāo)準(zhǔn)確定各投資品種的影子價格。第二條基金在對銀行間市場的固定收益品種估值時，應(yīng)主要依據(jù)中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）上由中央國債登記結(jié)算公司（以下簡稱中債登公司）提供的中債收益率曲線及估值價格。對個別品種少

2、、存量小的券種的估值，本工作小組將綜合考慮基準(zhǔn)收益率、該類券種的雙邊報價、市場成交等信息提出估值意見。第三條本工作小組于每月最后7個工作日對估值處理標(biāo)準(zhǔn)進行評估，必要時予以更新。在市場流動性風(fēng)險、資金環(huán)境等發(fā)生較大變化、個券的估值因素發(fā)生較大變化或出現(xiàn)創(chuàng)新品種等情況下，本工作小組將召開臨時工作會議，臨時調(diào)整或補充估值處理標(biāo)準(zhǔn)。5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedast

3、hebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve-13-更新、調(diào)整的估值處理標(biāo)準(zhǔn)將在充分征求行業(yè)意見，并提交中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部備案無異議后生效。第四條本工作小組于每月最后3個工作日，將下月的估值處理標(biāo)準(zhǔn)登載于中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站“基金估值”欄目（www.sac.net.cn）上，供會員下載。臨時調(diào)整估值處理標(biāo)準(zhǔn)的，也將在充

4、分考慮估值系統(tǒng)調(diào)整時間的基礎(chǔ)上，及時將新標(biāo)準(zhǔn)登載于中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站“基金估值”欄目上，并以電子郵件等方式通知基金管理公司和托管銀行。第五條基金管理公司或托管銀行在估值過程中對本標(biāo)準(zhǔn)有異議，或?qū)Ρ竟ぷ餍〗M提出其他意見或建議的，可通過登錄中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站“基金估值”欄目，將有關(guān)意見和建議通過中國證券業(yè)協(xié)會反饋給本工作小組。工作小組將在下月或下次制定標(biāo)準(zhǔn)的過程中考慮有關(guān)意見和建議，并視需要邀請?zhí)嵋庖姷娜藛T參加會議。第六條為推動中債登公司不斷完善其收益率曲線及估值價格，工作小組成員中的基金管理公司應(yīng)加入中債登公司的報價團，

5、同時建議其他基金管理公司積極加入中債登公司的報價團，參與各類品種的公允報價。二、銀行間市場上市交易的固定利率（不含權(quán)）品種的估值處理第七條對銀行間市場上的固定利率國債、中央銀行債、政策性銀行債、AA級以上（指債項評級，含AA級）的企業(yè)債、資產(chǎn)支持證券、短期融資券和商業(yè)銀行普通金融債，選取中債登公司提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價。5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvestment,establishedast

6、hebackboneoftheurbanrailtransitmulti-level,multi-functionalpublictransportsystem,thusprotectingtheregionalpositionandachieve-13-第八條對銀行間市場上薄記建檔的超短期融資券（SCP），按照攤余成本法進行估值。三、銀行間市場上市交易的浮動利率（不含權(quán)）品種的估值處理第九八條對銀行間市場上以一年定期存款為基準(zhǔn)的浮動利率國債、政策性金融債、AAA級企業(yè)債、商業(yè)銀行次級債、資產(chǎn)支持證券，選取中債登公司提

7、供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價。第十九條對銀行間市場上以7天回購利率為基準(zhǔn)和以回購定盤利率為基準(zhǔn)的浮動利率政策性金融債、有擔(dān)保AAA級企業(yè)債、商業(yè)銀行次級債，選取中債登公司提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價。第十一條對銀行間市場上以7天回購利率為基準(zhǔn)的無擔(dān)保AAA級企業(yè)債（目前主要是05中信債1，代碼058031），選取中債登公司提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價。第十二一條對以Shibor為基準(zhǔn)的浮動債，選取中債登公司提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價。四、銀行間市場上市交易的含權(quán)品種的估值處理第十三二條對銀行間市場上含發(fā)行人贖回權(quán)的固定

8、利率國債、政策性金融債、次級債和企業(yè)債，選取中債登公司提供的相應(yīng)品種可供選擇估值凈價的低者。第十四三條對銀行間市場上含投資人回售權(quán)的固定利率國債、政策性金融債、次級債和企業(yè)債5.1-9,,services,andmakethecitymoreattractive,strengtheningpublictransportinvest