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《證券金融銀行管理畢業(yè)論文 商業(yè)銀行如何應(yīng)對匯率風(fēng)險》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。
1、湖南師范大學(xué)本科畢業(yè)論文考籍號：XXXXXXXXX姓名：XXX專業(yè)：證券金融銀行管理論文題目：商業(yè)銀行如何應(yīng)對匯率風(fēng)險指導(dǎo)老師：XXX二〇一一年十二月十日內(nèi)容摘要：隨著人民幣匯率形成機制改革的深化，我國商業(yè)銀行匯率風(fēng)險管理的復(fù)雜性和難度不斷增加。本文通過分析人民幣匯率改革進程中商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險和應(yīng)對的基本手段，提出了應(yīng)對匯率風(fēng)險的策略?！ ￡P(guān)鍵詞：商業(yè)銀行人民幣匯率改革匯率風(fēng)險 中國人民銀行于2005年7月21日發(fā)布公告，我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。人
2、民幣匯率不再盯住美元，形成更富彈性的人民幣匯率機制。商業(yè)銀行如何適應(yīng)人民幣匯率形成機制改革，控制匯率風(fēng)險，成為商業(yè)銀行迫切需要解決的問題?！ ∩虡I(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險 商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險很多，匯率風(fēng)險是市場風(fēng)險的一種，商業(yè)銀行匯率風(fēng)險主要是由于匯率波動的時間差、地區(qū)差以及幣種和期限結(jié)構(gòu)不匹配等因素造成的，匯率波動帶來的風(fēng)險分為交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險三種類型。交易風(fēng)險是指銀行在對客戶外匯買賣業(yè)務(wù)或在以外幣進行貸款、投資以及隨之進行的外匯兌換活動中，因匯率變動可能遭受損失。折算風(fēng)險是指由于匯率變動而引
3、起商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表某些外匯項目全額變動的風(fēng)險，其產(chǎn)生是因為進行會計處理時將外幣折算為本國貨幣計算，而不同時期使用的匯率不一致，所以可能出現(xiàn)會計核算的損益。經(jīng)濟風(fēng)險是指由于匯率非預(yù)期變動引起商業(yè)銀行未來現(xiàn)金流量變化的可能性，它將直接影響商業(yè)銀行整體價值的變動。匯率變動可能引起利率、價格、進出口、市場總需求等經(jīng)濟情況的變化，這些將直接或間接地對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債規(guī)模、結(jié)構(gòu)、結(jié)售匯、國際結(jié)算業(yè)務(wù)量等產(chǎn)生影響。 當(dāng)前，商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險表現(xiàn)在以下三方面：其一，商業(yè)銀行外匯資本金面臨的匯率風(fēng)險。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行
4、的外匯資本金來源主要分為三類：在境外股票市場，通過公開發(fā)行上市募集的外匯資金；由境外的戰(zhàn)略投資者認購一部分股權(quán)形成的外匯資本金；由國家通過外匯儲備注資方式形成的外匯資本金。受到人民幣匯率波動的影響，銀行的外匯資本金折算成人民幣資本數(shù)額也會發(fā)生變動。如果人民幣出現(xiàn)較大幅度升值，則商業(yè)銀行的總資本金數(shù)額可能會發(fā)生較大縮水，這無疑對商業(yè)銀行的資本充足率水平和經(jīng)營績效產(chǎn)生不利影響。其二，資產(chǎn)與負債的匯率風(fēng)險敞口。在國際匯率有變動時，銀行外匯資產(chǎn)的頭寸匹配和幣種搭配是否合理，將直接影響到商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力。隨著我國開放
5、型經(jīng)濟的不斷發(fā)展，企業(yè)外匯資金需求不斷上升。對比快速增長的外匯資金需求，商業(yè)銀行的外匯資金來源并沒有顯著增加。在過去幾年中，國內(nèi)銀行體系的外幣業(yè)務(wù)貸存比一度高達90%以上，反映出銀行外匯資金供應(yīng)相當(dāng)緊張。在這種情況下，為了保證外匯信貸業(yè)務(wù)的需要，多家銀行向主管部門申請了以人民幣資金購買外匯，并向客戶發(fā)放外匯貸款。這樣做雖然解決了外匯資金來源問題，但是也造成了銀行外匯資產(chǎn)與人民幣負債之間幣種的不匹配。當(dāng)人民幣出現(xiàn)升值時，必然給商業(yè)銀行帶來匯率損失。其三，結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率風(fēng)險。由于人民幣匯率浮動頻率和區(qū)間不斷
6、加大，商業(yè)銀行的結(jié)售匯等中間業(yè)務(wù)的匯率問題也逐漸顯現(xiàn)出來。按照新的匯率形成機制，人民幣兌美元匯率每天的波動幅度在千分之三以內(nèi)。目前，國內(nèi)銀行人民幣兌美元的牌價一般按照前一天人民銀行公布的中間價確定，同時對前一天各分支機構(gòu)結(jié)售匯的軋差頭寸在市場中平盤。如果出現(xiàn)市場平盤價低于對客戶的結(jié)算價，銀行就要承擔(dān)其中的匯率損失。 商業(yè)銀行應(yīng)對匯率風(fēng)險的手段 規(guī)避匯率風(fēng)險的手段就是對沖風(fēng)險，利用外匯衍生產(chǎn)品則是規(guī)避外匯市場風(fēng)險最直接、最有效的手段。對商業(yè)銀行來說，不僅要規(guī)避自有資產(chǎn)、負債的風(fēng)險或為套利進行衍生產(chǎn)品交
7、易，同時還要向客戶提供衍生產(chǎn)品交易服務(wù)。目前商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險的手段主要有以下幾種，并受人民銀行的管理?！ 〖雌谕鈪R市場，是外匯遠期交易工具的基礎(chǔ)，外匯遠期合約的定價需要即期匯率，因此需要不斷完善即期外匯市場。如減少中央銀行對外匯市場的干預(yù)程度，由商業(yè)銀行等金融機構(gòu)承擔(dān)維持市場均衡的職能，使即期匯率逐漸市場化；放松對銀行即期外匯交易的頭寸限制，使其能夠根據(jù)自身需要決定持有外匯頭寸的規(guī)模以及進行保值或投資行為；逐步允許投資目的參與即期外匯交易，擴大市場交易規(guī)模，提高市場流動性?！ °y行間遠期外匯交易，是指交易雙方以
8、約定的外匯幣種、金額、匯率，在約定的未來某一日期交割的人民幣對外匯的交易。在國際業(yè)務(wù)中，受匯率變動的影響是各家銀行都無法回避的，銀行在辦理遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)中，會持有遠期外匯頭寸。但國內(nèi)并沒有合適的渠道進行遠期結(jié)售匯頭寸拋補，很多國內(nèi)銀行都選擇各種間接方式予以拋補。而銀行間遠期業(yè)務(wù)的推出為銀行回避匯率風(fēng)險提供了相應(yīng)的避險工具?！ 〉羝诮灰?，是指一筆即期與一筆遠期交易的組合，是一種常用的對敞
