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《證券金融銀行管理畢業(yè)論文 商業(yè)銀行流動性風險管理發(fā)展歷程回顧》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學術(shù)論文-天天文庫。
1、湖南師范大學本科畢業(yè)論文考籍號：XXXXXXXXX姓名：XXX專業(yè)：證券金融銀行管理論文題目：商業(yè)銀行流動性風險管理發(fā)展歷程回顧指導老師：XXX二〇一一年十二月十日 [摘要]流動性風險管理在商業(yè)銀行經(jīng)營中起著舉足輕重的作用，是世界各國商業(yè)銀行風險管理研究領(lǐng)域中的重點和難點之一。本文皆在對商業(yè)銀行流動性管理的發(fā)展歷程進行回顧總結(jié)，推動管理方法更進一步完善。 [關(guān)鍵詞]流動性流動性風險發(fā)展 一、引言 商業(yè)銀行的流動性是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。流動性是銀行的生命線，一旦一家銀行發(fā)生嚴重的流動性危
2、機，就可能導致銀行破產(chǎn)倒閉。流動性不僅直接決定著單個銀行的安危存亡，對金融系統(tǒng)乃至整個國家甚至全球的經(jīng)濟穩(wěn)定都至關(guān)重要?！ ≡?997年爆發(fā)的亞洲金融危機中，泰國、馬來西亞、菲律賓等國家都發(fā)生了流動性危機，迫使大批銀行倒閉清算，以致引發(fā)了一場波及全球諸多國家和地區(qū)的金融危機。由此可見，流動性風險對商業(yè)銀行的生存發(fā)展乃至整個社會的金融經(jīng)濟穩(wěn)定威脅極大，必須加以重視，加強銀行的流動性風險管理?！ 《?、銀行流動性風險管理的演變與發(fā)展 流動性在商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展中有著舉足輕重的地位，所以流動性管理被商業(yè)銀行視為資產(chǎn)負債管理和金融風險管理中的重點。早期
3、的流動性風險管理主要側(cè)重于資產(chǎn)的流動性管理，隨著金融市場的發(fā)展，流動性管理又逐漸過渡到負債的流動性管理、平衡流動性管理等幾個階段?！ ?.資產(chǎn)流動性管理階段 (1)商業(yè)貸款理論 商業(yè)貸款理論是最早的流動性管理理論。該理論認為，商業(yè)銀行在分配資金時應著重考慮保持高度的流動性。由于銀行資金的來源多為短期資金，所以銀行的業(yè)務(wù)應集中于短期的、自償性的貸款。商業(yè)貸款理論提出了滿足銀行流動性與進行資金配置時應考慮資金來源的性質(zhì)與結(jié)構(gòu)，但缺陷也顯而易見：一是銀行資金配置過多的集中在盈利性較低的短期貸款上，降低了銀行的盈利能力；二是沒有考慮短期貸款的償還
4、能力也是相對的，一旦遇到嚴重的經(jīng)濟衰退，即使是短期貸款也可能無法收回。1930年代大蕭條時期，大量銀行就是由于存戶擠提和貸款無法收回而倒閉。 (2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論 1930年代大蕭條后，隨著金融市場不斷發(fā)展，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論開始流行。這種理論強調(diào)銀行需要在資產(chǎn)負債表中保持一定的具有流動性的非現(xiàn)金資產(chǎn)為流動性需求做準備。當銀行的流動性需求超過銀行所持現(xiàn)金時，可將這部分資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以保證其償付能力。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論突破了商業(yè)貸款理論對銀行資金運用的限制，在保持流動性的同時增加了盈利性。但也有其缺陷：一是持有過多的流動性資產(chǎn)不利于銀行盈利能力的發(fā)揮；二是
5、變現(xiàn)流動資產(chǎn)的能力受到外部經(jīng)濟環(huán)境的影響，最終也可能影響到流動性預期目標的實現(xiàn)?！ ?3)預期收入理論 二戰(zhàn)后,西方各國經(jīng)濟復蘇發(fā)展,產(chǎn)生了以固定資產(chǎn)投資為主的長期性資金需求，在此背景下，出現(xiàn)了預期收入理論。該理論認為借款人償還貸款的能力取決于其預期收入，而非貸款期限的長短，銀行據(jù)此開發(fā)了中長期分期還本付息貸款。預期收入理論深化了對貸款清償?shù)恼J識，促進了銀行業(yè)務(wù)多樣化，但也增加了銀行潛在風險發(fā)生的可能性。尤其在整個市場環(huán)境惡化的情況下，會大大增加銀行的風險?！ 【C上，資產(chǎn)的流動性管理所經(jīng)歷的各個發(fā)展階段是和當時所處的經(jīng)濟金融環(huán)境相關(guān)聯(lián)的。資
6、產(chǎn)流動性管理戰(zhàn)略是一種較保守的戰(zhàn)略，規(guī)模較小的銀行通常實施的是這種管理方式?！ ?.負債流動性管理階段 20世紀60年代后，隨著非銀行金融機構(gòu)大量出現(xiàn)，給商業(yè)銀行傳統(tǒng)穩(wěn)定的資金來源帶來很大的沖擊。在這一巨大的籌資壓力背景下，商業(yè)銀行開始改變以往的以資產(chǎn)管理為主的流動性資金配置策略，而轉(zhuǎn)向以負債管理為主的策略。負債流動性管理策略強調(diào)銀行在市場上購買流動性，其核心是商業(yè)銀行由被動負債轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃迂搨?，積極從事金融工具的創(chuàng)新開發(fā)，開拓資金來源，通過借入資金來滿足流動性需求，減少流動性資產(chǎn)的儲備量，將資金更多的運用于盈利性較高的資產(chǎn)，從而提高其盈利水
7、平?！ ∝搨鲃有怨芾聿呗蕴岣吡算y行籌集資金的主動性和靈活性，增加了銀行的收益，但同時也給銀行帶來了較大的潛在風險：一是負債流動性管理所依托的是貨幣市場，而貨幣市場對利率等宏觀經(jīng)濟變量十分敏感，一旦市場出現(xiàn)振蕩波動，銀行可能無法在市場上籌借到資金；二是貨幣市場對籌資者的財務(wù)和經(jīng)營狀況的變化也極為敏感，當銀行陷入財務(wù)危機并因此對資金的需求最為迫切時，市場卻可能不再愿向困境中的銀行提供流動性了，銀行的流動性壓力就可能演化成流動性危機?！ ?.平衡流動性管理 從上述資產(chǎn)流動性管理策略和負債流動性管理策略的分析中可看出，前者儲備流動性具有較高的成本
8、，而后者依賴借入的流動性又具有較大的風險，因此，1980年代出現(xiàn)了一種折中的平衡流動性管理策略。平衡流動性管理策略吸收了前兩種管理策略的精華，又克服了其缺陷，從資產(chǎn)
