小微企業(yè)的融資困境與解脫對策

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1、小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策小微企業(yè)的融資困境與解脫對策第一篇　　一、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀　　隨著金融行業(yè)的逐步開放，企業(yè)融資的模式也呈現(xiàn)出越來越多種多樣的發(fā)展趨勢

2、，對于中國的企業(yè)較為常見的融資方式有以下幾種。第一種：發(fā)行債券，我國在對債券發(fā)行的主體和債券發(fā)行公司的凈資產(chǎn)額等方面有較高的條件要求，此外附加條件也較多，因此這種融資方式并不適用于小微企業(yè)。第二種：民間借貸，這種融資方式一般較多存在于經(jīng)濟活躍的地區(qū)，在這些地區(qū)貿(mào)易往來較為頻繁、市場化程度較高，資金的流動性和需求量較大，通過民間借貸進行融資是我國小微企業(yè)常用的借款方式。第三種：信用擔保，主要是指由依法設立的擔保機構(gòu)為企業(yè)提供借款擔保，讓銀行等金融機構(gòu)更放心地把資金借給企業(yè)使用。我國的信用擔保行業(yè)雖然起步較晚，但近年來，以中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)為主體的擔保業(yè)一直呈現(xiàn)出良好的發(fā)展前景

3、。然而，由于我國現(xiàn)有的信用擔保體制還不夠完善，因此還未在小微企業(yè)融資中得到廣泛的推廣和使用。目前，我國小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所用資金主要是靠自籌，通過向銀行貸款的籌資者少之甚少，這并不意味著小微企業(yè)的貸款需求不旺盛，而是從側(cè)面反映出了小微企業(yè)想要通過銀行等金融機構(gòu)來獲得資金融通的困難程度。小微企業(yè)整體的發(fā)展水平不高，如果它們因為無法獲得足夠的資金支持，而不能把握發(fā)展機遇實現(xiàn)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，將會嚴重阻礙我國市場經(jīng)濟的快速發(fā)展。　　二、小微企業(yè)融資難的成因　　企業(yè)自身原因　　1、營業(yè)收入少，難以積累資本，缺乏貸款擔保品　　小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的基礎穩(wěn)定性較低，自我發(fā)展能力較差，而且從事

4、的領域只限定在小額資本所能控制的范圍內(nèi)，很難涉足大規(guī)模的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營，限制了小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和市場占有率，當市場上出現(xiàn)較好的發(fā)展機遇，或者小微企業(yè)掌握到關鍵技術時，自有資本少、籌措外部資本能力弱的劣勢將會更加明顯地暴露出來。沒有足夠的擔保抵押品，銀行等金融機構(gòu)很難給予足夠的資金支持，使小微企業(yè)措施發(fā)展壯大的機會，久而久之，必然會陷入一種停滯不前的惡性循環(huán)?！　?、生產(chǎn)規(guī)模小，資產(chǎn)總額少，抵御風險的能力差　　小微企業(yè)營業(yè)收入少，規(guī)模小，對整個市場的影響力極為有限，眾多的小微企業(yè)甚至包括中型企業(yè)都只是市場價格的接受者，不具備獨自影響價格的能力。在當前形勢下，由于小微企業(yè)還無法實現(xiàn)規(guī)

5、模經(jīng)濟，這不僅嚴重影響了企業(yè)的價格競爭能力，同時也降低了小微企業(yè)的品牌競爭等非價格競爭能力。小微企業(yè)的固定資產(chǎn)較少，可用抵押物少，并且多處于競爭激烈的行業(yè)，因此很難與同行業(yè)的大中型企業(yè)相競爭，導致它們抵御市場風險的能力較弱，難以從銀行等機融機構(gòu)籌集到資金?！　?、財務信息混亂，公司管理機制不健全　　由于小微企業(yè)大多屬于家族式企業(yè)，企業(yè)管理者的水平參差不齊，往往人事財務一把抓，導致賬務不明晰，很難形成正規(guī)有效的管理體系；并對相關的政策法規(guī)缺乏正確的了解和認識，偷稅漏稅的情況時有發(fā)生；信用意識淡薄，經(jīng)常以經(jīng)營艱難為由，拖欠貸款或者逃廢債。這些都加劇了銀行對小微企業(yè)的不信任，出于對

6、自身資本安全性的考慮，銀行等金融機構(gòu)自然不愿意與小微企業(yè)建立長期的合作關系?！　∩鐣h(huán)境原因　　1、社會風氣不佳，缺乏有針對性的嚴懲措施　　在企業(yè)融資的過程中，對于拖欠貸款、壞賬甚至逃廢債等做法，并沒有清晰明確的法律法規(guī)用以嚴懲這些不良行為，正是由于法律的執(zhí)行沒有到位，才導致這些不誠信的行為在社會中蔓延開來。長久以往，銀行資金的安全性得不到有效的保證，加之小微企業(yè)所提供的財務報表清晰度、完整度和可證實程度都相對較低，在社會信用度普遍缺失的大環(huán)境下，銀行等機融機構(gòu)將更不愿意為小微企業(yè)融資提供便利?！　?、國家相應的扶持政策覆蓋不到位，地方財政缺乏重視力度　　通過分析之前出臺的國

7、家政策，扶持主要側(cè)重于從事高新技術產(chǎn)業(yè)及高成長性、高附加值的科技型產(chǎn)業(yè)，而現(xiàn)階段大部分的小微企業(yè)都處于產(chǎn)業(yè)鏈的底端，屬于勞動密集性產(chǎn)業(yè)，從事最基礎的簡單加工作業(yè)，技術含量較低，很難得到科技型創(chuàng)新資金的扶持，也得不到風險資金的青睞，更難以得到在中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板上市的機會。因此，對于大多數(shù)小微企業(yè)來說，國家的扶持政策都未能給他們帶來切身的融資便利。而在地方政府眼里，當?shù)氐拇笾行推髽I(yè)甚至是“龍頭”企業(yè)才是扶持的重點對象，認定它們的穩(wěn)定發(fā)展才是地方GDP的保證，而那些生存能力弱、成長性差的小微企業(yè)很難入得地方