財(cái)務(wù)管理計(jì)算公式整理匯總

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1、第二章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、基本的財(cái)務(wù)比率（一）變現(xiàn)能力比率1、流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷資產(chǎn)負(fù)債2、速動(dòng)比率　速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)－存貨）÷流動(dòng)負(fù)債3、保守速動(dòng)比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應(yīng)收票據(jù)＋應(yīng)收賬款凈額）÷流動(dòng)負(fù)債（二）資產(chǎn)管理比率1、營(yíng)業(yè)周期　　營(yíng)業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)　　存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷平均存貨　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率3、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均應(yīng)收賬款　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率　　“銷售收入”數(shù)據(jù)來(lái)自利潤(rùn)表，是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。4、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率　　流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷

2、售收入÷平均流動(dòng)資產(chǎn)5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額第56頁(yè)　　共56頁(yè)（三）負(fù)債比率1、資產(chǎn)負(fù)債率　　資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）×100%2、產(chǎn)權(quán)比率　　產(chǎn)權(quán)比率＝（負(fù)債總額÷股東權(quán)益）×100%3、有形凈值債務(wù)率　　有形凈值債務(wù)率＝［負(fù)債總額÷（股東權(quán)益－無(wú)形資產(chǎn)凈值）］×100%4、已獲利息倍數(shù)　　已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤(rùn)÷利息費(fèi)用　　長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率＝長(zhǎng)期負(fù)債÷（流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債）5、影響長(zhǎng)期償債能力的其他因素　　（1）長(zhǎng)期租賃　?。?）擔(dān)保責(zé)任　?。?）或有項(xiàng)目（四）盈利能力比率1、銷售凈利率　　銷售凈利率＝（凈利潤(rùn)÷銷售收入）×100%2、銷售毛

3、利率　　銷售毛利率＝［（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入］×100%3、資產(chǎn)凈利率　　　資產(chǎn)凈利率＝（凈利潤(rùn)÷平均資產(chǎn)總額）×100%4、凈資產(chǎn)收益率　　凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)×100%第56頁(yè)　　共56頁(yè)二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用（一）杜幫財(cái)務(wù)分析體系1、權(quán)益乘數(shù)　　權(quán)益乘數(shù)＝1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）2、權(quán)益凈利率　　權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)　　　　　　　＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)（二）上市公司財(cái)務(wù)比率1、每股收益　　每股收益＝凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)　　　　?。剑▋衾麧?rùn)－優(yōu)先股股利）÷（年度股份總數(shù)－年度末優(yōu)先股數(shù)）2、市盈率　　市盈率（倍數(shù)）＝普通股每股市價(jià)

4、÷普通股每股收益3、每股股利　　每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數(shù)4、股票獲利率　　股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)×100%5、股利支付率　　股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股凈收益）×100%6、股利保障倍數(shù)　　股利保障倍數(shù)＝普通股每股凈收益÷普通股每股股利　　　　　　　?。?÷股利支付率7、每股凈資產(chǎn)第56頁(yè)　　共56頁(yè)　　每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權(quán)益÷年度末普通股數(shù)8、市凈率　　市凈率（倍數(shù)）＝每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)（三）現(xiàn)金流量分析1、流動(dòng)性分析（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比　　　現(xiàn)金到期債務(wù)比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷本期到期的債務(wù)（2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比　　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債

5、比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷流動(dòng)負(fù)債（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比　　　現(xiàn)金債務(wù)總額比＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷債務(wù)總額2、獲取現(xiàn)金能力分析（1）銷售現(xiàn)金比率　　銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷銷售額（2）每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~　　每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷普通股股數(shù)（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率　　全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷全部資產(chǎn)×100%3、財(cái)務(wù)彈性分析（1）現(xiàn)金滿足投資比率　　現(xiàn)金滿足投資比率＝近5年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之和÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和（2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)第56頁(yè)　　共56頁(yè)　　現(xiàn)金股利保障倍數(shù)＝每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷每股現(xiàn)金股利第三章　財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃

6、一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的步驟1、銷售預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的起點(diǎn)是銷售預(yù)測(cè)。2、估計(jì)需要的資產(chǎn)3、估計(jì)收入、費(fèi)用和保留盈余4、估計(jì)所需融資二、銷售百分比法（一）根據(jù)銷售總額確定融資需求1、確定銷售百分比2、計(jì)算預(yù)計(jì)銷售額下的資產(chǎn)和負(fù)債3、預(yù)計(jì)留存收益增加額　　留存收益增加＝預(yù)計(jì)銷售額×計(jì)劃銷售凈利率×（1-股利率）4、計(jì)算外部融資需求　　外部融資需求＝預(yù)計(jì)總資產(chǎn)－預(yù)計(jì)總負(fù)債－預(yù)計(jì)股東權(quán)益（二）根據(jù)銷售增加量確定融資需求第56頁(yè)　　共56頁(yè)融資需求＝資產(chǎn)增加－負(fù)債自然增加－留存收益增加　　　　　?。剑ㄙY產(chǎn)銷售百分比×新增銷售額）－（負(fù)債銷售百分比×新增銷售額）－［計(jì)劃銷售凈利率×計(jì)劃銷售額×（1－股利支

7、付率）］三、外部融資銷售增長(zhǎng)比　　外部融資銷售增長(zhǎng)比＝資產(chǎn)銷售百分比－負(fù)債銷售百分比－計(jì)劃銷售凈利率×［（1+增長(zhǎng)率）÷增長(zhǎng)率］×（1-股利支付率）四、內(nèi)含增長(zhǎng)率　　如果不能或不打算從外部融資，則只能靠?jī)?nèi)部積累，從而限制了銷售的增長(zhǎng)。此時(shí)的銷售增長(zhǎng)率，稱為“內(nèi)含增長(zhǎng)率”。五、可持續(xù)增長(zhǎng)率概念：是指不增發(fā)新股并保持目前經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)政策條件下公司銷售所能增長(zhǎng)的最大比率。其中：經(jīng)營(yíng)效率體現(xiàn)于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率?！　　∝?cái)務(wù)政策體現(xiàn)于資產(chǎn)負(fù)債率和收益留存率。1、根據(jù)期初股