新三板宣傳手冊new

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1、新三板宣傳手冊1.什么是新三板？新三板即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，簡稱（NEEQ），是經(jīng)國務院批準設立、中國證監(jiān)會監(jiān)管下的全國性證券場外市場。2006年，中關村科技園區(qū)非上市股份公司進入代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行股份報價轉(zhuǎn)讓，稱為“新三板”；2012年8月3日，國務院批復同意設立全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，首批擴大試點除中關村科技園區(qū)外,新增上海張江高新產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū),東湖新技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和天津濱海高新區(qū)。2013年6月19日，國務院確定將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點擴大到全國，掛牌企業(yè)不再局限于高新園區(qū)和高新技術行業(yè)。2.新三板的市場特點？?

2、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)滬深交易所風險包容度較高較低投資者門檻法人：500萬元個人：300萬元無投資者構成機構投資者為主機構、個人并重公司準入門檻無財務指標較高財務指標交易制度協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式、競爭性傳統(tǒng)做市商制度、集合競價轉(zhuǎn)讓集中競價融資制度定向發(fā)行股票、公司債、可轉(zhuǎn)債或中小企業(yè)私募債等允許公開發(fā)行3.新三板掛牌公司的特點？（1）“小而美”，規(guī)模不大，處于成長早期，但已經(jīng)有成熟的盈利模式，往往在某細分行業(yè)占據(jù)領導地位，并且具有較好的成長潛力和廣闊的發(fā)展前景；（2）掌握自主核心技術，且極其重視持續(xù)研發(fā)以保持技術領先優(yōu)勢。掛牌公司

3、平均研發(fā)投入均占到營業(yè)收入的6.8%（創(chuàng)業(yè)板為5.41%）；（3）企業(yè)發(fā)展已經(jīng)從依靠內(nèi)生融資進入到需要募集社會資本的階段，但單次資金需求并不大；（4）集中于高科技產(chǎn)業(yè)或新興業(yè)態(tài)，輕資產(chǎn)特征明顯；5（5）專業(yè)人才創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)業(yè)者或創(chuàng)業(yè)團隊往往都是本行業(yè)的專家，或是海歸學者。4.上新三板有什么好處？（1）提升形象：廣告效應明顯，提升企業(yè)形象和認知度，利于市場拓展。（2）規(guī)范治理：通過改制輔導和持續(xù)督導，提高企業(yè)規(guī)范治理水平。（3）價值發(fā)現(xiàn)：公司掛牌后，公司股票在全國性的交易平臺上進行報價轉(zhuǎn)讓，企業(yè)價值得到市場化體現(xiàn)，從而為股

4、東帶來財富效應。（4）股權激勵：實施股權激勵，匯集優(yōu)秀人才，調(diào)動企業(yè)員工的工作熱情和積極性，增強企業(yè)的凝聚力。（5）并購重組：借助資本市場發(fā)展壯大，從做加法到做乘法。（6）股權流動：提供股份公開轉(zhuǎn)讓平臺，提高股權流動性。（7）間接融資：規(guī)范度和透明度提升，銀行主動授信；股份價值得以體現(xiàn)，質(zhì)押股權獲得貸款。（8）直接融資：通過定向發(fā)行高效便捷地進行股權融資和債券融資。股權融資：公司掛牌后，可以吸引到全國風險投資機構的關注，幫助公司引進戰(zhàn)略投資者。掛牌公司可以通過定向增資方式實現(xiàn)股權融資。也可以通過股權質(zhì)押從銀行獲取貸款

5、。債券融資：可發(fā)行公司債、可轉(zhuǎn)債或中小企業(yè)私募債等。（9）上市鋪路：通過規(guī)范運作，為企業(yè)上市做好基礎準備。a掛牌前:中介機構幫助公司進行梳理，解決所發(fā)現(xiàn)的問題，掃清上市障礙。b掛牌后：主辦券商對掛牌企業(yè)進行持續(xù)督導，掛牌企業(yè)規(guī)范化運行，熟悉資本市場規(guī)則。c上市時：掛牌企業(yè)已在證監(jiān)會監(jiān)管下的平臺進行實踐檢驗，信譽度更高。5.上新三板需要具備哪些條件？股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術企業(yè)，應當符合下列條件：（一）依法設立且存續(xù)滿兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體

6、變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責任公司成立之日起計算；（二）業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（三）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；（四）股權明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；5（五）主辦券商推薦并持續(xù)督導；（六）全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。6.掛牌與上市條件比較？A、主體資格及股本比較新三板掛牌條件：（1）依法設立且合法存續(xù)兩年以上的股份有限公司，有限公司整體變更可以連續(xù)計算；（2）掛牌前股本總額不低于500萬元。(公司法規(guī)定股份有限公司最低注冊資本500萬元)主板上市條件：（1）依法設立且合法存續(xù)三年

7、以上的股份有限公司（經(jīng)國務院批準的除外），有限公司整體變更可以連續(xù)計算；（2）發(fā)行前股本總額不少于3000萬元；（3）上市前股本總額不少于5000萬元。創(chuàng)業(yè)板上市條件：（1）依法設立且合法存續(xù)三年以上的股份有限公司，有限公司整體變更可以連續(xù)計算；（2）發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。B、財務指標比較新三板掛牌條件：（1）業(yè)務明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（2）無硬性財務指標要求。主板上市條件：（1）最近3年凈利潤為正且累計超3000萬元；（2）最近3年經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額累計超5000萬元；或最近3年營業(yè)收入累計超3億元

8、；（3）最近1期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例＜20%；（4）最近1期無未彌補虧損。創(chuàng)業(yè)板上市條件：（1）最近2年連續(xù)盈利，凈利潤累計≥1000萬元且持續(xù)增長；或最近1年盈利且凈利潤≥500萬元，最近1年營業(yè)收入≥5000萬元，最近2年營業(yè)收入增長率均≥30%；（2）最近1期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元且無未彌補虧損。7.上新三板掛牌大致要經(jīng)歷多長時間