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《基于內(nèi)部控制視角的長(zhǎng)期股權(quán)投資跟蹤管理探討》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、基于內(nèi)部控制視角的長(zhǎng)期股權(quán)投資跟蹤管理探討長(zhǎng)期股權(quán)投資，就是指企業(yè)主要通過(guò)權(quán)益性投資，或者在公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)股票等途徑實(shí)現(xiàn)投資，取得并且可以長(zhǎng)期持有被投資單位的股權(quán)投資。通常情況下，企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資行為之前，都要先進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資的分析和判斷，以便加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的跟蹤管理工作。但是，要想實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的跟蹤管理，就必須清晰地認(rèn)識(shí)到企業(yè)在進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)所面臨的巨大風(fēng)險(xiǎn)。一、基于內(nèi)部控制視角的長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資后，除購(gòu)買(mǎi)上市公司的證券股權(quán)外，其他長(zhǎng)期股權(quán)投資一般不存在活躍的公開(kāi)市場(chǎng)，其公允價(jià)值不能得到可靠的計(jì)量，使得企業(yè)在實(shí)
2、施長(zhǎng)期股權(quán)投資后面臨著巨大的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)：法人治理機(jī)制的不完善，形式上的法人治理結(jié)構(gòu)根本無(wú)法達(dá)到預(yù)期的權(quán)利制衡效果；內(nèi)部管理層的內(nèi)部控制意識(shí)薄弱，無(wú)法從內(nèi)部控制層面認(rèn)識(shí)到長(zhǎng)期股權(quán)投資中隱藏的后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部財(cái)會(huì)人員的素質(zhì)較低及內(nèi)部控制存在的缺陷，可能導(dǎo)致財(cái)會(huì)人員違規(guī)操作行為的發(fā)生；另外，企業(yè)內(nèi)部未建立健全企業(yè)的審批程序，未設(shè)立和設(shè)置歸口管理部門(mén)，長(zhǎng)期股權(quán)投資也可能會(huì)發(fā)生內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)；長(zhǎng)期股權(quán)投資業(yè)務(wù)未經(jīng)嚴(yán)格的程序?qū)徟虺绞跈?quán)審批，就可能會(huì)發(fā)生重大差錯(cuò)和欺詐；長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的執(zhí)行、監(jiān)管等動(dòng)態(tài)管理工作因未能設(shè)置歸口管理部門(mén)和進(jìn)行夯實(shí)有效的管理，就有可能使長(zhǎng)期股權(quán)投資
3、的安全和收益得不到有效的保障。二、基于內(nèi)部控制視角加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資跟蹤管理的措施通常情況下，在實(shí)施長(zhǎng)期股權(quán)投資后，需要結(jié)合企業(yè)和被投資單位的實(shí)際管理控制情況，制定一系列相關(guān)管理規(guī)則和制度，這是加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資跟蹤管理的重點(diǎn)。針對(duì)實(shí)施長(zhǎng)期股權(quán)投資后所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)投資行為實(shí)施后工作內(nèi)容側(cè)重點(diǎn)的不同，可以將長(zhǎng)期股權(quán)投資的跟蹤管理分為兩個(gè)階段：第一階段，加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資初期的跟蹤管理。建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境，對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的跟蹤管理具有重要的作用：一是企業(yè)可以依據(jù)《公司法》等法律、法規(guī)的規(guī)定，規(guī)范被投資單位相關(guān)治理機(jī)關(guān)的權(quán)力制衡機(jī)制，并通過(guò)公司章程來(lái)約束和明確各
4、方之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系和機(jī)構(gòu)的構(gòu)建方式，明確配置職責(zé)權(quán)限，規(guī)范治理機(jī)關(guān)的運(yùn)行機(jī)制，如規(guī)范會(huì)議程序和決策流程，規(guī)范約束機(jī)制和評(píng)價(jià)機(jī)制等。二是科學(xué)合理地設(shè)置機(jī)構(gòu)和配備人員，明確權(quán)限范圍和規(guī)范審批程序，控制職責(zé)分工與授權(quán)批準(zhǔn)；進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資可行性的研宄與評(píng)估，確保長(zhǎng)期股權(quán)投資可行性的依據(jù)充分恰當(dāng)，其可行性研宄報(bào)告和長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目建議書(shū)的內(nèi)容真實(shí)可靠；根據(jù)股東大會(huì)批準(zhǔn)的年度投資計(jì)劃對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策審批，控制長(zhǎng)期股權(quán)投資決策。三是企業(yè)應(yīng)根據(jù)長(zhǎng)期股權(quán)投資中訂立的投資合同協(xié)議和章程的規(guī)定，對(duì)被投資單位推派按嚴(yán)格法定程序選舉產(chǎn)生的董事監(jiān)事和經(jīng)營(yíng)管理人員，加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)
5、投資初期的跟蹤管理，參與、監(jiān)督和影響被投資單位的運(yùn)營(yíng)決策，規(guī)范落實(shí)被投資單位的法人治理工作:首先，要提高董事會(huì)決策機(jī)構(gòu)的效率。明確推派的董事監(jiān)事的工作職責(zé)，同時(shí)應(yīng)及時(shí)收集整理被投資單位的相關(guān)資料，將被投資單位重大的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資和融資方案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)重組方案、任免和獎(jiǎng)懲高級(jí)管理人員等決策納入決策范圍。其次，明確股東大會(huì)的職責(zé)和權(quán)力。股東大會(huì)審批重大事項(xiàng)的權(quán)力有：審批各項(xiàng)規(guī)劃；選舉或者更換非職工代表?yè)?dān)任的董事監(jiān)事等。再次，建立有效的監(jiān)督機(jī)構(gòu)和監(jiān)督程序，并使監(jiān)督機(jī)構(gòu)有效履行監(jiān)督職能。召集召開(kāi)監(jiān)事會(huì)會(huì)議，評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)及資產(chǎn)情況，規(guī)范推派的監(jiān)事職責(zé)。嚴(yán)格按法定程序進(jìn)行
6、監(jiān)督和檢查，真正做到各司其職、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)。四是適時(shí)加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，從而保證企業(yè)內(nèi)部控制在長(zhǎng)期股權(quán)投資的跟蹤管理中發(fā)揮應(yīng)有的作用。通過(guò)企業(yè)文化的建設(shè)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部人員的凝聚力，發(fā)揮其主動(dòng)性與積極性，提高內(nèi)部控制建設(shè)在企業(yè)發(fā)展中的位置，促進(jìn)企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第二階段，加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資后期的跟蹤管理管理長(zhǎng)期股權(quán)投資的后期跟蹤管理工作主要是加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的執(zhí)行控制，記錄長(zhǎng)期股權(quán)投資的運(yùn)行情況，及時(shí)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理，明確長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置方式，控制長(zhǎng)期股權(quán)投資處置的審批與執(zhí)行。一是加強(qiáng)投資企業(yè)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的跟蹤管理。通過(guò)加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資
7、跟蹤管理的第一階段工作后，投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)立一些專門(mén)跟蹤長(zhǎng)期股權(quán)投資運(yùn)營(yíng)管理情況的相關(guān)部門(mén)，并能夠及時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)被投資單位召開(kāi)的重大事項(xiàng)進(jìn)行跟蹤管理，核實(shí)投資長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)情況，由專門(mén)部門(mén)代表投資企業(yè)負(fù)責(zé)收集、建立和保管相關(guān)跟蹤管理檔案，維護(hù)投資企業(yè)作為被投資單位股東的相關(guān)合法權(quán)益，并適時(shí)督促被投資單位及時(shí)提交定期工作報(bào)告和重大事項(xiàng)材料等。二是加強(qiáng)對(duì)被投資單位利潤(rùn)分配行為的跟蹤管理。規(guī)范被投資單位的利潤(rùn)分配行為，維護(hù)投資企業(yè)的合法利益。設(shè)立專門(mén)部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理被投資單位利潤(rùn)的分配行為，并負(fù)責(zé)及時(shí)收取長(zhǎng)期股權(quán)投資的分紅，對(duì)被投資公司向投資企業(yè)返回利潤(rùn)的行為進(jìn)行專題
8、報(bào)告，并提
