basel新協(xié)議資本金計算方法評述

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1、往鏈科技www.WL566.com往鏈點(diǎn)點(diǎn)通共享資源，了解更多請登錄www.WL566.comBasel新協(xié)議資本金計算方法評述本研究受國家自然科學(xué)基金(70071045)及北京金高科技研究院資助陶鑠1、劉榕俊1、楊曉光11中國科學(xué)院管理、決策與信息系統(tǒng)開放研究實(shí)驗(yàn)室北京100080陳斌22中國銀行風(fēng)險管理部北京100818摘要今年年初Basel委員會公布了新資本協(xié)議草案，其核心內(nèi)容是提出了根據(jù)信用狀況確定資本金的標(biāo)準(zhǔn)法和基于內(nèi)部評級方法。新協(xié)議的實(shí)施將對全球銀行業(yè)信用風(fēng)險管理產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。本文對新協(xié)議中資本金的計

2、算方法進(jìn)行了詳細(xì)的介紹和分析，著重討論了新協(xié)議對我國銀行業(yè)的影響以及我國實(shí)施新協(xié)議可能遇到的困難和需要解決的問題。關(guān)鍵詞Basel協(xié)議資本金標(biāo)準(zhǔn)法基于內(nèi)部評級方法1引言1988年Basel委員會公布的《統(tǒng)一國際銀行的資本計算和標(biāo)準(zhǔn)的報告》（即Basel協(xié)議）首次提出以資本充足率為核心對銀行進(jìn)行監(jiān)管，并給出了統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)，如表1。雖然Basel協(xié)議主要針對國際活躍性銀行，但鑒于其科學(xué)合理性，已廣泛地為各國監(jiān)管當(dāng)局采用。我國的資本監(jiān)管理念和方法也基本采用了Basel資本協(xié)議的主要內(nèi)容[6]。表11988年Basel協(xié)

3、議關(guān)于銀行主要資產(chǎn)的風(fēng)險加權(quán)系數(shù)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重0%20%50%100%對應(yīng)的主要資產(chǎn)內(nèi)容現(xiàn)金、對本國中央銀行的債權(quán)、由其它OECD國家（或中央銀行）主權(quán)擔(dān)保的債權(quán)等由多國發(fā)展銀行擔(dān)保的債權(quán)、由OECD國家的金融機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的債權(quán)、由OECD國家的公共部門、非OECD國家中央銀行、銀行擔(dān)保不超過一年的債權(quán)、在途現(xiàn)金等有完全資產(chǎn)抵押擔(dān)保的房地產(chǎn)或者個人零售貸款等其他（如對非公共部門的企業(yè)的債權(quán)、對非OECD銀行、國家的超過一年的債權(quán)等）資料來源：BaselCommitteeOnBankSupervision《Inter

4、nationalConvergenceofCapitalMeasurement往鏈科技www.WL566.com往鏈科技www.WL566.comandCapitalStandards》PP：21-22隨著金融全球化、一體化的浪潮，金融領(lǐng)域的競爭尤其是國際跨國銀行間的競爭日趨激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行的業(yè)務(wù)也越來越復(fù)雜化和多樣化。盡管Basel委員會對協(xié)議進(jìn)行了修正（例如，96年修正案將市場風(fēng)險的監(jiān)管統(tǒng)一納入到資本充足率的框架下），但該協(xié)議已經(jīng)越來越不能適應(yīng)金融市場的最新發(fā)展，遭到了學(xué)術(shù)界和銀行界批評。這些批評主

5、要體現(xiàn)在以下三個方面：第一、風(fēng)險權(quán)重對風(fēng)險程度不敏感。如表1，協(xié)議對所有的企業(yè)，無論其信用如何，風(fēng)險權(quán)重都是100%；對國家和銀行債權(quán)的監(jiān)管資本風(fēng)險權(quán)重僅按是否為OECD國家劃分，而不按真正的信用風(fēng)險大小劃分。第二、經(jīng)濟(jì)資本和監(jiān)管資本不一致，致使銀行通過資產(chǎn)證券化進(jìn)行監(jiān)管資本套利。如銀行通過將信貸資產(chǎn)中高質(zhì)量的貸款證券化，將這部分資產(chǎn)的監(jiān)管資本風(fēng)險權(quán)重由100%減少到20%，但實(shí)際風(fēng)險沒有任何減少。監(jiān)管資本套利會導(dǎo)致整個銀行系統(tǒng)風(fēng)險加大以及銀行間的不公平競爭。第三、Basel協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)雖然方便、簡單，但是忽視了對銀

6、行管理能力、客戶特征的區(qū)別，不能激勵銀行改善風(fēng)險管理水平。針對上述問題和金融市場的發(fā)展，尤其是近年來國際上大型銀行在信用風(fēng)險管理的方法和模型方面取得的巨大進(jìn)展，Basel委員會于1998年開始著手制定新協(xié)議，并于1999年6月公布了新協(xié)議征求意見稿。征求意見稿最大創(chuàng)新之處是提出了根據(jù)資產(chǎn)的信用狀況加權(quán)確定銀行資本金的標(biāo)準(zhǔn)法和基于內(nèi)部評級方法。征求意見稿公布后，得到了各國監(jiān)管當(dāng)局和銀行界、學(xué)術(shù)界的積極評價和反饋。在綜合了各方的意見并經(jīng)過深入討論后，Basel委員會于2001年1月16日公布了新資本協(xié)議草案，繼續(xù)征求意

7、見。所有意見應(yīng)于2001年5月31日前提交給Basel委員會，Basel委員會綜合各方意見后將于2001年底公布新協(xié)議的正式稿，并預(yù)定于2004年正式開始實(shí)施。Basel新協(xié)議草案以資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律為三大支柱，其中又以資本充足率為核心。Basel委員會指出銀行面對的風(fēng)險主要有信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、其它風(fēng)險（包括利率、操作、法律風(fēng)險等）。新協(xié)議將明確涵蓋這三種風(fēng)險。新協(xié)議草案希望建立一個全面的方法來確定風(fēng)險，以此來加強(qiáng)金融系統(tǒng)安全和穩(wěn)固，促進(jìn)銀行間競爭。新Basel協(xié)議草案比99年的征求意見稿，在

8、內(nèi)容上進(jìn)行了重大修改：1、根據(jù)銀行界和學(xué)術(shù)界的意見，對于標(biāo)準(zhǔn)法中的風(fēng)險加權(quán)系數(shù)進(jìn)行了修正；2、給出了按復(fù)雜程度逐步上升的三種方法（標(biāo)準(zhǔn)法、基于內(nèi)部評級的基本法、基于內(nèi)部評級的高級法），確定資本金的具體操作方法和規(guī)定；3、對于信用緩釋技術(shù)進(jìn)行確認(rèn)，并給出了詳細(xì)規(guī)定。關(guān)于Basel新協(xié)議的基本思想和內(nèi)容，國內(nèi)已有文介紹[6]、[7]。本文主要介紹新協(xié)議中資本金的