華東基金路演方案

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1、華房國際投資聯(lián)盟（有限合伙）基金（HUAFANGINTERNATIONALINVESTMENTFUND）—打造中國第一批專業(yè)的房地產(chǎn)投資基金管理人：華房永安資產(chǎn)管理有限公司托管人：浙商銀行股份有限公司2008年8月，北京前言作為高速發(fā)展的世界最大的發(fā)展中國家，中國的房地產(chǎn)行業(yè)將長期持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展。目前，盡管房地產(chǎn)行業(yè)在進行調(diào)整，但整個發(fā)展趨勢持續(xù)看好，且其利潤率水平遠高于社會平均利潤率。房地產(chǎn)行業(yè)，其表象為建筑形式，但實質(zhì)上是一個資本密集型行業(yè)，起決定作用的是資本的籌集和運作；在國際上，數(shù)以萬億計規(guī)模的地產(chǎn)基金是控制全球房地產(chǎn)行業(yè)的實際力量。長期以

2、來，我國大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)的資金主要來源于銀行，融資渠道單一；隨著國家對房地產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控日益增強，包括銀行貸款緊縮和海外資本受限，以及受國際次貸危機的影響，資本市場融資的難度加大，房地產(chǎn)企業(yè)紛紛陷入資金方面的困境，其再開發(fā)能力受到極大的限制。而另一方面，閑散的社會資金，包括房地產(chǎn)企業(yè)的資本積累，在總體上十分充裕，卻找不到好的投資渠道進入專業(yè)化非常強的房地產(chǎn)行業(yè)。中國房地產(chǎn)市場并不缺資本，缺的是金融投資工具和地產(chǎn)金融投資平臺；對于房地產(chǎn)投資者而言，需要在房地產(chǎn)投資理念和融資方式上進行突破。中國的房地產(chǎn)基金的發(fā)展成為必然趨勢。2007年6月，中國開始實

3、行的修改后的《合伙企業(yè)法》，為中國的房地產(chǎn)基金的成立提供了法律依據(jù)。在上述背景下，以永安信、清華房地產(chǎn)總裁商會以及5家有實力民營企業(yè)為主體共同發(fā)起成立了一只專業(yè)的房地產(chǎn)投資基金--華房國際投資聯(lián)盟基金（以下簡稱"華房基金"），旨在為房地產(chǎn)企業(yè)拓展新的融資渠道，以及為擬進入房地產(chǎn)行業(yè)的投資人提供新的投資房地產(chǎn)的模式和通道。華房基金采取規(guī)范的標準化基金運營模式，進行規(guī)范、透明地運作。華房基金的成立，是中國房地產(chǎn)發(fā)展的必然結(jié)果，她必將開拓新的房地產(chǎn)投資模式，以及為民營資本提供一條高收益、低風(fēng)險的投資渠道。目錄1.投資契機2.基金簡介3.基金運營4.風(fēng)險控

4、制5.基金管理人6.法律釋義7.附件1投資契機房地產(chǎn)業(yè)：旺盛的需求長期持續(xù)存在融資模式：房地產(chǎn)融資渠道的多樣化投資模式：房地產(chǎn)投資商、開發(fā)商的分離投資渠道：龐大的社會民間資本缺乏投資渠道地產(chǎn)基金：將成為社會民間資本最重要的投資渠道2基金簡介基金背景在我國房地產(chǎn)業(yè)融資渠道單一以及國家對房地產(chǎn)業(yè)進行緊縮的宏觀背景下，我們從2007年下半年開始，倡導(dǎo)發(fā)起成立地產(chǎn)投資基金，并做了大量的前期籌備工作2007年底開始，華房地產(chǎn)投資基金的發(fā)起進入了實質(zhì)性的操作階段，期間在杭州、北京、成都等地舉行多次會議2008年6月，我們在香港成功地召開了基金的正式籌備會議--

5、--華房投資聯(lián)盟成立大會，從2000多家會員中選擇了100多家在各地有代表性的房地產(chǎn)商參加此此會議，并邀請了10余家知名的國際投資人代表出席；在這次會議上，我們對該基金進行了首次公開路演，引起強烈反響2008年7月，6家發(fā)起人在貴陽召開會議，決定成立華房國際投資聯(lián)盟基金；通過了所有的法律文件，并簽署了具有法律效力的發(fā)起人決議，承諾出資超過3億元；注冊工作已開始啟動2008年8月-10月，華房基金進行路演2008年10月31日完成第一輪募集，11月完成注冊，且首期出資到位（總出資的20%）；其余資金根據(jù)投資進度到位產(chǎn)品方案華房國際投資聯(lián)盟（有限合伙）

6、基金基金注冊注冊名稱華房國際投資聯(lián)盟有限合伙企業(yè)注冊形式根據(jù)修訂后的《合伙企業(yè)法》，本基金注冊成為有限合伙企業(yè)注冊時，各合伙人的首期出資為其承諾出資的20%，其余資金根據(jù)投資進度分期到位注冊地址浙江杭州市本基金的主要發(fā)起人之一為浙江民營企業(yè)；通過充分地考察調(diào)研，江浙的民間資本雄厚，且容易接受委托投資的新觀念；本基金選擇杭州作為注冊地，以及作為資金的托管地募集對象清華房地產(chǎn)總裁商會下屬的2000多家會員浙江、江蘇、山西等地的民間資本基金費用基金支付給管理公司的費用包括日常費用和績效分配兩大部分。管理費用當(dāng)每筆募集資金到達委托方的賬戶時，委托方應(yīng)按照實

7、際到位資金的2%向管理方一次性支付第一年的管理費用；一年后，委托方應(yīng)按照該筆資金尚未歸還給合伙人的余額的2%向管理方一次性支付第二年的管理費用；以此類推每筆募集資金的管理費的支付日期為該筆募集資金到達委托賬戶的次日起第一個營業(yè)日，以及以后每個年度開始的第一個營業(yè)日績效分配當(dāng)年投資內(nèi)部收益率不能達到15%時，管理公司不享受績效分配當(dāng)年投資內(nèi)部收益率達到或者超過15%時，可分配利潤的百分之八十(80%)按利潤分配比例分配給各合伙人，余下的百分之二十(20%)分配給管理方作為績效分配績效分配的百分之五十(50%)應(yīng)該保存于基金在托管人處開立的單獨托管賬戶

8、中作為保證金；根據(jù)次年的投資內(nèi)部收益率狀況做如下處理：——當(dāng)年投資內(nèi)部收益率達到或超過15%時，應(yīng)將保證金退還管理方作為績