《巴林銀行破產(chǎn)案》ppt課件

《《巴林銀行破產(chǎn)案》ppt課件》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。

1、案例：巴林銀行的破產(chǎn)巴林銀行集團(tuán)是英國(guó)倫敦城內(nèi)歷史最久、名聲顯赫的商人銀行集團(tuán)，素以發(fā)展穩(wěn)健，信譽(yù)良好而馳名，其客戶也多為顯貴階層，包括英國(guó)女王伊麗莎白二世。該行成立于1762年，當(dāng)初僅是一個(gè)小小的家族銀行，逐步發(fā)展成為一個(gè)業(yè)務(wù)全面的銀行集團(tuán)。巴林銀行集團(tuán)的業(yè)務(wù)專長(zhǎng)是企業(yè)融資和投資管理，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)主要在亞洲及拉美新興國(guó)家和地區(qū)，在中國(guó)上海也設(shè)有辦事處。1993年底，巴林銀行的全部資產(chǎn)總額為59億英鎊，1994年稅前利潤(rùn)高達(dá)1.5億美元。1995年2月26日巴林銀行因遭受巨額損失，無(wú)力繼續(xù)經(jīng)營(yíng)而宣布破產(chǎn)。從此，這個(gè)有著233年經(jīng)營(yíng)史和良好業(yè)績(jī)的老牌商業(yè)銀行在倫敦城乃至全球金融界消失。目前該行

2、已由荷蘭國(guó)際銀行保險(xiǎn)集團(tuán)接管。巴林銀行的破產(chǎn)過(guò)程巴林銀行原本有帳號(hào)為“99905”的“錯(cuò)誤帳號(hào)”，專門處理交易過(guò)程中因疏忽所造成的錯(cuò)誤。這原是一個(gè)金融體系運(yùn)作過(guò)程中正常的錯(cuò)誤帳戶。后來(lái)為方便工作，里森另設(shè)立一個(gè)帳號(hào)為“88888”的“錯(cuò)誤帳戶”。之后，倫敦總部又要求新加坡分行仍將所有的錯(cuò)誤記錄由“99905”帳戶直接向倫敦報(bào)告?！?8888”錯(cuò)誤帳戶剛建立就被擱置不用，但它卻成為一個(gè)真正的“錯(cuò)誤帳戶”存于電腦之中?！?8888”這個(gè)被人忽略的帳戶，提供了里森日后制造假帳的機(jī)會(huì).1992年7月17日，尼克里森的一個(gè)新手下誤將客戶買進(jìn)20份日經(jīng)指數(shù)期貨合同看作賣出20份，由此造成了2萬(wàn)英鎊的損

3、失，隨后由于日經(jīng)指數(shù)上升了200點(diǎn)，損失達(dá)到了6萬(wàn)英鎊。里森并沒(méi)有向上級(jí)報(bào)告錯(cuò)誤，而是利用“88888”帳戶掩蓋了真相。之后，交易員喬治也在一次交易中出了錯(cuò)，損失高達(dá)800萬(wàn)英鎊。里森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯(cuò)誤記入了“88888”錯(cuò)誤帳戶。為了彌補(bǔ)手下員工的失誤，里森一方面用自己的傭金來(lái)彌補(bǔ)88888帳戶的小錯(cuò)誤，一方面通過(guò)做帳，從倫敦總部獲取金錢來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)很大的業(yè)主交易來(lái)彌補(bǔ)大的損失。當(dāng)時(shí)日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，里森從交易中順利賺取期權(quán)權(quán)利金，到1993年7月，他將88888帳戶中虧損的600萬(wàn)英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為5萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)金將近10萬(wàn)英鎊。除了為交易員遮掩錯(cuò)誤，另

4、一個(gè)一個(gè)嚴(yán)重的失誤是為了爭(zhēng)取日經(jīng)指數(shù)市場(chǎng)上最大的客戶菲利普波尼弗伊，里森做了一次非常冒險(xiǎn)的交易。他答應(yīng)的菲利普的價(jià)格，但實(shí)際上這個(gè)價(jià)格是不可能的，結(jié)果他將客戶的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己的身上，并形成了巨大的損失。在1993年下旬，接連幾天，每天市場(chǎng)價(jià)格破紀(jì)錄地飛漲1000多點(diǎn)，用于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，無(wú)數(shù)筆的交易入帳工作都積壓起來(lái)。因?yàn)樾枰斯で逅?，結(jié)果造成了許多無(wú)法及時(shí)改正的錯(cuò)誤。里森在一天之內(nèi)就損失了170萬(wàn)美元。在無(wú)路可走的情況下，里森決定繼續(xù)隱藏這些失誤。1994年，里森對(duì)損失的金額已經(jīng)麻木了，88888號(hào)帳戶的損失，由2000萬(wàn)、3000萬(wàn)英鎊，到7月已達(dá)5000萬(wàn)英鎊。到1995

5、年，尼克里森的損失已經(jīng)達(dá)到了1億6千萬(wàn)英鎊，在88888帳戶上虧空5000萬(wàn)英鎊。1995年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日東京日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌，里森一方面遭受更大的損失，另一方面購(gòu)買更龐大數(shù)量的日經(jīng)指數(shù)期貨合約，希望日經(jīng)指數(shù)會(huì)上漲到理想的價(jià)格范圍。1月30日，里森以每天1000萬(wàn)英鎊的速度從倫敦獲得資金，已買進(jìn)了3萬(wàn)口日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券。2月10日，里森以新加坡期貨交易所交易史上創(chuàng)紀(jì)錄的數(shù)量，已握有55000口日經(jīng)期貨及2萬(wàn)口日本政府債券合約。交易數(shù)量愈大，損失愈大。1995年2月23日，在巴林期貨的最后一日，里森對(duì)影響市場(chǎng)走向的努力徹底失敗。日經(jīng)股價(jià)收盤降到1788

6、5點(diǎn)，而里森的日經(jīng)期貨多頭風(fēng)險(xiǎn)部位已達(dá)6萬(wàn)余口合約；其日本政府債券在價(jià)格一路上揚(yáng)之際，其空頭風(fēng)險(xiǎn)部位亦已達(dá)26000口合約。里森為巴林所帶來(lái)的損失，在巴林的高級(jí)主管仍做著次日分紅的美夢(mèng)時(shí)，終于達(dá)到了86000萬(wàn)英鎊的高點(diǎn)，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。從金融衍生產(chǎn)品交易角度分析巴林銀行倒閉案巴林銀行破產(chǎn)的直接原因是新加坡巴林公司期貨經(jīng)理尼克·里森錯(cuò)誤地判斷了日本股市的走向。背景資料：1995年1月份，里森看好日本股市，分別在東京和大阪等地買了大量期貨合同，指望在日經(jīng)指數(shù)上升時(shí)賺取大額利潤(rùn)。誰(shuí)知天有不測(cè)風(fēng)云，日本阪神地震打擊了日本股市的回升勢(shì)頭，股價(jià)持續(xù)下跌。巴林銀行最后損失金額高

7、達(dá)14億美元之巨，而其自有資產(chǎn)只有幾億美元，虧損巨額難以抵補(bǔ)，這座曾經(jīng)輝煌的金融大廈就這樣倒塌了。那么，由尼克·里森操縱的這筆金融衍生產(chǎn)品交易為何在短期內(nèi)便摧毀了整個(gè)巴林銀行呢?什么是金融衍產(chǎn)品？金融衍生產(chǎn)品：包括一系列的金融工具和手段，買賣期權(quán)、期貨交易等都可以歸為此類。具體操作起來(lái)，又可分為遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期固定合約、遠(yuǎn)期合約選擇權(quán)等。這類衍生產(chǎn)品可對(duì)有形產(chǎn)品進(jìn)行交易，也可對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行交易，如石油、金屬、原料等，也可對(duì)