長盛量化多策略靈活配置混合型證券投資基金.doc

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1、長盛量化多策略靈活配置混合型證券投資基金2017年第2季度報告2017年6月30日基金管理人：長盛基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：2017年7月19日重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任?；鹜泄苋酥袊y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2017年7月18日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的

2、過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2017年4月1日起至6月30日止?！?基金產(chǎn)品概況基金簡稱長盛量化多策略基金主代碼003658交易代碼003658基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2017年2月22日報告期末基金份額總額449,730,128.99份投資目標通過對多種策略超額收益進行歷史有效性驗證和持續(xù)監(jiān)控，深度挖掘具備階段性成長機會的上市公司，滿足投資人長期穩(wěn)健的投資收益需求。投資策略（一）大類資產(chǎn)配置策略本基金將通過宏觀、微觀經(jīng)濟指標，市場指標，政策因素等，動態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)在股票

3、、債券、貨幣市場工具等類別資產(chǎn)間的分配比例，控制市場風險，提高配置效率。（二）股票投資策略1、量化策略相關(guān)子策略基金管理人主要根據(jù)上市公司基本面數(shù)據(jù)、二級市場交易價格特征、分析師預(yù)期信息和行為特征、上市公司行為等數(shù)據(jù)和信息構(gòu)建多個量化選股策略，并對組合中的相關(guān)策略，定期采用等權(quán)重配置進行再平衡，并在此基礎(chǔ)上進行優(yōu)化和調(diào)整。（1）基于基本面的多因子選股策略基金管理人對上市公司基本面數(shù)據(jù)進行因子化，并進行了歷史回測，選擇長期表現(xiàn)穩(wěn)定的因子作為選股標準，主要選擇盈利水平因子、成長性因子、盈利質(zhì)量因子和估值因子等長期表現(xiàn)較好的因子。（2）基于二級市場交易特征的多因子選股策略基金管理人對二級市

4、場交易特征數(shù)據(jù)進行因子化，并進行了歷史回測，選擇長期表現(xiàn)穩(wěn)定的因子作為選股標準，主要選擇股價沖擊成本因子、價格彈性因子、價格動量因子、非線性市值等長期表現(xiàn)較好的因子。（3）分析師羊群行為事件驅(qū)動策略分析師對股票的推薦行為存在明顯的羊群行為特征，會對股價形成持續(xù)的推動作用，基金管理人利用這一效應(yīng)構(gòu)建了與之相對應(yīng)的事件驅(qū)動策略。（4）上市公司盈利持續(xù)高增長事件驅(qū)動策略上市公司業(yè)績持續(xù)增長是上市公司二級市場價格上漲的最主要原因，基金管理人也基于上述效應(yīng)構(gòu)建了相應(yīng)的事件驅(qū)動策略，對發(fā)布業(yè)績預(yù)增等相關(guān)公告的上市公司進行重點跟蹤分析和評估。（三）債券投資策略本基金在實際的投資管理運作中，將運用利

5、率配置策略、類屬配置策略、信用配置策略、相對價值策略及單個債券選擇策略等多種策略，以獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。（四）權(quán)證投資策略本基金投資權(quán)證的原則是有利于基金資產(chǎn)增值和投資風險控制。（五）股指期貨投資策略本基金將以投資組合的避險保值和有效管理為目標，在風險可控的前提下，本著謹慎原則，適當參與股指期貨的投資。（六）資產(chǎn)支持證券投資策略本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎(chǔ)上，通過信用研究和流動性管理，選擇經(jīng)風險調(diào)整后相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。業(yè)績比較基準滬深300指數(shù)收益率

6、*50%+中證綜合債指數(shù)收益率*50%風險收益特征本基金為混合型基金，具有較高風險、較高預(yù)期收益的特征，其風險和預(yù)期收益低于股票型基金、高于債券型基金和貨幣市場基金。基金管理人長盛基金管理有限公司基金托管人中國銀行股份有限公司§1主要財務(wù)指標和基金凈值表現(xiàn)1.1主要財務(wù)指標單位：人民幣元主要財務(wù)指標報告期（2017年4月1日－2017年6月30日）1.本期已實現(xiàn)收益-25,815,763.762.本期利潤-4,204,322.843.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.00904.期末基金資產(chǎn)凈值445,124,808.685.期末基金份額凈值0.990注：1、所述基金業(yè)績指標不包括基金份

7、額持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。2、所列數(shù)據(jù)截止到2017年6月30日。3、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。4、本基金基金合同生效日為2017年2月22日，截至本報告期末本基金成立未滿一年。1.1基金凈值表現(xiàn)1.1.1本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較階段凈值增長率①凈值增長率