我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的動(dòng)因研究

《我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的動(dòng)因研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)重述的動(dòng)因研究尤麗芳(天津商業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)系，天津300134)[摘要」財(cái)務(wù)報(bào)告重新表述是對(duì)存在錯(cuò)誤或誤導(dǎo)性信息的歷史財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行事后補(bǔ)救的公告行為。財(cái)務(wù)報(bào)告重新表述，表明前財(cái)務(wù)報(bào)告的低質(zhì)量和不可信，會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果。上市公司財(cái)務(wù)重述的內(nèi)因是資本市場(chǎng)帶來的幾力和高管薪酬契約的不正當(dāng)激動(dòng);其外因是信息不對(duì)稱和造價(jià)成本低廉。但深層次原因是公司治理機(jī)制存在缺陷。要注重在上市公司信息披露與{if管的框架下對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)重述進(jìn)行考察，并分析財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象頻發(fā)的原因，并針對(duì)其動(dòng)因找出對(duì)策，盡量避免上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述[關(guān)鍵詞」財(cái)務(wù)報(bào)告;財(cái)務(wù)重述;市場(chǎng){}

2、氣管;信息披露【中圖分類號(hào)」F830【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼」AOnMotivationofFinancialRestatementinChineseListedCompaniesYOULi-fangAbstract:Therestatementoffinancialreportisanannouncementbehaviorofa$erw}ardremedytohistoricalfinancialreportwithwrongormisleadinginformation.Therestatementoffinancialreportshowedthelowqual

3、ityandincredibilityofformerfinancialreport,andcausedseriouseconomicresult.Theinternalcauseoffinancialrestatementinlistedcompaniesisthestresscausedbycapitalmarketandimproperfluctuationofseniormanagers'salarycontract;theexternalcauseisinformationasymmetryandlowcost.However,thedeepcau

4、seisthedefectexistedincompanygovernancemechanism.Hence,intheframeofinformationdisclosureandsupervisionoflistedcompanies,weshouldinvestigatefinancialrestatement,anab}zereasonsappearingit,andfindmotivationandsolutiontoavoidit.Keywords:financialreport,financialrestatement,marketsuperv

5、ision,informationdisclosure、引言美國(guó)會(huì)計(jì)原則委員會(huì)(APB)，在第20號(hào)意見書《會(huì)計(jì)變更》中要求企業(yè)在發(fā)現(xiàn)井糾正前期財(cái)務(wù)報(bào)告的差錯(cuò)時(shí)，重新表述以前公布的財(cái)務(wù)報(bào)告APB對(duì)需要進(jìn)行財(cái)務(wù)重述處理的“差錯(cuò)”歸納為以下幾種情況炸}算錯(cuò)誤、會(huì)c1原則應(yīng)用錯(cuò)誤、財(cái)務(wù)報(bào)告公布日己經(jīng)存在的事實(shí)的忽視或誤用我國(guó)2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)c1準(zhǔn)則28號(hào)—會(huì)c1政策、會(huì)L}估L}變更和差錯(cuò)更正》中規(guī)定，前期差錯(cuò)包括V算錯(cuò)誤、應(yīng)用會(huì)L}政策錯(cuò)誤、疏忽或曲解事實(shí)以及欺詐產(chǎn)生的影響當(dāng)發(fā)現(xiàn)前期差錯(cuò)時(shí)，公司應(yīng)在發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)后的第一套會(huì)L「報(bào)表中重述差錯(cuò)發(fā)生期間列報(bào)的比較

6、金額，I司時(shí)，還需披露對(duì)每一個(gè)受影響的會(huì)L「報(bào)表單列項(xiàng)目的調(diào)整金額或更正金額自有效iIi場(chǎng)假說提出以后，高效的會(huì)i}信息質(zhì)量一直被視為保證證券iIi場(chǎng)有效性的關(guān)鍵財(cái)務(wù)報(bào)告作為上iIi公司對(duì)外披露信息的主要載體，是投資者獲得公司信息的重要途徑財(cái)務(wù)重述本意在于通過提供更為準(zhǔn)確完下l子的信息來保護(hù)投資者，但管理層可能通過財(cái)務(wù)重述達(dá)到自利性目的而財(cái)務(wù)報(bào)告重新表述表明前財(cái)務(wù)報(bào)告的低質(zhì)量和不可信，囚此會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果令人擔(dān)憂的是，近年來財(cái)務(wù)重述現(xiàn)象日趨頻繁，大有越演越烈之勢(shì)以美國(guó)為例，繭然發(fā)生財(cái)務(wù)重述公司的數(shù)量占全美上iIi公司的比例不高，但進(jìn)行財(cái)務(wù)重述的上i}公司

7、的數(shù)量和比例逐年攀升GAO}2oo6}發(fā)現(xiàn)，美國(guó)財(cái)務(wù)重述公司從1997年的83家增加到了2005年(截}卜9月份)的439家，財(cái)務(wù)重述公司占全部上iIi公司的比例由I司期的0.9%攀升到了6.8%其他一些研究機(jī)構(gòu)采用的統(tǒng)i}和分類方法稍有不I司，囚此得出的每年財(cái)務(wù)重述公司家數(shù)有所不I司，但財(cái)務(wù)重述逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)I司樣明顯綜觀中國(guó)證券iIi場(chǎng)，情況亦不容樂觀我國(guó)重大會(huì)c1差錯(cuò)更正事項(xiàng)屢見于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，我國(guó)學(xué)者雷敏等(2006)發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上iii公司補(bǔ)充說明事項(xiàng)一半以上與利潤(rùn)相關(guān)，這反映了上iIi公司財(cái)務(wù)信息披露的不規(guī)范和隨意性，以及部分上iIi公司采用財(cái)務(wù)補(bǔ)充

8、更正公告的方式來粉飾財(cái)務(wù)信息的惡意行為陳凌2;(20