中信集團香港借殼上市案例分析報告

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1、實用標(biāo)準(zhǔn)文案中信集團香港借殼上市案例分析2014年8月25日晚間，中信泰富宣布已經(jīng)完成對母企中信股份的收購，8月27日起將更名為“中國中信股份有限公司(CITICLIMITED)”，9月1日起“新中信”（指完成本次借殼上市后的中信泰富）開始交易。至此，中國最大的綜合性集團中集團信完成在港整體上市，新中信此前共引入國內(nèi)及海外共27家投資者，總認(rèn)購金額532.7億港元。同時，中信泰富宣布，在獲得所有相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的批準(zhǔn)後，公司已完成對中信股份100%股權(quán)的收購。今年3月26日，中信泰富啟動以現(xiàn)金及配售新

2、股(代價股份)形式收購其控股股東中信股份100%股權(quán)的進程?！靶轮行拧卑袊鴥?nèi)地最大綜合性企業(yè)中信集團絕大部分凈資產(chǎn)，股東權(quán)益高達2250億元人民幣?！靶轮行拧奔粗行殴煞輰⑷〈行盘└?，成為香港恒生指數(shù)成份股公司。中信股份所覆蓋的行業(yè)和領(lǐng)域與中國經(jīng)濟增長和發(fā)展高度契合，包括金融業(yè)、房地產(chǎn)及基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)、工程承包業(yè)、資源能源業(yè)、制造業(yè)等行業(yè)。1、交易結(jié)構(gòu)概況圖1交易前后公司變化情況資料來源：依據(jù)公司公報作整理，更詳細(xì)的變動情況見附錄1注*：剩余0.23%的股份由DunearnInvestments(

3、Mauritius)PteLtd持有。淡馬錫持有中信資源控股有限公司11.46%的股份呢。中信有限本次交易后成為中信泰富的全資附屬公司，淡馬錫成為關(guān)聯(lián)人士，因此DunearnInvestments（淡馬錫的全資附屬公司）所持股份將不計入公眾持股量。精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案本次交易中在中信集團在香港上市的控股子公司中信泰富通過配股增發(fā)的方式引入戰(zhàn)略投資者，同時通過“股份+現(xiàn)金”的方式收購母公司中信集團全資子公司中信股份所持有的中信集團資產(chǎn)，實現(xiàn)中信集團在香港的整體上市，交易完成后，保持了中信集團注冊地在

4、大陸，而業(yè)務(wù)實體部分新中信注入中信泰富。2、引入戰(zhàn)略投資者本次交易中所引入的27家戰(zhàn)略投資者的股份屬于公眾持股部分，配股價13.48港元，共計3,952,114,000股，資金總額532.74億港幣，資金凈額530.42億港幣，約占新中信總股份的15.87%。本次所引入的27家戰(zhàn)略投資者分布比較多元（見下表），既有特大型國企、金融央企，又有國內(nèi)著名民營企業(yè)和海外資本。投資者來源廣泛，且均為國內(nèi)外知名企業(yè)，，在所屬行業(yè)均有很好的影響力，本次配股引入戰(zhàn)略投資者比較成功，一方面成功募集所需要的資金，另一

5、方面所引入的投資者可以和中信集團在業(yè)務(wù)上進行一定的合作，比如中信集團和卡塔爾投資局在2014年簽署協(xié)議，各自出資50%成立100億美元的投資基金，用于在中國的項目投資。表1：上市引入戰(zhàn)略投資者目錄公司名稱投資金額股數(shù)（萬）占比（%）企業(yè)備注中國煙草總公司40億人民幣37,4121.50特大型國企正大光明33.6億港幣24,9031泰國卜蜂集團所屬全國社?；?68.0億港幣124,6295友邦保險3億美元17,2510.69香港保險公司華安投資46.5億港幣34,4961.39外管局所屬投資公司Q

6、utarHoldingLLC2億美元11,5010.46卡塔爾主權(quán)基金中國人壽5億美元28,7521.15中國信托人受8.01億港幣6,0000.24臺灣保險公司東高投資2.5億美元14,3760.58中銀集團所屬東京海上日動2.8億港幣5,7860.23日本保險公司和榮投資2億美元11,5010.46中國農(nóng)業(yè)銀行所屬公司瑞穗銀行7.8億港幣5,7860.23新加坡銀行鵬濤投資1.5億美元8,6260.35中國建設(shè)銀行所屬DunearnInvestments(Mauritius)PteLtd1億美

7、元5,7500.23淡馬錫子公司ICBCInternational1.5億美元8,6260.35中國工商銀行所屬精彩文檔實用標(biāo)準(zhǔn)文案FinanceLimited富邦人壽1億美元5,7500.23臺灣保險公司京投香港6億港幣4,4510.18北京市國資委MountEmeiInvestmentLimited0.5億美元2,8750.12騰訊附屬公司泛海國際1億美元5,7500.23泛?？毓筛綄俟狙鸥隊枌崢I(yè)7.75億港幣5,7510.23雅戈爾集團BayliteCompanyLimited7.751億

8、港幣5,7500.23新加坡投資公司附屬公司周大福代理人有限公司0.5億美元2,8750.12鄭裕彤所有EastCrimsonHoldings,Ltd.0.6億美元3,4500.14BainCapital,LLC.奧氏資本管理集團公司0.5億美元2,8750.12TrendfieldInc.7.75億港幣5,7500.23KuokBrothersSdnBerhad附屬公司（馬來西亞）中國信保0.5億美元2,8750.12中化香港2.33億港幣1,7250.07中化集團資料來源：依據(jù)