利率市場化改革對(duì)商業(yè)銀行影響

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1、利率市場化改革對(duì)商業(yè)銀行影響【中圖分類號(hào)】F8【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】1007-4309（2013）05-0094-22012年6月8日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定，自2012年6月9日起，金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，在此消息發(fā)布后，多家銀行上浮存款利率至法定存款的1.1倍。至此，標(biāo)志著中國利率市場化的改革正式開啟。今年7月份，央行宣布自2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水

2、平。日前，中國人民銀行行長周小川在接受央視采訪時(shí)表示，人民銀行已經(jīng)做好了存款利率市場化在技術(shù)和條件上的準(zhǔn)備?！斑@個(gè)準(zhǔn)備可以盡快實(shí)現(xiàn)存款利率的市場化?！痹谥苄〈磥?，存款利率的放開按照原定設(shè)想的計(jì)劃在推行，“同時(shí)我個(gè)人覺得是樂觀的。"有專家表示，未來利率市場化進(jìn)程將進(jìn)一步加快，存款利率上浮空間進(jìn)一步增大，有可能放在15%—20%。利率市場化是相對(duì)于利率管制而言的，利率管制是指政府部門對(duì)利率水平的變化設(shè)置的一個(gè)最高限度（一般是對(duì)金融機(jī)構(gòu)吸收存款的利率）和一個(gè)最低限（一般是指貸款利率），利率只能在限定的范

3、圍內(nèi)浮動(dòng)或者不允許浮動(dòng)，它是國家或政府出于特定目的，將資金利率壓低到市場均衡利率之下的一種政策措施。我國利率管理體制改革的目標(biāo)，主要是建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場利率體系和形成機(jī)制。一、利率市場化的重要意義1.利率市場化是建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度的必然要求，是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的組成部分。管制利率制度與建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度目的要求不相適應(yīng)，建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的目的是發(fā)揮市場對(duì)資源實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置的基礎(chǔ)性作用。而管制性利率既不利于引導(dǎo)資

4、金這一稀缺資源進(jìn)行合理配置，又導(dǎo)致利率無法達(dá)到均衡水平并靈活地發(fā)揮其自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能。因此，為與建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制相適應(yīng)，必須推進(jìn)利率市場化改革，由管制利率逐步向利率市場化方向轉(zhuǎn)變。2?利率市場化對(duì)金融資源配置有非常重要的作用。優(yōu)化資源配置是市場經(jīng)濟(jì)的重要職能，如金融資源配置不夠優(yōu)化，哪怕是小的偏差，都會(huì)使整體經(jīng)濟(jì)的效率損失很顯著。1992年，我國確立了建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的改革目標(biāo)，要讓市場在資源配置中起到基礎(chǔ)性作用，以此實(shí)現(xiàn)資源配置優(yōu)化。利率作為非常重要的資金價(jià)格，應(yīng)該在市場有效配置資

5、源過程中起到基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，實(shí)現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化。文章還指出，利率市場化有利于體現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)在競爭性市場中的自主定價(jià)權(quán)，有利于金融機(jī)構(gòu)為消費(fèi)者提供各不相同的多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)，也有利于宏觀調(diào)控的有效實(shí)施。3.利率市場化是放開外匯管制和資本項(xiàng)目可兌換的前提。加入世貿(mào)組織以后，外匯管制和資本帳戶開放以及人民幣的國際化是遲早的事。利率平價(jià)理論證明，在資本可自由流動(dòng)時(shí)，只有各國實(shí)際利率相等且無導(dǎo)致人們預(yù)期突變的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才能形成均衡匯率水平，大規(guī)模國際資本游動(dòng)的誘因才會(huì)被消除。利率管制使利率調(diào)整

6、遲緩，難以適應(yīng)不斷變化的外匯市場要求。而利率市場化則使我們可根據(jù)市場條件下本幣與外幣實(shí)際收益狀況來確定均衡匯率水平，進(jìn)而成為放開外匯管制和資本帳戶的有效手段。4.中央銀行必須隨時(shí)關(guān)注和認(rèn)真研究金融市場的運(yùn)作和變化，并通過調(diào)節(jié)再貸款利率和公開市場業(yè)務(wù)等方式，借以影響基礎(chǔ)貨幣和市場利率，調(diào)節(jié)信用規(guī)模和貨幣供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控。只有利率市場化了，中央銀行的政策操作效果才能真正地顯示出來，其政策操作水平才能受到檢驗(yàn)并得到提高。二、利率市場化對(duì)商業(yè)銀行的影響1?利率市場化將使商業(yè)銀行競爭加劇、利潤下降目前，

7、我國選擇了在維持銀行基本存貸利差條件下控制存款利率上限和貸款利率下限的方式，這種限制金融資源配置的做法在很大程度上是為了保證商業(yè)銀行主要是國有銀行輕易獲取高利潤。但被管制的利率一旦放開，金融機(jī)構(gòu)存貸款的競爭加劇，利差縮小導(dǎo)致銀行利潤下降。而且目前我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)單一，存貸利差收入是主要利潤來源，這無疑構(gòu)成對(duì)商業(yè)銀行的致命打擊。1.銀行利率風(fēng)險(xiǎn)和利率管理的難度加大利率市場化將引起銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大。利率變化對(duì)銀行是有利還是不利主要是看資產(chǎn)和負(fù)債對(duì)利率的敏感程度，但是不管利率上升還是下降，利率缺口必然伴

8、隨著利率風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)一步說，利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)要求銀行能夠?qū)ζ溥M(jìn)行控制,而銀行控制風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱又產(chǎn)生了對(duì)利率的控制風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，是指由于利率的波動(dòng)，致使資產(chǎn)收益與價(jià)值相對(duì)于負(fù)債成本和價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。在利率市場化進(jìn)程中，影響利率水平的因素眾多，利率波動(dòng)的頻率和幅度大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也更復(fù)雜，與利率管制下相比，市場利率的波動(dòng)對(duì)于銀行經(jīng)營的影響更大，利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和控制更難。2.利率市場化將對(duì)商業(yè)銀行主導(dǎo)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大沖擊隨