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1、利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響研究【摘要】利率市場化是我國深化金融體制改革的重要內(nèi)容，對資金的合理配置以及促進人民幣國際化等具有重大意義。同時，推行利率市場化使得我國商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大改變，為了適應(yīng)利率市場化的趨勢，應(yīng)對利率風(fēng)險，商業(yè)銀行自身必須推行一系列的改革。目前，我國利率市場化已全面推行，接近完成。因而，本文圍繞利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響及策略進行研究?！娟P(guān)鍵詞】利率市場化商業(yè)銀行影響策略一、利率市場化的定義利率是借貸資金的價格，是資源配置的一個重要標(biāo)準(zhǔn)，是聯(lián)系實物部門與金融部門的一個變量，是貨幣政策傳導(dǎo)機制的屮間指標(biāo)
2、。利率市場化是指中央銀行將利率的決定權(quán)交給市場，央行只控制基準(zhǔn)利率，由市場主體自主決定利率，從而形成多樣化的利率體系和市場競爭機制。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。事實上，它就是將利率的決定權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的分析判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。二、利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的機遇(-)有利于擴大商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)在利率市場化的條件下，商業(yè)銀行進一
3、步擴大其自主經(jīng)營權(quán)，確立自主經(jīng)營地位，真正做到自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我約束。一方血，利率市場化后，商業(yè)銀行獲得了自主定價權(quán)，銀行可根據(jù)自身經(jīng)營戰(zhàn)略，充分考慮目標(biāo)收益，經(jīng)營成本，客戶風(fēng)險差異，同業(yè)競爭，合作前景等因素，綜合來確定不同的利率水平，實行優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價與風(fēng)險相匹配和有差別化的價格戰(zhàn)略。另一方面，在負債上，銀行可實行主動的負債管理，優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本。這些使得商業(yè)銀行的自主經(jīng)營權(quán)大大的提升了，經(jīng)營機制發(fā)生根本性改變。（二）有利于優(yōu)化商業(yè)銀行的客戶結(jié)構(gòu)從客戶結(jié)構(gòu)角度分析，利率市場化實際上為商業(yè)銀行提供了一種對客戶的甄別
4、機制。利率市場化促使銀行主動關(guān)注貸款市場的行情，通過對客戶與銀行所有業(yè)務(wù)往來可能帶來的盈利狀況、資金成木、違約成木、管理費用以及客戶經(jīng)營狀況等因素的綜合分析來確定不同的利率水平，實行差別化定價。對風(fēng)險較大的為質(zhì)客戶以較高的利率水平作為風(fēng)險補償，對風(fēng)險較小的優(yōu)質(zhì)客戶以較低的利率水平來吸引客戶，從而推動客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。（三）有利于為商業(yè)銀行創(chuàng)造規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境從宏觀角度進行分析，利率市場化不斷推進的過程中，實際上也是金融市場由低水平向高水平不斷完善的過程，最終將形成一個發(fā)達完善的金融市場的過程。在利率市場化的條件下，金融市場上融資產(chǎn)品種類齊全
5、、結(jié)構(gòu)合理，信息披露充分并且具有法律和經(jīng)濟手段的監(jiān)管，金融主體具有積極的競爭意識。同時，利率市場化使得商業(yè)銀行的經(jīng)營透明化，促使其規(guī)范化經(jīng)營，有利于銀行長期穩(wěn)定地發(fā)展。這些都為商業(yè)銀行創(chuàng)造了規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境。三、利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)（一）存貸利差縮小，使商業(yè)銀行的盈利能力受到?jīng)_擊利率市場化后，一方面商業(yè)銀行為了爭取存款，吸引客戶儲蓄，利用利率進行相互競爭，通過提高存款利率來籌集資金，導(dǎo)致商業(yè)銀行整體的資金成本提高。另一方面，貸款利率下限的取消，為了吸引優(yōu)質(zhì)客戶貸款,對信用好的客戶使用較低的貸款利率，并且利率市場化后，金融市場
6、上的融資渠道眾多，使得商業(yè)銀行面臨風(fēng)險小的籌資人議價能力減弱，只能降低貸款利率，這樣一來使得商業(yè)銀行的貸款利率整體呈下降趨勢。再加下存款利率的剛性較大，易升難降，使得商業(yè)銀行的存貸利差縮小。（二）信用風(fēng)險增加，易產(chǎn)生道徳風(fēng)險和逆向選擇利率市場化的推行使得我國商業(yè)銀行的存款利率整體上升，促使資金成本的提高，為了追求短期的高收益，商業(yè)銀行更加趨向于將資金借貸給風(fēng)險較高的借款人，以得到風(fēng)險補償，這就產(chǎn)生了“逆向選擇”。然而，愿意支付高利率獲得貸款的籌資人，相應(yīng)的由于借款成本的增加，？檢嘶竦檬找媯?傾向于將資金投向高風(fēng)險領(lǐng)域以獲得高回報。這種對
7、籌資人的“逆向激勵”導(dǎo)致了低風(fēng)險項目投資人和低利率貸款人被排擠，使得信貸市場中充斥著高風(fēng)險投資人，違約幾率增加，降低了銀行的貸款質(zhì)量，使得銀行業(yè)面臨信用風(fēng)險。（三）商業(yè)銀行面臨利率風(fēng)險利率風(fēng)險是指因市場利率的不確定性而給商業(yè)銀行帶來的損失的不確定性。在利率市場化過程中，利率被逐步放開，會受到各種因素的影響而產(chǎn)生波動，利率的變動越來越頻繁，變動幅度越來越大，其期限結(jié)構(gòu)也變得更加復(fù)雜化，導(dǎo)致商業(yè)銀行對利率風(fēng)險的識別和控制變得越來越困難。四、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的策略(-)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在利率市場化大趨勢的沖擊下，商業(yè)銀行以
8、存貸款利差為主要利率來源的傳統(tǒng)經(jīng)營模式發(fā)展空間越來越小，難以維持。商業(yè)銀行應(yīng)對市場環(huán)境的變化，應(yīng)該逐步改變經(jīng)營策略，調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，在開展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時,應(yīng)積極地進行金融創(chuàng)新，發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，進行多元
