淺析財務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金管理中的定位

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1、淺析財務(wù)公司在企業(yè)集團(tuán)資金管理中的定位摘要：通過對集團(tuán)資金管理理論、實踐和政策的分析，提出集團(tuán)資金的價值來源于集中管理。在對不同資金管理平臺的對比分析基礎(chǔ)上，提出財務(wù)公司的功能定位在于成為集團(tuán)資金集中管理的最佳平臺。作文關(guān)鍵詞：財務(wù)公司；功能定位；集團(tuán)資金管理平臺一、資金的價值來源于集中管理1、資金集中管理是規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論在集團(tuán)財務(wù)管理中的應(yīng)用。組建企業(yè)集團(tuán)的主要目的就是通過集團(tuán)內(nèi)成員單位優(yōu)勢互補(bǔ)，獲取單個企業(yè)所無法比擬的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)集團(tuán)最大的優(yōu)勢表現(xiàn)為人力、技術(shù)、資產(chǎn)、設(shè)備等各種資源的聚集整合性，其中當(dāng)

2、然包括資金資源整合。企業(yè)集團(tuán)下屬的子公司眾多，分布在子公司的資金總量巨大，同時各子公司資金周轉(zhuǎn)特點互不相同，在資金運用上存在時間差和地域差，這就更需要集中集團(tuán)資金資源，使其最大限度地發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。否則，集團(tuán)資金資源的利用效率會大大降低，風(fēng)險也很難控制，達(dá)不到實現(xiàn)組建企業(yè)集團(tuán)的最初目的。2、資金集中管理有助于集團(tuán)降低資金交易成本和交易風(fēng)險。企業(yè)集團(tuán)所需要的資金類交易包括結(jié)算、融資、投資三大類，交易成本主要有資金在途成本、手續(xù)費、投融資信息收集成本、談判成本、監(jiān)督和協(xié)調(diào)成本等。企業(yè)集團(tuán)實行資金集中管理，就能將資金類

3、交易最大限度地內(nèi)部化，資金的在途時間可以縮短至零，談判成本、契約成本、監(jiān)督成本比外部交易都會大大減少。資金集中管理不但有助于降低集團(tuán)資金交易總成本，還能減少由于信息不對稱帶來的逆向選擇和各種風(fēng)險等。開題報告t>3、資金集中管理是國家政策的要求和國外跨國公司成功的管理經(jīng)驗。?國家在推進(jìn)大型企業(yè)集團(tuán)的改革和發(fā)展中，逐漸認(rèn)識到集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理的必要性。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員提出：“要積極推進(jìn)集團(tuán)公司財務(wù)管理模式創(chuàng)新，加強(qiáng)財務(wù)集中管理，積極探索資金集中管理模式，加大財務(wù)信息化建設(shè)力度，增強(qiáng)集團(tuán)公司資源配置和財務(wù)監(jiān)

4、控能力。”4、目前企業(yè)集團(tuán)資金集中管理仍存在著較大的提升空間。隨著大型企業(yè)集團(tuán)推行符合現(xiàn)代企業(yè)制度的母子公司管理框架，內(nèi)部銀行和內(nèi)部結(jié)算中心已經(jīng)不能解決好集團(tuán)資金集中管理與子公司獨立運作的矛盾。于是大型企業(yè)集團(tuán)積極探索利用金融機(jī)構(gòu)的中介職能，建立新的資金集中管理模式。有的依托某一家商業(yè)銀行，利用其資金管理產(chǎn)品集中管理資金,有的與多家商業(yè)銀行建立合作關(guān)系,有的同時利用商業(yè)銀行和財務(wù)公司的職能。二、財務(wù)公司的功能定位——集團(tuán)資金集中管理的最佳平臺企業(yè)集團(tuán)實現(xiàn)資金集中管理，需要選擇一個合適的資金管理平臺。根據(jù)我國現(xiàn)行的

5、金融管理政策和企業(yè)集團(tuán)的實踐，集團(tuán)資金集中管理的平臺主要有資金結(jié)算中心(內(nèi)部銀行)、商業(yè)銀行和財務(wù)公司三種模式。每個企業(yè)集團(tuán)可以根據(jù)自身的管理體制和經(jīng)營情況，選擇適合自己的資金集中管理的平臺。下面對三者所具備的功能進(jìn)行對比。1、通過商業(yè)銀行進(jìn)行資金集中的模式：集團(tuán)內(nèi)結(jié)算速度快，能夠利用多家銀行渠道，提高集團(tuán)外結(jié)算速度。同行結(jié)算速度快、跨行結(jié)算速度較慢。但是該模式結(jié)算手段和速度只能開展內(nèi)部結(jié)算，且時間受限。作為集團(tuán)外單位，無法參與集團(tuán)的資金的預(yù)算監(jiān)控和管理。銀行之間相互獨立，無法提供集團(tuán)資金的整體信息。該模式不符合

6、現(xiàn)代企業(yè)制度要求，集團(tuán)資金不可能集中在一家銀行，分散在多家銀行，資金集中度低。2、通過企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算中心（內(nèi)部銀行）進(jìn)行資金集中模式：內(nèi)部成員單位結(jié)算速度快，無結(jié)算費用，不受結(jié)算時間限制，作為集團(tuán)內(nèi)單位，協(xié)助集團(tuán)資金管理，自己的信息管理系統(tǒng)可以與銀行和集團(tuán)預(yù)算系統(tǒng)連接，提供集團(tuán)資金的整體信息。但是資金結(jié)算中心（內(nèi)部銀行）不具備金融功能，不能對子公司開展貸款等金融業(yè)務(wù)和委托存貸款業(yè)務(wù)。3、通過財務(wù)公司進(jìn)行資金集中模式：《企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司管理辦法》指出：“財務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效

7、率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”，它已經(jīng)對財務(wù)公司做出了科學(xué)合理的準(zhǔn)確定位。銀監(jiān)會主席劉明康在非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管人員會議上也明確指出：“財務(wù)公司可以從事現(xiàn)金池管理、代表集團(tuán)向銀行進(jìn)行招標(biāo)投標(biāo)”。從以上資金結(jié)算中心、商業(yè)銀行和財務(wù)公司功能的比較中也可以看出，財務(wù)公司作為資金集中管理的平臺，基于集團(tuán)母子公司管理架構(gòu)和現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求，在集團(tuán)總體發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)和金融雙重優(yōu)勢，通過財務(wù)公司進(jìn)行集團(tuán)資金集中管理，企業(yè)集團(tuán)可以實現(xiàn)以下目標(biāo)：(1)運用市場化手段，既能夠保障集團(tuán)成員資

8、金運用的獨立和便利，又能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)資金的高度集中;(2)利用高效靈活的內(nèi)部和外部資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，提高集團(tuán)資金的周轉(zhuǎn)速度;(3)為集團(tuán)提供全面的資金信息，協(xié)助集團(tuán)實施資金監(jiān)控和管理，有效防范資金風(fēng)險;(4)整合集團(tuán)資金資源，增強(qiáng)集團(tuán)對外議價能力，降低集團(tuán)對外負(fù)債規(guī)模和融資成本，降低財務(wù)費用;(5)利用多種金融功能和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，通過資金的積極運作，實現(xiàn)集團(tuán)資金的