金融金融論文范文-試述對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管改革的深思word版下載

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1、金融金融論文范文:試述對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管改革的深思word版下載對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管改革的深思論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于對(duì)美國(guó)金融監(jiān)管改革的深思的優(yōu)秀論文范文,對(duì)正在寫有關(guān)于金融論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：風(fēng)險(xiǎn)管理職權(quán)，加強(qiáng)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的全面監(jiān)管。第一，成立金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì)，以監(jiān)視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)推動(dòng)跨部門合作。該委員會(huì)主席由財(cái)政部部長(zhǎng)擔(dān)任，其他成員由七個(gè)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)主席組成，主要負(fù)責(zé)收集各類監(jiān)管信息、識(shí)別并監(jiān)控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)系。第二，強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力，監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有可能對(duì)金融【摘要

2、】全球經(jīng)濟(jì)尚處于二次危機(jī)的陰霾之中，在此背景下，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管仍是我國(guó)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的主要理由。本文通過剖析美國(guó)金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容，借鑒其有益經(jīng)驗(yàn)，以推動(dòng)我國(guó)金融監(jiān)管體系的完善和金融風(fēng)險(xiǎn)的防范化解。【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管；金融危機(jī)；風(fēng)險(xiǎn)防范次貸危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)的金融市場(chǎng)與金融機(jī)構(gòu)受到巨大沖擊，美國(guó)政府一方面釆取了規(guī)模龐大的金融救助計(jì)劃，一方面對(duì)原有的金融監(jiān)管體系進(jìn)行反思，并提出和實(shí)施了一系列引人注目的改革方案。一、透視美國(guó)金融監(jiān)管改革的主要內(nèi)容在這場(chǎng)金融危機(jī)中，大型金融機(jī)構(gòu)成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)和譴責(zé)的對(duì)象。同樣，如

3、何去規(guī)范金融市場(chǎng)參與者（特別是大型金融機(jī)構(gòu)）的行為也是此次金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)。大型金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的角色顯然存在理由，作一個(gè)形象的比喻：它們既充當(dāng)賭場(chǎng)，又是賭桌上最大的賭徒，還擔(dān)任其他賭徒的代理人，由于賭場(chǎng)中信息的不對(duì)稱，那些小賭徒通常是犧牲品，正如2010年高盛欺詐案中損失慘重的普通投資者那樣。而且就算一切都出現(xiàn)理由，由于大型金融機(jī)構(gòu)往往具有系統(tǒng)重要性，他們也可作為政府隱性或顯性援助的受益人，這就必定產(chǎn)乞道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致危機(jī)反復(fù)發(fā)牛。由此可見，金融欺詐與危機(jī)的根源之一是存在較大漏洞的金融監(jiān)管無法有相關(guān)效約束市場(chǎng)主體

4、的行為。所以，次貸危機(jī)后，美國(guó)政府就推出了金融監(jiān)管體系全面整改方案，仔細(xì)審視這些改革方案，我們可以看到其主要內(nèi)容正是針對(duì)金融市場(chǎng)參與考的冒險(xiǎn)行為。（一）強(qiáng)化對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管“太大而不能倒”，必定會(huì)導(dǎo)致具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)，助長(zhǎng)它們的冒險(xiǎn)行為。在此次金融危機(jī)中，為穩(wěn)定金融系統(tǒng)，美國(guó)政府花費(fèi)7000億美元為花旗銀行、美國(guó)銀行、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）等金融機(jī)構(gòu)的冒險(xiǎn)行為買單，這引起了廣大納稅人的不滿,而且這一“補(bǔ)貼”機(jī)制可能為市場(chǎng)濫用，“激勵(lì)”金融機(jī)構(gòu)的再次冒險(xiǎn)行為。為防止類似情景的重現(xiàn)，奧巴馬政府在其

5、金融監(jiān)管改革方案中提出要賦予政府系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理職權(quán)，加強(qiáng)對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)的全面監(jiān)管。第一，成立金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì)，以監(jiān)視系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)推動(dòng)跨部門合作。該委員會(huì)主席由財(cái)政部部長(zhǎng)擔(dān)任，其他成員由七個(gè)聯(lián)邦監(jiān)管機(jī)構(gòu)主席組成，主要負(fù)責(zé)收集各類監(jiān)管信息、識(shí)別并監(jiān)控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)系。第二，強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)權(quán)力，監(jiān)管范圍擴(kuò)大到所有可能對(duì)金融穩(wěn)定造成威脅的企業(yè)。除銀行控股公司外，對(duì)沖基金、保險(xiǎn)公司等也將被納入美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管范圍。美聯(lián)儲(chǔ)有權(quán)利要求它們維持較高的資本充足率，限制做出高風(fēng)險(xiǎn)投資與過多地提高杠桿率等。第三，調(diào)整金融

6、監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)限，提高監(jiān)管效率，減少監(jiān)管漏洞。對(duì)銀行監(jiān)管權(quán)限進(jìn)行了合并，將貨幣監(jiān)理署與儲(chǔ)蓄監(jiān)管辦公室合并成立了國(guó)家銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)所有聯(lián)邦注冊(cè)的存款機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批和監(jiān)管。（二）大力保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益由于信息不對(duì)稱，普通投資者在市場(chǎng)中處于弱勢(shì)地位，成為大型金融機(jī)構(gòu)的砧上魚肉。大型金融機(jī)構(gòu)并沒有對(duì)大客戶和普通投資者平等對(duì)待，而是利用兩者間的信息差異厚此薄彼，賺取巨額利潤(rùn)，即作為金融中介的投資銀行利用嚴(yán)重的信息不對(duì)稱令自身及其代表的大資本輕松獲利，而位于市場(chǎng)另一邊的普通投資者■則成為被掠奪的對(duì)象。為加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)

7、，方案計(jì)劃設(shè)立獨(dú)立于所有其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的消費(fèi)者金融保護(hù)局，該機(jī)構(gòu)主要職責(zé)包括：對(duì)消費(fèi)者和投資者金融產(chǎn)品及服務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，推動(dòng)這些產(chǎn)品透明、公平、合理；提高消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)提供商的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)公平競(jìng)爭(zhēng)；要求各類金融產(chǎn)品經(jīng)紀(jì)商和投資顧問嚴(yán)格履行受托人職責(zé)，避開誤導(dǎo)銷售和欺詐銷售，向消費(fèi)者和投資者提供最符合其風(fēng)險(xiǎn)收益需求的金融投資決策倡議。（三）有效監(jiān)管金融衍生品交易金融衍生品本是用于管理風(fēng)險(xiǎn)的工具，但因其具有“以小博大”的杠桿效應(yīng)，往往被當(dāng)作投機(jī)獲利的手段。金融衍生品的投機(jī)者在有可能獲得成倍利潤(rùn)的同時(shí)，也必定要承

8、擔(dān)放大同樣倍數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)，從而使整個(gè)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)快速膨脹，在金融危機(jī)中起著推波助瀾的作用。此外，相對(duì)于基礎(chǔ)金融工具而言，金融衍生品的交易規(guī)則和價(jià)格變化特征要復(fù)雜得多，而且多數(shù)金融衍生品的交易是在游離于監(jiān)管邊緣的、缺乏透明度的場(chǎng)外市場(chǎng)（OTC市場(chǎng)）進(jìn)行，普通投資者是這個(gè)市場(chǎng)中的“弱勢(shì)群體”，他們?cè)谶@場(chǎng)“零和博弈”中必定成為投資銀行、對(duì)沖基金等金融強(qiáng)權(quán)的掠奪對(duì)象。