資源描述：
《美國(guó)金融論文范文-研討論美國(guó)金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及作用word版下載》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、美國(guó)金融論文范文:研討論美國(guó)金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及作用word版下載論美國(guó)金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及作用論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于論美國(guó)金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及作用的優(yōu)秀論文范文,對(duì)正在寫有關(guān)于美國(guó)論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：【文章摘要】本文提出的新視角和新理由是，在美國(guó)金融業(yè)發(fā)展遭遇重大挫折、市場(chǎng)信心嚴(yán)重不足的情況下，為什么美國(guó)政府還要選擇將改革金融監(jiān)管體系而非推行產(chǎn)業(yè)政策或其他方式作為重振金融業(yè)的突破口呢？美國(guó)決定進(jìn)行金融監(jiān)管改革，這一做法對(duì)于我們探尋政府在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中所應(yīng)發(fā)揮的作用時(shí)是否具有一定的啟迪作用？【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管
2、；金融創(chuàng)新；政府作用2008年源于美國(guó)的國(guó)際金融危機(jī)是具有全球性影響的重大歷史事件之一。危機(jī)過(guò)后，美國(guó)政府啟動(dòng)金融監(jiān)管改革的立法進(jìn)程，最終于2010年7月通過(guò)《多徳——外蘭克華爾街改革與消費(fèi)者保護(hù)法》，在細(xì)化金融監(jiān)管規(guī)則、強(qiáng)化金融監(jiān)管權(quán)力、規(guī)范金融行業(yè)公司治理和市場(chǎng)環(huán)境方面進(jìn)行了調(diào)整。1美國(guó)金融監(jiān)管改革的背景2008年以來(lái)影響全球的美國(guó)金融危機(jī)，是從前一年的“次貸危機(jī)”演變和蔓延開來(lái)的。2007年4月，美國(guó)第二大次貸供應(yīng)商新世紀(jì)金融公司宣告破產(chǎn)，揭開了次貸危機(jī)的序幕，此后美國(guó)各大投資銀行、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司和一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)陸續(xù)陷入危機(jī)。
3、以2008年9月15日雷曼兄弟控股公司向紐約法庭申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)為標(biāo)志，次貸危機(jī)開始全面轉(zhuǎn)為金融危機(jī)，對(duì)美國(guó)金融業(yè)的存活和發(fā)展造成了巨大沖擊。自2008年以來(lái)的這次金融危機(jī)，在很大程度上轉(zhuǎn)變了美國(guó)社會(huì)的固有觀念：比如，金融市場(chǎng)的參與者可能未必都是理性人，單純市場(chǎng)機(jī)制也未必能使違反規(guī)則的行為得到懲治；金融市場(chǎng)未必能夠通過(guò)有效分散和化解風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)自我穩(wěn)定；金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理并不可靠，特別是其高級(jí)管理層的行為未必能在企業(yè)的內(nèi)外部約束中得到足夠規(guī)范，等等。美國(guó)社會(huì)對(duì)于金融業(yè)者的個(gè)體理性產(chǎn)生了懷疑，因而要求進(jìn)一步明確和規(guī)范監(jiān)管規(guī)則；對(duì)于金融行業(yè)的集體
4、理性產(chǎn)生了懷疑，因而要求強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力；對(duì)原先篤信的市場(chǎng)紀(jì)律產(chǎn)生了懷疑，因而要求對(duì)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)外部治理機(jī)制進(jìn)行全面改革。在這樣的社會(huì)背景和輿論基礎(chǔ)下，醞釀之中的美國(guó)金融監(jiān)管改革開始逐漸浮出水面。按照當(dāng)時(shí)仍在競(jìng)選美國(guó)總統(tǒng)的民主黨候選人奧巴馬的說(shuō)法，“對(duì)華爾街監(jiān)管方式進(jìn)行全面革新對(duì)于修復(fù)金融市場(chǎng)信心至關(guān)重要，政府不應(yīng)扌當(dāng)住革新道路，金融領(lǐng)域缺乏政府監(jiān)管的LI子將一去不返了”o2美國(guó)金融監(jiān)管的主要內(nèi)容該法案是2008年以來(lái)美國(guó)新一輪金融監(jiān)管改革過(guò)程中具有里程碑作用的重大事件。經(jīng)過(guò)民主共和兩黨和不同利益集團(tuán)間近兩年的政治博弈
5、，特別是華爾街金融集團(tuán)長(zhǎng)期不懈的游說(shuō)，法案最終版本在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置、商業(yè)銀行與投資銀行間的拆分以及“銀行稅”等多項(xiàng)議題上達(dá)成了妥協(xié)。該法全長(zhǎng)2315頁(yè)，分為十六個(gè)章節(jié)，主耍內(nèi)容包括以下三大方面：第…，在補(bǔ)充和細(xì)化監(jiān)管規(guī)則、彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞理由上，法案規(guī)定將大部分場(chǎng)外衍生品交易移入交易所和清算中心，要求商業(yè)銀行將農(nóng)產(chǎn)品、能源和多數(shù)金屬信用違約掉期（CDS）等高風(fēng)險(xiǎn)衍生品剝離到其特定子公司，銀行只能繼續(xù)保留常規(guī)的利率、外匯等衍生品業(yè)務(wù),此外還對(duì)所有從事衍生品業(yè)務(wù)的公司設(shè)置了在資本比例、保證金、交易記錄以及職業(yè)操守等方面的特別規(guī)定；法案對(duì)銀行的
6、自營(yíng)交易及其對(duì)對(duì)沖基金和私募基金的投資進(jìn)行了限制，即其在這些業(yè)務(wù)上的資金規(guī)模不得超過(guò)口身資本金的3%,同時(shí)禁止銀行做多或做空其向顧客銷售的金融產(chǎn)品；為加強(qiáng)此類監(jiān)管，法案要求大型對(duì)沖基金、私募基金及其他投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)須在證券交易委員會(huì)（SEC）登記，如實(shí)披露交易信息并接受定期檢查，如果委員會(huì)認(rèn)定其具有“特大規(guī)?！焙汀疤貏e風(fēng)險(xiǎn)”，還將使之同時(shí)接受美聯(lián)儲(chǔ)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。第二，在強(qiáng)化監(jiān)管權(quán)力、應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)理由上，法案規(guī)定宣布成立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會(huì)（FSOC）,負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和處理威脅國(guó)家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這一機(jī)構(gòu)由包括財(cái)政部長(zhǎng)在內(nèi)的10名來(lái)自于
7、聯(lián)邦各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“投票委員”和5名“非投票委員”共同組成，有權(quán)認(rèn)定哪些金融機(jī)構(gòu)可能對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生系統(tǒng)性沖擊，從而在資本金和流動(dòng)性方面對(duì)這些機(jī)構(gòu)提出更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求；為保護(hù)消費(fèi)者免受欺詐和誤導(dǎo)，美聯(lián)儲(chǔ)(FRS)旗下將新設(shè)消費(fèi)者金融保護(hù)局(CFPA),并授權(quán)其對(duì)所有抵押貸款業(yè)務(wù)、資產(chǎn)超過(guò)100億美元的銀行和信用社、短期小額貸款公司、支票兌現(xiàn)機(jī)構(gòu)及某些非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查和執(zhí)行監(jiān)管；為防止再次出現(xiàn)大型金融機(jī)構(gòu)“大到不能倒”并引發(fā)系統(tǒng)性理由，法案一方面致力于制約銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模，比如要求并購(gòu)重組時(shí)收購(gòu)后的關(guān)聯(lián)負(fù)債不得超過(guò)總負(fù)債的10%,另一方面設(shè)
8、立新的破產(chǎn)清算機(jī)制，如果經(jīng)過(guò)評(píng)估發(fā)現(xiàn)某家金融機(jī)構(gòu)的倒閉可能破壞金融體系理由，將由聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司(FDIC)予以接管并進(jìn)行分拆，財(cái)政部將提供公司破產(chǎn)所需的前期費(fèi)用并制定相應(yīng)的還款方案。此外，監(jiān)管部門需要對(duì)接管資產(chǎn)超過(guò)50
