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1、美國金融論文范文:研討論美國金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及作用word版下載論美國金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及作用論文導(dǎo)讀：本論文是一篇關(guān)于論美國金融監(jiān)管改革的內(nèi)容及作用的優(yōu)秀論文范文,對正在寫有關(guān)于美國論文的寫作者有一定的參考和指導(dǎo)作用，論文片段：【文章摘要】本文提出的新視角和新理由是，在美國金融業(yè)發(fā)展遭遇重大挫折、市場信心嚴(yán)重不足的情況下，為什么美國政府還要選擇將改革金融監(jiān)管體系而非推行產(chǎn)業(yè)政策或其他方式作為重振金融業(yè)的突破口呢？美國決定進(jìn)行金融監(jiān)管改革，這一做法對于我們探尋政府在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中所應(yīng)發(fā)揮的作用時是否具有一定的啟迪作用？【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管
2、；金融創(chuàng)新；政府作用2008年源于美國的國際金融危機(jī)是具有全球性影響的重大歷史事件之一。危機(jī)過后，美國政府啟動金融監(jiān)管改革的立法進(jìn)程，最終于2010年7月通過《多徳——外蘭克華爾街改革與消費者保護(hù)法》，在細(xì)化金融監(jiān)管規(guī)則、強(qiáng)化金融監(jiān)管權(quán)力、規(guī)范金融行業(yè)公司治理和市場環(huán)境方面進(jìn)行了調(diào)整。1美國金融監(jiān)管改革的背景2008年以來影響全球的美國金融危機(jī)，是從前一年的“次貸危機(jī)”演變和蔓延開來的。2007年4月，美國第二大次貸供應(yīng)商新世紀(jì)金融公司宣告破產(chǎn)，揭開了次貸危機(jī)的序幕，此后美國各大投資銀行、商業(yè)銀行、保險公司和一些實體經(jīng)濟(jì)陸續(xù)陷入危機(jī)。
3、以2008年9月15日雷曼兄弟控股公司向紐約法庭申請破產(chǎn)保護(hù)為標(biāo)志，次貸危機(jī)開始全面轉(zhuǎn)為金融危機(jī)，對美國金融業(yè)的存活和發(fā)展造成了巨大沖擊。自2008年以來的這次金融危機(jī)，在很大程度上轉(zhuǎn)變了美國社會的固有觀念：比如，金融市場的參與者可能未必都是理性人，單純市場機(jī)制也未必能使違反規(guī)則的行為得到懲治；金融市場未必能夠通過有效分散和化解風(fēng)險實現(xiàn)自我穩(wěn)定；金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理并不可靠，特別是其高級管理層的行為未必能在企業(yè)的內(nèi)外部約束中得到足夠規(guī)范，等等。美國社會對于金融業(yè)者的個體理性產(chǎn)生了懷疑，因而要求進(jìn)一步明確和規(guī)范監(jiān)管規(guī)則；對于金融行業(yè)的集體
4、理性產(chǎn)生了懷疑，因而要求強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的能力；對原先篤信的市場紀(jì)律產(chǎn)生了懷疑，因而要求對金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)外部治理機(jī)制進(jìn)行全面改革。在這樣的社會背景和輿論基礎(chǔ)下，醞釀之中的美國金融監(jiān)管改革開始逐漸浮出水面。按照當(dāng)時仍在競選美國總統(tǒng)的民主黨候選人奧巴馬的說法，“對華爾街監(jiān)管方式進(jìn)行全面革新對于修復(fù)金融市場信心至關(guān)重要，政府不應(yīng)扌當(dāng)住革新道路，金融領(lǐng)域缺乏政府監(jiān)管的LI子將一去不返了”o2美國金融監(jiān)管的主要內(nèi)容該法案是2008年以來美國新一輪金融監(jiān)管改革過程中具有里程碑作用的重大事件。經(jīng)過民主共和兩黨和不同利益集團(tuán)間近兩年的政治博弈
5、，特別是華爾街金融集團(tuán)長期不懈的游說，法案最終版本在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置、商業(yè)銀行與投資銀行間的拆分以及“銀行稅”等多項議題上達(dá)成了妥協(xié)。該法全長2315頁，分為十六個章節(jié)，主耍內(nèi)容包括以下三大方面：第…，在補(bǔ)充和細(xì)化監(jiān)管規(guī)則、彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞理由上，法案規(guī)定將大部分場外衍生品交易移入交易所和清算中心，要求商業(yè)銀行將農(nóng)產(chǎn)品、能源和多數(shù)金屬信用違約掉期（CDS）等高風(fēng)險衍生品剝離到其特定子公司，銀行只能繼續(xù)保留常規(guī)的利率、外匯等衍生品業(yè)務(wù),此外還對所有從事衍生品業(yè)務(wù)的公司設(shè)置了在資本比例、保證金、交易記錄以及職業(yè)操守等方面的特別規(guī)定；法案對銀行的
6、自營交易及其對對沖基金和私募基金的投資進(jìn)行了限制，即其在這些業(yè)務(wù)上的資金規(guī)模不得超過口身資本金的3%,同時禁止銀行做多或做空其向顧客銷售的金融產(chǎn)品；為加強(qiáng)此類監(jiān)管，法案要求大型對沖基金、私募基金及其他投資顧問機(jī)構(gòu)須在證券交易委員會（SEC）登記，如實披露交易信息并接受定期檢查，如果委員會認(rèn)定其具有“特大規(guī)?！焙汀疤貏e風(fēng)險”，還將使之同時接受美聯(lián)儲的系統(tǒng)風(fēng)險監(jiān)管。第二，在強(qiáng)化監(jiān)管權(quán)力、應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險理由上，法案規(guī)定宣布成立金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會（FSOC）,負(fù)責(zé)監(jiān)測和處理威脅國家金融穩(wěn)定的系統(tǒng)性風(fēng)險，這一機(jī)構(gòu)由包括財政部長在內(nèi)的10名來自于
7、聯(lián)邦各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的“投票委員”和5名“非投票委員”共同組成，有權(quán)認(rèn)定哪些金融機(jī)構(gòu)可能對市場產(chǎn)生系統(tǒng)性沖擊，從而在資本金和流動性方面對這些機(jī)構(gòu)提出更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求；為保護(hù)消費者免受欺詐和誤導(dǎo)，美聯(lián)儲(FRS)旗下將新設(shè)消費者金融保護(hù)局(CFPA),并授權(quán)其對所有抵押貸款業(yè)務(wù)、資產(chǎn)超過100億美元的銀行和信用社、短期小額貸款公司、支票兌現(xiàn)機(jī)構(gòu)及某些非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查和執(zhí)行監(jiān)管；為防止再次出現(xiàn)大型金融機(jī)構(gòu)“大到不能倒”并引發(fā)系統(tǒng)性理由，法案一方面致力于制約銀行經(jīng)營規(guī)模，比如要求并購重組時收購后的關(guān)聯(lián)負(fù)債不得超過總負(fù)債的10%,另一方面設(shè)
8、立新的破產(chǎn)清算機(jī)制，如果經(jīng)過評估發(fā)現(xiàn)某家金融機(jī)構(gòu)的倒閉可能破壞金融體系理由，將由聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)予以接管并進(jìn)行分拆，財政部將提供公司破產(chǎn)所需的前期費用并制定相應(yīng)的還款方案。此外，監(jiān)管部門需要對接管資產(chǎn)超過50
