出資瑕疵解決辦法

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1、新三板/IPO出資瑕疵及解決方案2014-08-19華譽行境外上市企業(yè)出資存在瑕疵，并不是個別現(xiàn)象，對于擬上市公司而言，也并不一定會構(gòu)成實質(zhì)性障礙，關(guān)鍵還是要看以何種方式解決及解決的徹底性如何。企業(yè)出資存在瑕疵，并不是個別現(xiàn)象，對于擬上市公司而言，也并不一定會構(gòu)成實質(zhì)性障礙，關(guān)鍵還是要看以何種方式解決及解決的徹底性如何。對于我們承接的IPO綜合服務(wù)項目，如果存在出資瑕疵，首先應(yīng)該做出如下判斷：1、出資瑕疵發(fā)生日距申報期末的期間跨度是否小于36個月？如果小于36個月，則可能需要考慮調(diào)整申報期，使期間跨度大于

2、或等于36個月。2、出資瑕疵目前是否還持續(xù)存在？如果持續(xù)存在，則應(yīng)考慮如何盡快解決。出資瑕疵從性質(zhì)上講是嚴重的，我們在提供IPO綜合服務(wù)時，不能因為所涉金額較小就掉以輕心，而應(yīng)該想盡辦法徹底解決，免留后患。當然，從成功案例來看，“所涉金額較小”也常常成為擬上市公司解釋出資瑕疵對發(fā)行上市不構(gòu)成實質(zhì)性障礙的理由之一。一、主要解決方法及思路對于擬上市公司持續(xù)存在的出資瑕疵，其主要解決方法及思路如下：1、股東補足出資無論是何種出資瑕疵，首先要確保此出資確實到位、資本確實是充足的，需要相關(guān)股東補足的，要以后續(xù)投入方

3、式使資本到位。關(guān)于補足的方式，實踐中不外乎這么幾種：以貨幣資金補足（包括兩種：一是股東再拿出現(xiàn)金資產(chǎn)補足，這種形式最直接、簡單；二是股東以應(yīng)付該股東的應(yīng)付股利（如未分配利潤經(jīng)過股東大會或股東會作出利潤分配決議后產(chǎn)生應(yīng)付該股東的股利）補足），以固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)等資產(chǎn)補足，但也有以債權(quán)補足的。關(guān)于補足的金額，一般而言是缺多少補多少；但更謹慎的做法是按照近期末財務(wù)報表每股凈資產(chǎn)折算出來的金額補足，剩余部分計入資本公積，如浙江銀輪機械股份有限公司。關(guān)于補足的會計處理，首先應(yīng)該追溯調(diào)減“實收資本（股本）”之不實部

4、分，涉及所得稅等稅務(wù)問題的，還應(yīng)考慮稅務(wù)影響；然后借記相關(guān)資產(chǎn)，貸記“實收資本（股本）”、“資本公積”。但實際案例也有直接將補足的資產(chǎn)視為資本（股本）溢價記入資本公積，如浙江帝龍新材料股份有限公司。2、瑕疵資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓擬上市公司股東以權(quán)屬存在瑕疵的資產(chǎn)（如劃撥用地；產(chǎn)權(quán)未辦理過戶手續(xù)的房地產(chǎn)、股權(quán)、車輛等資產(chǎn)）出資，一種可供選擇的解決方案是將該瑕疵資產(chǎn)作價轉(zhuǎn)讓（如合肥城建發(fā)展股份有限公司）或者由原股東用等額貨幣資金置換出瑕疵資產(chǎn)（如廣東長城集團股份有限公司），徹底解決出資瑕疵，證明資本充足。關(guān)于瑕疵資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓

5、作價，不應(yīng)低于原出資作價；否則，除非有合理解釋，可能被認定為出資不足，侵害其他債權(quán)人和股東利益，需要補足出資。如為產(chǎn)權(quán)未辦理過戶手續(xù)的房地產(chǎn)、股權(quán)、車輛等資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓，則存在以新瑕疵解決舊瑕疵的問題：即相關(guān)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)從不曾轉(zhuǎn)移到擬上市公司名下，而以擬上市公司名義出售。另外，如何以股份公司的名義完成過戶，在操作上亦需要公司調(diào)動相關(guān)資源。如擬上市公司股東以房產(chǎn)作價出資，但該房產(chǎn)占用范圍內(nèi)的土地并未進入擬上市公司，還可以通過擬上市公司購買土地來解決，如浙江花園生物高科股份有限公司。3、驗資報告復(fù)核對于因出資不足，

6、由股東補足出資的；實際出資情況與驗資報告不符，但驗資報告日前后已繳足資本的；驗資報告存在形式瑕疵的：通常需要由申報會計師出具驗資復(fù)核報告，確認擬上市公司的注冊資本已實際到位。如果可能，還可以由原驗資機構(gòu)對原驗資報告補充出具“更正說明”，如四川科新機電股份有限公司。但對于原出資時未經(jīng)驗資機構(gòu)驗資的，如江蘇中超電纜股份有限公司，則不適應(yīng)驗資報告復(fù)核，因為無復(fù)核對象。4、取得批文及證明注冊資本是否到位、屬實？工商部門結(jié)論的權(quán)威性是不容置疑的，在可能的情況下，應(yīng)盡可能取得工商部門確認問題已得到解決并免予處罰的明確

7、意見，如四川川潤股份有限公司。資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵，應(yīng)取得國資委、上級單位及其他資產(chǎn)權(quán)屬相關(guān)方的確認文件，如四川北方硝化棉股份有限公司。劃撥用地轉(zhuǎn)讓的，需取得有批準權(quán)的人民政府、國資委的批文，如合肥城建發(fā)展股份有限公司。涉及稅務(wù)問題的，需取得稅務(wù)機關(guān)免予處罰的證明文件。5、股東承諾盡管《公司法》對出資不到位的情況已有明確的責任歸屬，即責任股東要負補繳義務(wù)、其他股東負連帶責任，為進一步明確責任避免擬上市公司的不必要糾紛，將責任不帶入上市公司，股東要出具對該出資瑕疵承擔相應(yīng)責任的承諾。股東承諾有三種方式：（1）發(fā)行前

8、全體股東承諾；（2）責任股東承諾；（3）其他股東承諾不追究責任股東責任。一般而言，第（1）種方式為最佳；如果不可行，可退而選擇第（2）種方式；第（3）種方式是第（2）種方式可供借鑒的補充，與后者同時使用為妥。股東承諾內(nèi)容有：（1）對出資瑕疵可能導致的上市公司損失承擔無條件、連帶賠償責任，對股權(quán)比例無爭議；（2）承擔因擬上市公司劃撥用地轉(zhuǎn)讓可能被國家有關(guān)部門追繳的土地出讓金。具體應(yīng)根據(jù)出資瑕疵的種類變通。6、中介機構(gòu)意見擬上市公