貨幣金融論文范文-談金融危機(jī)對(duì)信用貨幣的侵蝕論文

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1、貨幣金融論文范文:談金融危機(jī)對(duì)信用貨幣的侵蝕論文金融危機(jī)對(duì)信用貨幣的侵蝕論文摘要：當(dāng)前全球主要經(jīng)濟(jì)體面對(duì)的貨幣危機(jī)是自布雷頓森林體系退出歷史舞臺(tái)后的最大危機(jī)，由此引發(fā)了對(duì)現(xiàn)有信用貨幣體系深刻影響的討論。本文就信用貨幣過(guò)度投放導(dǎo)致的相關(guān)理由進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。關(guān)鍵詞：信用貨幣金融危機(jī)侵蝕2008年的金融危機(jī)逐步演化為貨幣危機(jī)。當(dāng)一個(gè)國(guó)家出現(xiàn)金融危機(jī)的時(shí)候，還可以印鈔票來(lái)拯救金融機(jī)構(gòu)，而當(dāng)一個(gè)國(guó)家出現(xiàn)貨幣危機(jī)時(shí)，性質(zhì)就嚴(yán)重得多了，印鈔也沒(méi)用了。本文結(jié)合我國(guó)貨幣投放情況，就本次金融危機(jī)對(duì)信用貨幣造成的影響進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。一、何為信用貨幣美國(guó)在1971年宣布放棄35美元一盎司

2、的官方比價(jià)，實(shí)行黃金與美元比價(jià)的自由浮動(dòng)，布雷頓森林體系從此退出歷史舞臺(tái)。1976年，國(guó)際貨幣基金組織達(dá)成“牙買(mǎi)加協(xié)議”正式確認(rèn)了浮動(dòng)匯率制的合法化，黃金逐步退出國(guó)際貨幣。從此，全球進(jìn)入信用貨幣時(shí)代。冃前的金融危機(jī)是全球進(jìn)入信用貨幣時(shí)代之后，所積累的各種經(jīng)濟(jì)矛盾的總爆發(fā)。現(xiàn)代社會(huì)信用貨幣已經(jīng)成為各國(guó)主要的貨幣，其主要由國(guó)家發(fā)行，隱含的是國(guó)家的信用，經(jīng)濟(jì)實(shí)力、科技實(shí)力、法律保障實(shí)力、創(chuàng)新能力等。因此，貨幣的發(fā)行、流通和管理是國(guó)家主權(quán)的重要組成部分，各國(guó)都是通過(guò)立法加以保護(hù)，貨幣的本質(zhì)就是“信用”。信用貨幣與金銀貨幣的本質(zhì)區(qū)別就是貨幣本身的實(shí)用價(jià)值兒乎等于零，相比

3、其票而價(jià)值完全可以忽略，這使得貨幣的增發(fā)更加容易,幾乎不需要成本。各個(gè)國(guó)家都普遍使用貨幣投放量這個(gè)杠桿來(lái)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。一個(gè)國(guó)家的綜合實(shí)力決定了其發(fā)行貨幣的價(jià)值，強(qiáng)國(guó)的貨幣被稱為強(qiáng)勢(shì)貨幣，而弱國(guó)的貨幣則被稱為弱勢(shì)貨幣。貨幣作為社會(huì)信用是由強(qiáng)有力的各國(guó)政府來(lái)?yè)?dān)保的，當(dāng)政府不穩(wěn)定時(shí)，尤其是政府的接續(xù)發(fā)生理由時(shí)，貨幣自然會(huì)出現(xiàn)理由。二、金融危機(jī)對(duì)信用貨幣體系造成的影響信用貨幣被各國(guó)普遍采納之后，在極大地刺激經(jīng)濟(jì)金融和社會(huì)發(fā)展的同時(shí)，因其存在的天然的不足又帶來(lái)很多新的理由，甚至發(fā)展成為致命的溫柔陷阱。金融危機(jī)與信用貨幣本位之間存在看互為因果的關(guān)系。一方面，信用貨幣

4、過(guò)量投放為金融危機(jī)埋下伏筆，另一方面,金融危機(jī)的爆發(fā)會(huì)使貨幣失去信用。第一，存貸款加速發(fā)展以及相應(yīng)的國(guó)家連帶擔(dān)保理由。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)吸收存款將社會(huì)閑散資金集中起來(lái)，再通過(guò)發(fā)放貸款對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行有效利用。貸款規(guī)模達(dá)到相當(dāng)大的程度吋會(huì)造成貸款銀行無(wú)法償還存款和其他債務(wù)將影響整個(gè)金融體系穩(wěn)定，進(jìn)而影響貨幣信用系統(tǒng)。政府此時(shí)必須出面干涉并給予理由銀行足夠的支持，導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)“大而不能倒”的現(xiàn)象。信用貨幣的過(guò)度投放，造成目前某些國(guó)家的債務(wù)危機(jī)。以我國(guó)的貨幣投放為例來(lái)看，按照人民銀行公布的數(shù)據(jù)，到2013年2月末，全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額為96.33萬(wàn)億元,本外幣貸款余

5、額為69.28萬(wàn)億元。直觀看，貸款與存款之比也就剛達(dá)到71.92%,尚不足75%的監(jiān)管上限，但仔細(xì)分析卻可以看到，存、貸款差額只有27.05萬(wàn)億元，如果把這部分凈存款看成是社會(huì)真實(shí)的閑置財(cái)富的話（其他存款則屬于貸款轉(zhuǎn)化而來(lái)的虛化財(cái)富），貸款已達(dá)到其2.56倍以上。這反映整個(gè)社會(huì)的信用投放已經(jīng)太多了！在所謂“高儲(chǔ)蓄、低消費(fèi)”的中國(guó)尚且如此，那么在世界上很多“高消費(fèi)、低儲(chǔ)蓄”的國(guó)家，這一比率豈不是更加可怕？第二，造成國(guó)際儲(chǔ)備貨幣流動(dòng)性過(guò)剩。作為國(guó)際儲(chǔ)備的貨幣，無(wú)論是通過(guò)進(jìn)口還是對(duì)外投資，即使表面流出國(guó)境，轉(zhuǎn)換了所有者，但由于并沒(méi)有實(shí)物的真正轉(zhuǎn)移，而只是通過(guò)記賬以增

6、減雙方債權(quán)債務(wù)的方式進(jìn)行清算，從持有者（貨幣發(fā)行國(guó)的金融機(jī)構(gòu)）角度，其持有的資金總量并沒(méi)有減少（只是由內(nèi)債轉(zhuǎn)變成外債），但卻由此增加了外匯儲(chǔ)備國(guó)家（所有者）的流動(dòng)性。因此，從全球整體結(jié)果看，就形成了“外匯儲(chǔ)備自動(dòng)創(chuàng)造流動(dòng)性”的效應(yīng)。全球外匯儲(chǔ)備越多，全球流動(dòng)性就越是以其倍數(shù)方式擴(kuò)張，必定造成全球流動(dòng)性，特別是儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國(guó)流動(dòng)性過(guò)剩乃至泛濫，并由此進(jìn)一步引發(fā)更多理由。第三，貨幣總量難以有效制約，通貨膨脹成為常態(tài)。貨幣的信用投放及其乘數(shù)效應(yīng)、記賬清算，再加上國(guó)際外匯儲(chǔ)備的擴(kuò)大，使得貨幣投放總量實(shí)際上難以事前確定和有效制約，種種因素都非常容易造成貨幣過(guò)度投放，造成

7、社會(huì)信用泛濫，進(jìn)而造成全球流動(dòng)性過(guò)剩。為應(yīng)對(duì)危機(jī)的沖擊更容易引發(fā)各國(guó)政府更多的貨幣投放（擴(kuò)大貨幣投放成為政府救市最容易最便宜的方式），結(jié)果使理由不斷積累，越來(lái)越嚴(yán)重。笫四，金融越來(lái)越脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)盲冃發(fā)展、虛假繁榮。在貨幣的發(fā)放脫離社會(huì)實(shí)際財(cái)富的約束之后，金融就越來(lái)越脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展，并通過(guò)調(diào)節(jié)社會(huì)資源分配（資金流動(dòng)）以及幣值變動(dòng)等,制約著社會(huì)財(cái)富的分配。隨著流動(dòng)性越來(lái)越大，以貨幣單位標(biāo)示的社會(huì)財(cái)富也越來(lái)越大、越來(lái)越虛，容易掩蓋貨幣貶值的真相，并推動(dòng)人們?cè)鰪?qiáng)消費(fèi)，甚至奢侈浪費(fèi)的沖動(dòng)和習(xí)慣。同時(shí)，越來(lái)越多的金融交易已經(jīng)脫離為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的宗旨,而成為純粹在

8、金融領(lǐng)域內(nèi)部進(jìn)行的炒作。金融對(duì)推動(dòng)社會(huì)