PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資風(fēng)險(xiǎn)法律規(guī)制研究

《PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資風(fēng)險(xiǎn)法律規(guī)制研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、學(xué)校代碼10125專業(yè)代碼030100碩士學(xué)位論文題目PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資風(fēng)險(xiǎn)法律規(guī)制研究姓名孫鑫專業(yè)法學(xué)研究方向經(jīng)濟(jì)法學(xué)所屬學(xué)院法學(xué)院指導(dǎo)教師樊云慧二〇一八年六月三日UniversityCode10125MajorCode030100ShanxiUniversityofFinance&EconomicsThesisforMaster’sDegreeTitleResearchonLegalRegulationagainstFinancingRisksinAssetSecuritizationofPPPProjectsNameSunXinMajorLawResearc

2、hOrientationEconomicLawSchoolLawSchoolTutorYunhuiFanJune3，2018學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的作品成果。對(duì)本文的研究所做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識(shí)到本聲明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。學(xué)位論文作者簽名：日期：年月日學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保管、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印

3、件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)山西財(cái)經(jīng)大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。本學(xué)位論文屬于保密□，不保密□。在年解密后適用本授權(quán)書。（請(qǐng)?jiān)谝陨戏娇騼?nèi)打“√”）學(xué)位論文作者簽名：指導(dǎo)教師簽名：日期：年月日日期：年月日山西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文摘要隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，PPP項(xiàng)目迎來了新的發(fā)展空間。2015年被稱為“PPP元年”，國務(wù)院和各部委出臺(tái)了一系列政策文件，各級(jí)地方政府積極響應(yīng)政策引導(dǎo)，開啟了大規(guī)模的政府與社會(huì)資本合作模式。2016年12月26日，國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會(huì)

4、聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)證券化相關(guān)工作的通知》，共同推進(jìn)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資，這標(biāo)志著我國PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化正式啟動(dòng)。PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化是實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目融資的創(chuàng)新方式，具有融資便捷、時(shí)效靈活、參與主體眾多等優(yōu)勢，但其最突出的弊端是融資風(fēng)險(xiǎn)涉及范圍廣、影響程度深。因此，PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化要實(shí)現(xiàn)安全、穩(wěn)定的融資，關(guān)鍵在于對(duì)融資中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)制。規(guī)制風(fēng)險(xiǎn)的路徑多種多樣，金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)制側(cè)重于PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化產(chǎn)品設(shè)計(jì)與交易結(jié)構(gòu)的制度安排；本文中法律規(guī)制的重點(diǎn)在于PPP項(xiàng)目證券化融資中各交易環(huán)節(jié)的法律制度設(shè)計(jì)與金

5、融監(jiān)管制度安排，以及融資中各參與主體的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化是新時(shí)代下PPP項(xiàng)目融資的新舉措，對(duì)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行法律規(guī)制是打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要內(nèi)容。PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資風(fēng)險(xiǎn)因政府與社會(huì)資本的加入使其具有了與一般資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)顯著不同的特點(diǎn)。文章重點(diǎn)分析了政府以合作者與監(jiān)管者的雙重身份參與PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化，給資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)帶來的不同風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)政府方雙重身份下產(chǎn)生的違約風(fēng)險(xiǎn)及信用評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與法律規(guī)制，是文章的新穎之處。此外，在傳統(tǒng)資產(chǎn)證券化理論經(jīng)驗(yàn)與PPP項(xiàng)目結(jié)合后，如何系統(tǒng)分析PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化的融資風(fēng)險(xiǎn)，并從法律制度設(shè)

6、計(jì)與金融監(jiān)管層面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行法律規(guī)制，在眾多參與主體之間實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)，是文章著重要解決的難題。對(duì)PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行法律規(guī)制，可以為PPP項(xiàng)目證券化融資營造穩(wěn)定的法律環(huán)境，使其既不失法律的合理規(guī)制、監(jiān)管的有效約束，又不失創(chuàng)新融資的活力與優(yōu)勢。關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目,資產(chǎn)證券化,融資風(fēng)險(xiǎn),法律規(guī)制1PPP項(xiàng)目資產(chǎn)證券化融資風(fēng)險(xiǎn)法律規(guī)制研究ABSTRACTWiththeimplementationof“theBeltandRoadInitiatives”,thePPPprojectsusheredinanewdevelopment.2015iscalledas“

7、thefirstyearofPPP”.In2015,theStateCouncilandrelatedministriesandcommissionsissuedaseriesofpolicydocuments.LocalgovernmentsfollowupactivelyandpromotethePublic-PrivatePartnershipsvigorously.OnDecember26,2016,theNationalDevelopmentandReformCommission,theChinaSecuritiesRegula