淺議稅收籌劃在企業(yè)財務管理中應用

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1、淺議稅收籌劃在企業(yè)財務管理中應用［摘要］企業(yè)稅收籌劃是指在遵循稅收法律、法規(guī)的情況下，通過對企業(yè)經(jīng)營、投資、理財?shù)仁马椀陌才藕筒邉潱栽黾悠髽I(yè)的稅后利潤，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的一種戰(zhàn)略性籌劃活動。本文針對企業(yè)財務管理的目標，論證了稅收籌劃的必要性，著重分析了企業(yè)在投資、融資、財務決策中的籌劃策略，提出了稅收籌劃中應注意的問題。［關(guān)鍵詞］稅收籌劃財務管理投資融資［中圖分類號1F275［文章標識碼］A［文章編號11009-9446(2013)1-2-0035-03在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務管理的根本目標是追求企業(yè)整體價值最大

2、化或者稅后利潤最大化。為了實現(xiàn)這種目標，企業(yè)必須不斷提髙自己的經(jīng)濟效益：一是盡可能多地獲取收益，二是減少成本費用支出。而稅收是影響企業(yè)成本高低的重要因素之一，從這一角度看，企業(yè)完全可以在稅法允許的范圍內(nèi)，運用稅收籌劃，降低成本以增加稅后利潤，增強企業(yè)的發(fā)展力和競爭力。一、企業(yè)財務管理中稅收籌劃的必要性隨著我國市場經(jīng)濟體制的逐步成熟與完善，稅收籌劃工作在企業(yè)財務管理中的作用變得越來越重要，成為納稅人在理財或經(jīng)營管理中不可或缺的一部分。（一）、財務管理的目標實現(xiàn)要求稅收籌劃企業(yè)財務管理的目標要求企業(yè)采取最優(yōu)的財務政策，最大化降

3、低成本，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。而減輕稅收負擔是企業(yè)降低成本的重要手段，只有通過對企業(yè)經(jīng)營、投融資活動的事先籌劃和安排，選擇最佳的稅收優(yōu)惠方案以及進行合理的稅收籌劃，來降低稅收負擔，實現(xiàn)最大化的財務管理目標。（二）、稅收籌劃是現(xiàn)代企業(yè)財務決策的重要內(nèi)容企業(yè)財務決策主要包括籌資決策、投資決策、經(jīng)營管理決策和利潤分配決策四個方面。這些決策都直接或間接地受到稅收的影響，經(jīng)營好一個企業(yè)，首先必須掌握稅收知識,不考慮稅收對企業(yè)的影響是不明智的。稅收籌劃貫穿于企業(yè)財務決策的各個領域，已經(jīng)成為財務決策的重要內(nèi)容。（三）、納稅籌劃可以降低企業(yè)

4、經(jīng)營風險企業(yè)在經(jīng)營中面臨著很多風險，有投資風險、法律風險、稅務風險等。有效地規(guī)避風險是保證企業(yè)穩(wěn)定運行和長遠發(fā)展的關(guān)鍵之一。企業(yè)進行稅收籌劃，可以促使賬目清晰，管理有序，申報及時、正確，從而使得企業(yè)在稅收方面觸犯法律以致被處罰的可能性大大減少，避免了不必要的經(jīng)濟損失。二、企業(yè)在籌資、投資、營運資金管理等環(huán)節(jié)的稅收籌（一）、企業(yè)籌資活動中的稅收籌劃企業(yè)籌資的納稅籌劃總體來說，主要有兩個方面：吸收直接籌資和間接籌資。直接籌資是企業(yè)靠自己的行為積累資金，如向社會籌集資金即發(fā)行股票和債券，間接籌資是向金融機構(gòu)借款以及運營融資租賃等

5、方式。直接籌資中企業(yè)向社會發(fā)行債券的發(fā)行費用低于股票的發(fā)行，且支付的股息是允許稅前扣除的，而發(fā)行股票支付的股息屬于稅后分配。間接籌資中，企業(yè)向銀行借款，借款的利息費用可以直接計入財務費用進行稅前扣除；另外，企業(yè)還可以通過融資租賃來達到節(jié)稅的目的，企業(yè)在經(jīng)營活動中，以支付租金的形式?jīng)_減企業(yè)的利潤，使利潤在各個年度分攤，而且融資租賃所使用的固定資產(chǎn)計提的折舊也可以在稅前扣除，這樣可以達到減輕稅負的目的。例如：某公司為進行技術(shù)改造，需要使用高精確度的設備一臺，設備價值2000萬元(期滿無殘值)，生產(chǎn)期限為5年，經(jīng)過測算，該設備投

6、產(chǎn)后，每年能給企業(yè)帶來利潤600萬元。如何取得該設備才能獲得最人的經(jīng)濟收益？(銀行利率為6%)方案一，從資金來源來看，公司可以利用自有資金和銀行貸款來進行設備的購置。1、利用自有資金支付款項，企業(yè)取得的凈現(xiàn)值為：600XP/A(5,6%)-2000X(1+6%X5)XP/F(5,6%)=584.22萬元。2、通過銀行借款支付款項，每年計提利息，到期一次還本付息，企業(yè)所得稅稅率為25%,則企業(yè)取得的凈現(xiàn)值為:600xP?A(5,6%)+(2000x6%+2000/5)x25%xP/A(5,6%)一2000x(1+6%X5)X

7、P/F(5,6%)-1131.78萬元。通過計算發(fā)現(xiàn)，企業(yè)通過銀行借款支付的方式的凈流人的凈現(xiàn)值要大547,56萬元，這是因為支付給銀行的貸款利息在稅前扣除了，起到了“節(jié)稅”的作用。方案二，從融資租賃的角度來看：企業(yè)可以在支付租金的方式上進行籌劃。1、與租賃公司商定，租期5年，每年末支付現(xiàn)金380萬元，則企業(yè)取得的現(xiàn)金凈流量凈現(xiàn)值為：600XP/A(5,6%)-380XP/A-(5,6%)X(1-25%)=1326.78萬元。2、與租賃公司商定，租期5年，首次預付300萬元，第一、二、三、四各年末支付400萬元，則企業(yè)取得

8、的現(xiàn)金凈流量的凈現(xiàn)值為：600XP/A(5,7%)-300-400XP/A-(4,6%)X(1-25%)=1187.7萬元通過計算發(fā)現(xiàn)，采用融資租賃方案中的平均支付租金取得的凈現(xiàn)值大，說明租賃可給承租企業(yè)帶來利益。一是企