中國開放式股票型基金評價體系的研究

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1、１０１８３分類號！閒３０．９１單位代碼：：研究生學號?。牐玻埃保矗玻保矗埃常保壝埽牸壒_鑛古林大學碩古學化論文專業(yè)學位（）中國開放式般票型基金評價體系的硏究＇ＲｅｓｅａｒｃｈｏｎｔｈｅＥｖａｌｕａｔｉｏｎＳｓｔｅｍｏｆＣｈｉｎａｓＯｐｅｎＳｔｏｃｋＦｕｎｄｙ作者姓名：張海埼類別：金融碩±領域（方向）：資本市場指導教師：周倍成教授培養(yǎng)單位：經濟學院２０１６年４月未經本論文作者的書面授權，依法收存和保管本論文書面版本、電子版本的任何單位和個人，巧不得對本論文的全部或

2、部分內容進行任何形式的復制、修改、發(fā)行、出租、改編等有礙作者著作權的商業(yè)性使用（但純學術性使用不在此限）。否則，應承擔侵權的法律責任。吉林大學碩±學位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明，：所呈交學位論文是本人在指導教師的指導下，獨立進行研究工作所取得的成果。除文中已經注明引用的內容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經發(fā)表或撰寫過的作品成果。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均己在文中Ｗ明確方式標明。本人完全意識到本聲明的法律結果由本人承擔。學位論文作者簽名姻曰期：年月Ｉ曰＾中國開放式股票型基金評價體系的研

3、究ResearchontheEvaluationSystemofChina'sOpenStockFund作者姓名：張海琦領域（方向）：資本市場指導教師：周佰成教授類別：金融碩士答辯日期：2016年6月1日摘要證券投資基金自成立以來在全球都得到了巨大的發(fā)展，同時也已經直接或間接地影響到國民經濟的發(fā)展，后來也成為繼銀行，證券，保險業(yè)之后的第四大金融支柱。隨著金融、科技和現代經濟的快速發(fā)展，與傳統(tǒng)經濟相比，現代經濟無論是在組織的經營或管理都已經發(fā)生了巨大的變化。目前，在金融的眾多領域中，基金行業(yè)一直備受關注，其一是因為基金行業(yè)現在已經掌握了大量的資金，

4、對于經濟的發(fā)展具有著舉足輕重的作用，同時基金也已經慢慢演變成機構投資者與個人投資者主要的投資方式之一。那么如何科學合理地對基金進行績效評價已經是一個重要的話題。這不僅為投資者理性投資起到了很好的指導的作用，同時也起到了一個對于基金管理者監(jiān)督的作用?？梢允够鸸芾碚邆兏玫匾?guī)避風險、收獲盈利，給廣大投資者帶來經濟上的回報。與此同時，政府監(jiān)管部門也可以憑借基金評級來及時地采取適當措施來管理，使基金的發(fā)展更加平穩(wěn)、安全。因此，其現實意義是不言而喻的。但如何使用適當的方法、精確的模型來對基金進行評級一直被認為是學術界探究的重要課題之一。主要是發(fā)達國家已經

5、有了一套適合外國國情的成熟性理論，我們國內的學者經常會借用國外體系來對我們國內的基金進行評級。但畢竟國內外的金融市場發(fā)展狀況不一致，我們不得不面臨套用國外體系進行評級時造成的結論偏差。本文正是基于這一點，通過對國外較為成熟的基金評價體系的整理，建立屬于我們國內自己的一套基金評價體系，進而進行實證分析，以驗證其的合理性以及適用性。本文的主要內容包括：第一，介紹本文的選題背景以及研究意義，并陳述本文的論文結構、創(chuàng)新之處和不足的地方。第二，對基金進行分類，并講述分類的意義所在。第三，介紹國外已經成熟的典型基金評價體系。第四，構建我們自己的開放式股票型基

6、金的評價體系。第五，進行實證分析，通過觀察進而得出結論和不足之處。關鍵詞：基金評價體系，開放式股票型基金，實證分析IAbstractSecuritiesinvestmentfundsinceitsinceptionintheworldhavebeengreatdevelopment,andhasdirectlyorindirectlyaffectthedevelopmentofnationaleconomy,andlateralsobecamethefollowingthebanking,securities,insuranceindustrya

7、fterthefourbigpillarsoffinance.Withtherapiddevelopmentofmoderneconomy,financeandscienceandtechnology,andthetraditionaleconomic,moderneconomy,bothintheorganization'smanagementormanagementhasbeenagreatchange.Atpresent,inmanyfieldsoffinance,thefundindustryhasattractedalotofatten

8、tion,oneofwhichisafundindustryhasnowmasteredalotofmoney,foreconomicd