《CH投資基金概述》PPT課件

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1、投資基金運作與管理南京航空航天大學(xué)金融系05-Aug-21理財理念一個國家的財富不能依靠自然資源，它應(yīng)該依靠人們心中的想法和觀念。3投資理財?shù)哪康氖鞘裁矗?贏得財富游戲的最大障礙通貨膨脹：美國：從1950年的1美元降到1994年的16美分；中國：1998年的100元人民幣的購買力只相當(dāng)于1978年的26.96元的購買力。退休、長壽：專家認(rèn)為，現(xiàn)代醫(yī)療技術(shù)、藥物使人的預(yù)期壽命延長了15～20年。因此，我們需要攢更多的錢以負(fù)擔(dān)比以前更長的生存期間所帶來的生活費用。醫(yī)療支出，養(yǎng)老支出，意外事件支出將會給個人和家庭帶來了沉重的負(fù)擔(dān)。5怎樣贏得這場金錢游戲？超過通

2、貨膨脹的速度——復(fù)利的力量與72法則：年齡4％年齡6％年齡8％年齡12％2910，0002910，0002910，0002910，0004720，0004120，0003820，0003520，0006540，0005340，0004740，0004140，0006580，0005680，00053160，00065160，00059320，00065640，0006從風(fēng)險區(qū)分投資工具特性年報酬小型股大型股長期政府債中長期政府債國庫券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100%-50%

3、0%50%100%150%最高年報酬最低年報酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年報酬高點與低點：1926-2001上漲與下跌幅度美國各項投資商品單年度最佳與最差報酬率比較7如果一個即將畢業(yè)的MBA問我：“如何才能很快致富？”，我會一只手捂著鼻子，一只手指著華爾街?！头铺?參考書目國家證券從業(yè)資格考試研究組編，《證券投資基金》，中國經(jīng)濟出版社，2011.8楊健編著，《證券投資基金指南:運作模式、績效評估與風(fēng)險管理》，中國宇航出版社2007.1李曜編著，《證券投資基金學(xué)》清華大學(xué)出版社，2005.29篇章結(jié)構(gòu)投資基金概述基金的類型基金的募

4、集、交易和登記基金管理人與托管人基金的市場營銷基金的估值、費用與會計核算基金的收益分配與稅收10篇章結(jié)構(gòu)基金的信息披露基金的監(jiān)管體系證券組合管理基礎(chǔ)資產(chǎn)配置管理股票投資組合管理債券投資組合管理基金績效衡量11學(xué)習(xí)與考核以授課與課堂討論相結(jié)合考核：平時成績40%（出勤、課堂提問）閉卷考試60%12CH1證券投資基金概述目的和要求掌握投資基金的概念和特點；熟悉投資基金與股票、債券和銀行儲蓄的區(qū)別；了解投資基金的市場的各類參與主體。掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；掌握封閉式基金與開發(fā)式基金的概念與區(qū)別；了解投資基金的起源于發(fā)展；了解我國證券投資基金的業(yè)

5、的發(fā)展概況及基金業(yè)在我國金融體系中的地位與作用。13CH1證券投資基金概述1.1證券投資基金的概念與特征1.2投資基金的市場參與主體1.3證券投資基金的類型1.4證券投資基金的發(fā)展141.1投資基金的概念與特征一、證券投資基金的概念二、證券投資基金的特征三、證券投資基金與股票、債券的區(qū)別四、證券投資基金與銀行存款的區(qū)別151、證券投資基金的概念——基本含義證券投資基金是一種利益共存、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比

6、例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。16證券投資基金的別稱美國：共同基金英國和我國香港特別行政區(qū)：單位信托投資基金日本和我國臺灣地區(qū)：證券投資信托基金歐洲一些國家：集合投資基金或集合投資計劃投資基金起源于1868年的英國，后興盛于美國，并風(fēng)靡全世界。戰(zhàn)后60年代以來，一些發(fā)展中國家積極仿效，愈來愈運用投資基金這一形式吸收國內(nèi)外資金；在我國，在80年代末出現(xiàn)了投資基金形式，并從90年代以后得到了較快的發(fā)展，這不僅支持了我國經(jīng)濟建設(shè)和改革開放事業(yè)，而且也為廣大投資者提供了一種新型的金融投資選擇。17證券投資基金的概念——證券投資基金的性質(zhì)（1）證券投資基金是一種集

7、合投資制度。證券投資基金是一種積少成多的整體組合投資方式，它從廣大的投資者那里聚集巨額資金，組建投資管理公司進(jìn)行專業(yè)化管理和經(jīng)營。（2）證券投資基金是一種信托投資方式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。18證券投資基金的概念——證券投資基金的性質(zhì)但證券基金作為金融信托業(yè)務(wù)的一種形式，又有自己的特點。如從事有價證券投資主要當(dāng)事人中還有一個不可缺少的托管機構(gòu)，它不能與受托人（基金管理公司）由同一機構(gòu)擔(dān)任，而且基金托管人一般是法人；基金管理人并不對每個投資者的資金都分別加以運用，而是將其集合起

8、來，形成一筆巨額資金再加以運作。19證券投資基金的概念——證券投資基金的性質(zhì)（3