股票投資價值分析報告

《股票投資價值分析報告》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、股票投資價值分析報告一、投資價值分析報告的內(nèi)容構(gòu)成（僅供參考）（一）上市公司簡介（二）基本分析1、宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢與宏觀經(jīng)濟政策（非必選項）2、產(chǎn)業(yè)分析（必選項）（1）波特五力分析模型（2）SWOT分析3、公司分析（必選項）（1）定性分析（2）定量分析（3）報表分析（杜邦分析）（三）技術(shù)分析（非必選項）（四）估值（非必選項）二、文化類上市公司投資價值分析報告評分標準（一）上市公司簡介10分（二）基本分析70分1、宏觀經(jīng)濟運行態(tài)勢與宏觀經(jīng)濟政策分析（非必選項）2、產(chǎn)業(yè)分析（必選項）30分（1）波特五力分析模型………（2）SWOT分析………公司的盈利

2、和增長產(chǎn)品市場戰(zhàn)略經(jīng)營政策投資政策金融市場戰(zhàn)略1.融資政策2.股利政策經(jīng)營戰(zhàn)略1收入費用投資管理營運資本固定資本融資管理負債權(quán)益股利政策股利支付率公司實現(xiàn)盈利和增長目標的途徑波特的五力分析替代品：購買者：潛在進入者：供應(yīng)者：行業(yè)競爭者：公司定位:SWOT分析優(yōu)勢威脅機會劣勢____________________________________________________________________________________3、公司分析（必選項）……40分（1）定性分析…………..10分（2）定量分析…………..10分（3）報表分析

3、…………..20分資產(chǎn)負債表分析、利潤表分析、現(xiàn)金流量表分析比率分析、雷達圖分析、綜合分析（如杜邦體系分析）、趨勢分析等制造成本凈資產(chǎn)收益率資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)營業(yè)凈利率凈利潤營業(yè)收入營業(yè)收入全部成本其他利潤所得稅管理費用銷售費用財務(wù)費用流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)貨幣資金其他資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款×＋＋－－總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×營業(yè)收入÷÷＋＋＋資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)長期投資或有資產(chǎn)＋其他資產(chǎn)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益=1÷(1-資產(chǎn)負債率)杜邦體系雷達圖分析法雷達圖分析法（radarchart）亦稱綜合財務(wù)比率分析圖法，又可稱為戴布拉圖、螂蛛網(wǎng)圖、蜘蛛圖。是日本企業(yè)界的綜合實力

4、進行評估而采用的一種財務(wù)狀況綜合評價方法。按這種方法所繪制的財務(wù)比率綜合圖狀似雷達，故得此名。雷達圖分析法雷達圖的繪制方法是：首先，畫出三個同心圓，同心圓的最小圓圈代表同行業(yè)平均水平的1／2值或最低水平，中間圓圈代表同行業(yè)平均水平，又稱標準線，最大圓圈代表同行先進水平或平均水平的1.5倍；然后，把這三個圓圈的360度。分成五個扇形區(qū)，分別代表收益性、流動性、成長性和安全性等指標區(qū)域；安全性比率基本含義計算公式1.流動比率反映企業(yè)短期償債能力和信用狀況流動資產(chǎn)/流動負債2.速動比率反映企業(yè)立刻償付流動負債的能力速動資產(chǎn)/流動負債短期償債能力1.資產(chǎn)

5、負債率反映企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是負債負債總額/資產(chǎn)總額2.產(chǎn)權(quán)比率表明由債權(quán)人提供的和由投資者提供的資金來源的相對關(guān)系，反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。負債總額/所有者權(quán)益總額×100％3.利息保障倍數(shù)反映企業(yè)經(jīng)營所得償付借債利息的能力(稅前利潤－利息費用)/利息費用長期償債能力流動性比率基本含義計算公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映全部資產(chǎn)的使用效率銷售收入/平均資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映固定資產(chǎn)的使用效率銷售收入/平均固定資產(chǎn)總額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反遇年度內(nèi)應(yīng)收帳款的變現(xiàn)速度銷售收入/平均應(yīng)收帳款存貨周轉(zhuǎn)率反映存貨的變現(xiàn)速度銷售成本/平均存貨營運能力收益性比率基礎(chǔ)

6、含義計算公式1.資產(chǎn)報酬率反映企業(yè)總資產(chǎn)的利用效果(凈收益+利息費用+所得稅)/平均資產(chǎn)總額2.所有者權(quán)益報酬率反映所有者權(quán)益的回報稅后凈利潤/所有者權(quán)益3.凈利潤率反映企業(yè)銷售收入的收益水平凈利潤/凈銷售收入4.成本費用利潤率反映企業(yè)為取得利潤所付的代價(凈收益+利息費用+所得稅)/成本費用總額盈利能力企業(yè)成長性指標成長性比率基本含義計算公式1.銷售收入增長率反映銷售收入變化趨勢本期銷售收入/前期銷售收入2.稅前利潤增長率反映稅前利潤變化趨勢本期稅前利潤/前期稅前利潤再次，從5個扇形區(qū)的圓心開始以放射線的形式分別畫出相應(yīng)的財務(wù)指標線，并標明指標

7、名稱及標度，財務(wù)指標線的比例尺及同心圓的大小由該經(jīng)營比率的量綱與同行業(yè)的水平來決定；最后，把客戶同期的相應(yīng)指標值用點標在圖上，以線段依次連接相鄰點，形成的多邊形折線閉環(huán)，就代表了客戶的現(xiàn)實財務(wù)狀況。依據(jù)上圖我們可以看出，當指標值處于標準線以內(nèi)時，說明該指標低于同行業(yè)水平，需要加以改進；若接近最小圓圈或處于其內(nèi)，說明該指標處于極差狀態(tài)，是客戶經(jīng)營的危險標志；若處于標準線外側(cè)，說明該指標處于較理想狀態(tài)，是客戶的優(yōu)勢所在。當然，并不是所有指標都處于標準線外側(cè)就是最好，還要具體指標具體分析。（三）技術(shù)分析（非必選項）（四）估值20分絕對估值法：股利貼現(xiàn)模

8、型………10分相對估值法：………………………10分市盈率法…………………………5分市凈率法…………………………5分市盈率是估計普通股價值