《金融工具投資分析》PPT課件

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1、金融工具投資分析講授內(nèi)容一、投資工具概覽二、金融工具投資分析三、金融工具投資比較一、投資工具概覽（一）金融投資1、銀行儲(chǔ)蓄存款2、股票3、債券4、基金5、保險(xiǎn)產(chǎn)品6、外匯7、貴金屬（二）實(shí)物投資8、收藏品9、房地產(chǎn)投資工具概覽（一）銀行儲(chǔ)蓄存款什么是儲(chǔ)蓄？指個(gè)人存入國內(nèi)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的人民幣或外幣存款，不包括黨政機(jī)關(guān)、企事業(yè)單位、群眾團(tuán)體、學(xué)校、部隊(duì)等在銀行的存款。投資工具概覽儲(chǔ)蓄存款的種類序號儲(chǔ)蓄存款名稱1活期儲(chǔ)蓄存款2整存整取定期儲(chǔ)蓄存款3零存整取定期儲(chǔ)蓄存款4存本取息定期儲(chǔ)蓄存款5整存零取定期儲(chǔ)蓄存款

2、6定活兩便儲(chǔ)蓄存款7通知存款8教育儲(chǔ)蓄……投資工具概覽如何計(jì)算利息利率由中國人民銀行規(guī)定，分為年利率、月利率、日利率，分別用百分比、千分比、萬分比表示。一般儲(chǔ)蓄存款利率為年利率。儲(chǔ)蓄存款利息個(gè)人所得稅從1999年11月1日，國家對儲(chǔ)蓄存款利息征收個(gè)人所得稅，簡稱利息稅。稅率為20%。投資工具概覽（二）股票1、定義：股份公司為籌集資金發(fā)給股東作為其投資入股的證書和索取股息的憑證，其實(shí)質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。2、與股份的區(qū)別：股份是計(jì)量單位，股票是股份的具體表現(xiàn)形式。3、特征：穩(wěn)定性權(quán)責(zé)性流通性風(fēng)險(xiǎn)性投資工

3、具概覽穩(wěn)定性股票是一種沒有償還期限的有價(jià)證券，投者人一旦認(rèn)購了股票之后，就不能向股份公司要求退股，只能在股票市場上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。而且只要股份公司還存在，它所發(fā)行的股票就存在、有效，股份公司沒有償還投資人投資的義務(wù)。投資工具概覽權(quán)責(zé)性股東憑其持有的股票，享有其股份數(shù)相應(yīng)的權(quán)利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。權(quán)利主要表現(xiàn)為：參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的經(jīng)營決策，領(lǐng)取股息或紅利，獲取投資收益。責(zé)任主要是承擔(dān)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，對公司的經(jīng)營決策承擔(dān)責(zé)任，責(zé)任的限度為其認(rèn)購股票的全部的投資額。投資工具概覽流通性股票的流通

4、是指股票在不同的投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，股票持有人可以通過股票的轉(zhuǎn)讓隨時(shí)收回自己的投資額，提高了股票的變現(xiàn)能力。投資工具概覽風(fēng)險(xiǎn)性任何一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益都是并存的，股票的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于股票價(jià)格的波動(dòng)，股票價(jià)格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策，市場供求關(guān)系大眾心理等多種因素的影響，因此，股票投資是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資活動(dòng)。投資工具概覽4、股票的分類根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小不同：普通股股票優(yōu)先股股票按是否記載投資者姓名：記名股票無記名股票按有無票面金額:有票面金額股票無票面金額股票投資工具概覽按業(yè)績

5、好壞：績優(yōu)股垃圾股在我國，按發(fā)行地及交易幣種的不同：A股B股H股投資工具概覽普通股是指在公司的經(jīng)營管理和盈利及財(cái)產(chǎn)的分配上享有普通權(quán)利的股份，代表滿足所有債權(quán)償付要求及優(yōu)先股東的收益權(quán)與求償權(quán)要求后對企業(yè)盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)，它構(gòu)成公司資本的基礎(chǔ)，是股票的一種基本形式，也是發(fā)行量最大，最為重要的股票。普通股的基本權(quán)利公司決策參與權(quán)利潤分配權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)剩余資產(chǎn)分配權(quán)投資工具概覽優(yōu)先股是公司在籌集資金時(shí)，給予投資者某些優(yōu)先權(quán)的股票，這種優(yōu)先權(quán)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：①優(yōu)先股有固定的股息，不隨公司業(yè)績好壞而波

6、動(dòng)，并已可以先于普通股股東領(lǐng)取股息；②當(dāng)公司破產(chǎn)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對公司剩余財(cái)產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán)。但優(yōu)先股一般不參加公司的紅利分配，持股人亦無表決權(quán)，不能借助表決權(quán)參加公司的經(jīng)營管理。公司發(fā)行優(yōu)先股主要出于以下考慮：①清償公司債務(wù)；②幫助公司渡過財(cái)政難關(guān)；③想增加公司資產(chǎn)，又不影響普通股股東的控制權(quán)。投資工具概覽A股：人民幣普通股票。它是由我國境內(nèi)的公司發(fā)行，供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人（不含臺、港、澳投資者）以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票。B股：人民幣特種股票，是以人民幣標(biāo)明面值，用美元和

7、港幣認(rèn)購和買賣，在境內(nèi)（深、滬）證券交易所上市的特種股票，現(xiàn)在國內(nèi)居民可以使用本人合法外匯參與B股交易。H股：我國境內(nèi)注冊的公司在我國香港發(fā)行并在香港聯(lián)合交易所上市的普通股票。投資工具概覽（三）債券定義：債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系、債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人。投資工具概覽債券的特征：1、償還性2

8、、流動(dòng)性3、安全性4、收益性投資工具概覽債券的種類按發(fā)行主體：政府債券金融債券公司債券或企業(yè)債券國際債券按償還期限長短：短期債券中期債券長期債券投資工具概覽按利息支付方式：附息債券一次還本付息債券按本金的償還方式：償債基金債券分期償還債券通知償還債券延期償還債券永久債券和可轉(zhuǎn)換債券投資工具概覽按有無實(shí)際擔(dān)保：信用債券擔(dān)保債券按投資人的收益：固定利率債券浮動(dòng)利率債券附新股認(rèn)購權(quán)債券投資工具概覽國債“金邊債券”（Gilt-edgedbond）：泛指所有中央政