美國(guó)伊利諾斯銀行危機(jī)分析

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1、對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管的探討——基于美國(guó)伊利諾斯銀行危機(jī)的啟示摘要：本文主要介紹了美國(guó)大陸伊利諾斯銀行遭遇的流動(dòng)性危機(jī)，分析了該銀行流動(dòng)性危機(jī)產(chǎn)生的原因以及美國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)此次危機(jī)的處理方式，著重探討了此次危機(jī)對(duì)我國(guó)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的啟示。關(guān)鍵詞：流動(dòng)性危機(jī)伊利諾斯銀行金融監(jiān)管啟示一.伊利諾斯銀行危機(jī)簡(jiǎn)介自1964年成立以來(lái)，作為美國(guó)十大銀行之一的大陸伊利諾斯銀行坐擁420億美元資產(chǎn)，與花旗銀行、大通哈曼頓銀行一樣，是貨幣中心銀行，巔峰期該行在跨國(guó)銀行中列第六位（按資產(chǎn)規(guī)模排序），是國(guó)內(nèi)最大的商業(yè)和工業(yè)貸款人。早在20世紀(jì)70年代末，該行的最高管理層制

2、定了一個(gè)雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃——成為對(duì)美國(guó)工商業(yè)的最大貸款者。該計(jì)劃允許信貸員發(fā)放大額貸款，為贏得顧客信貸員給出的貸款利率往往低于其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。于是，該銀行的貸款總額迅速膨脹，從1976至1981年的5年間，大陸伊利諾斯銀行的貸款額以每年19.8%的增長(zhǎng)，而同期美國(guó)其他幾家最大銀行的平均貸款增長(zhǎng)率僅為14.7%。在利潤(rùn)方面，大陸伊利諾斯銀行也高于其他競(jìng)爭(zhēng)銀行的平均數(shù)。然而急劇的資產(chǎn)擴(kuò)張卻蘊(yùn)含著潛在的危機(jī)。至1984年初，大陸伊利諾斯銀行因壞賬過(guò)多以及資金無(wú)保險(xiǎn)的存款人和一般債權(quán)人的擠兌而出現(xiàn)了嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。同年，該行不得不從美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入36億美元來(lái)填

3、補(bǔ)流失的存款，以維持必要的流動(dòng)性。與此同時(shí)，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司也向公眾保證該行的所有存款戶(hù)和債權(quán)人的利益將得到完全保護(hù)，并宣布將和其它幾家的銀行一起向該行注資。但是，上述措施并沒(méi)有立即化解大陸伊利諾斯銀行的流動(dòng)性危機(jī)，存款還在繼續(xù)流失，該銀行在短短的兩個(gè)月內(nèi)共損失了150億美元的存款。1984年7-8-月，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司開(kāi)始接管該銀行，并采取了一系列措施，才得以幫助大陸伊利諾斯銀行度過(guò)危機(jī)。二.伊利諾斯銀行流動(dòng)性危機(jī)產(chǎn)生的原因2.1激進(jìn)的發(fā)展策略在1974年開(kāi)始，伊利諾斯銀行實(shí)施了致命的發(fā)展策略——迅速擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模。從1974年到1981年期間，這家銀行的資產(chǎn)規(guī)模以

4、每年平均13%的速度增長(zhǎng)，比美國(guó)其他銀行的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度都快，到了1984年，其資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到451億美元成為美國(guó)第六大銀行。為了迅速擴(kuò)張市場(chǎng)份額，伊利諾斯銀行實(shí)施了激進(jìn)的貸款政策。即1976年，該銀行取消了信貸委員會(huì)貸款審批程序，擴(kuò)大了每個(gè)信貸員的貸款權(quán)限，放松了對(duì)信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)控額貸后檢查，這種策略的目的在于給信貸員更多的靈活性以便抓住有利的貸款機(jī)會(huì)，鼓勵(lì)信貸員動(dòng)作迅速，發(fā)放更多貸款。但是急劇的擴(kuò)展導(dǎo)致貸款質(zhì)量的惡化，買(mǎi)下了定時(shí)炸彈。其管理層的錯(cuò)誤在于，放松標(biāo)準(zhǔn)以贏得業(yè)務(wù)，管理層強(qiáng)調(diào)數(shù)量而不是質(zhì)量，將貸款發(fā)放權(quán)下放給了缺乏經(jīng)驗(yàn)的信貸官員，過(guò)度追求新貸款而放棄正確的

5、貸款程序和信貸標(biāo)準(zhǔn)。美聯(lián)儲(chǔ)稽核局的官員發(fā)現(xiàn)了這個(gè)問(wèn)題要求其加強(qiáng)對(duì)貸款業(yè)務(wù)的監(jiān)控，改善內(nèi)部控制系統(tǒng)。1981年美聯(lián)儲(chǔ)稽核局官員重點(diǎn)檢查了伊利諾斯銀行的能源和房地產(chǎn)貸款。發(fā)現(xiàn)24億美元（共計(jì)375筆）的貸款已經(jīng)一年沒(méi)有進(jìn)行貸后檢查，其中55筆貸已經(jīng)兩年沒(méi)有進(jìn)行貸后檢查。2.2流動(dòng)性管理策略不合理伊利諾斯銀行資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張，它的資金來(lái)源不是儲(chǔ)蓄存款為主，而是依靠同業(yè)拆借。1976年美聯(lián)儲(chǔ)稽核局官員指出了這家銀行流動(dòng)性管理策略的錯(cuò)誤，并且還指出了這家銀行資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率的問(wèn)題。該行的營(yíng)業(yè)地點(diǎn)設(shè)在芝加哥的金融區(qū)，根據(jù)該州的法律，銀行不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這就使得該銀行的個(gè)

6、人存款額僅占其負(fù)債總額的10%—12%-8-。其貸款的資金來(lái)源主要是沒(méi)有存款保險(xiǎn)的大額公司存款和存單、歐洲美元和附屬債務(wù)等形式的資金。通常，銀行通過(guò)吸引大量的零售存款來(lái)為其貸款業(yè)務(wù)融資。然而，大陸伊利諾斯銀行只有有限的零售客戶(hù)，部分原因是由于聯(lián)邦和當(dāng)?shù)劂y行的監(jiān)管限制了其設(shè)立分支網(wǎng)點(diǎn)的能力。這意味著伊利諾斯開(kāi)始越來(lái)越依賴(lài)批發(fā)貨幣市場(chǎng)的融資，事實(shí)上,至1981年，大陸伊利諾斯銀行的大多數(shù)資金都來(lái)自于聯(lián)邦基金，以及通過(guò)在批發(fā)貨幣市場(chǎng)出售短期大額存單來(lái)融資，只有20%的資金來(lái)自于傳統(tǒng)零售存款。該銀行的融資戰(zhàn)略意味著大陸伊利諾斯銀行的融資受到批發(fā)融資市場(chǎng)對(duì)其過(guò)分集中于能源工業(yè)

7、和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的敞口風(fēng)險(xiǎn)的解讀。隨著市場(chǎng)參與者越來(lái)越擔(dān)心大陸伊利諾斯銀行的長(zhǎng)期償付能力，該銀行開(kāi)始覺(jué)察到其融資戰(zhàn)略中內(nèi)在的流動(dòng)性壓力。大陸伊利諾斯銀行發(fā)現(xiàn)，因?yàn)榕l(fā)貨幣市場(chǎng)上的國(guó)內(nèi)買(mǎi)方對(duì)其不再青睞而使得它在大額存單上付出了相對(duì)較高的利率。因此，該銀行越來(lái)越多的通過(guò)國(guó)外歐洲美元貨幣市場(chǎng)融資來(lái)尋求出路，但要支付相對(duì)較高的利率。然而，這就壓低了銀行的利潤(rùn)率并使其更易受到在國(guó)際市場(chǎng)上有可能發(fā)生的任何關(guān)于其資信的傳言影響。2.3貸款的組成結(jié)構(gòu)不合理大陸伊利諾斯銀行的客戶(hù)主要是工商企業(yè)，而它的許多同行的業(yè)務(wù)則比較多元化，包括大量零售業(yè)務(wù)。這意味著大陸伊利諾斯銀行需要在貸款承保