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《國內(nèi)股票發(fā)行與上市實務》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、國內(nèi)股票發(fā)行與上市實務主講人：張偉2003年1月·北京發(fā)行與上市概覽商業(yè)銀行企業(yè)融資需求銀行信貸支持企業(yè)債券融資首次股權(quán)融資再次股權(quán)融資間接上市固定收益證券部投資銀行企業(yè)融資部企業(yè)融資部并購部目錄第一部分中國證券市場發(fā)行上市制度的歷史變遷第二部分企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市第三部分上市公司再融資第四部分企業(yè)間接上市第一部分中國證券市場發(fā)行上市制度的歷史變遷中國證券市場發(fā)行上市制度的歷史變遷審批制下的發(fā)行上市制度核準制下的發(fā)行上市制度現(xiàn)狀——“轉(zhuǎn)型”中的發(fā)行上市制度中國證券市場發(fā)行上市制度與歷史遺留問題中國證券市場發(fā)行上市制度的歷史變遷何謂“審批制
2、”：計劃經(jīng)濟、審批制、指標制審批制的背景與目標審批制下的投資銀行運作特點審批制下的發(fā)行上市流程圖⊙⊙⊙⊙審批制下的發(fā)行上市制度出具推薦函“搞”到發(fā)行上市的指標改制設立股份有限公司改制驗收正式受理申報材料計委、經(jīng)貿(mào)委審核產(chǎn)業(yè)政策證監(jiān)會初審證監(jiān)會出具審批意見發(fā)行股票并上市交易政府、企業(yè)中介機構(gòu)當?shù)刈C管辦省級人民政府中國證監(jiān)會計委、經(jīng)貿(mào)委、證監(jiān)會中國證監(jiān)會券商、交易所審批制下的發(fā)行上市流程圖中國證券市場發(fā)行上市制度的歷史變遷“核準制”：市場化與核準制核準制的背景與目標核準制下的投資銀行運作特點核準制下的發(fā)行上市流程圖⊙⊙⊙⊙核準制下的發(fā)行上市制度改制
3、設立股份有限公司輔導規(guī)范運行至少1年改制及輔導驗收內(nèi)核并出具推薦函正式受理申報材料計委、經(jīng)貿(mào)委審核產(chǎn)業(yè)政策證監(jiān)會初審發(fā)審委審核并出具意見證監(jiān)會出具核準意見發(fā)行股票并上市交易企業(yè)、中介機構(gòu)證券公司當?shù)刈C管辦主承銷商中國證監(jiān)會計委、經(jīng)貿(mào)委、證監(jiān)會發(fā)行審核委員會中國證監(jiān)會券商、交易所中國證券市場發(fā)行上市制度的歷史變遷理想與現(xiàn)實的沖突“轉(zhuǎn)型”中的發(fā)行上市制度的特點中國證監(jiān)會的思路、機構(gòu)和監(jiān)管政策的不斷調(diào)整核準制下的“券商通道”與“新指標制”中介機構(gòu)的思路調(diào)整“皮鞋”與“布鞋”——發(fā)行上市的市場化⊙⊙⊙⊙現(xiàn)狀——“轉(zhuǎn)型”中的發(fā)行上市制度中國證券市場發(fā)行上
4、市制度的歷史變遷“方正科技”屢次遭遇舉牌后面的制度問題“國有股減持”的關(guān)鍵問題“觀念與指導思想”——最可怕的歷史遺留問題監(jiān)管者投資者融資者⊙⊙⊙⊙中國證券市場的發(fā)行上市制度與歷史遺留問題第二部分企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市投資銀行在企業(yè)IPO業(yè)務中的工作流程圖IPO過程中難點問題的處理投資銀行IPO業(yè)務盡職調(diào)查協(xié)助企業(yè)完成商業(yè)計劃書確定融資方案和中介機構(gòu)公司改制重組券商內(nèi)部審核制作申報文件報送申報文件溝通中國證監(jiān)會組建承銷團路演、發(fā)行定價股票發(fā)行上市推薦企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市⊙⊙投資銀行在企業(yè)IPO業(yè)務中的工作流程圖
5、輔導并驗收上市公司回訪前期談判重組階段盡職調(diào)查并重組公司公司價值評估與包裝申報文件準備與制作組建承銷團與促銷定價發(fā)行完成審計和盈利預測取得中國證監(jiān)會的批準向香港聯(lián)交所遞交相關(guān)資料上市聆訊取得香港聯(lián)交所批準路演開始公開招股路演結(jié)束定價上市股票融資階段企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市⊙⊙投資銀行在企業(yè)IPO業(yè)務中的時間進程企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市⊙⊙IPO過程中難點問題的處理關(guān)于股份有限公司發(fā)起人的資格問題關(guān)于股東出資與資產(chǎn)評估問題關(guān)于企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)的設計問題關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)重組問題關(guān)于企業(yè)人員重組問題關(guān)于關(guān)聯(lián)交易與同業(yè)競爭問題關(guān)于商標等無形資產(chǎn)的處理問題關(guān)
6、于土地和房產(chǎn)的處置問題關(guān)于股份公司經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)計算問題關(guān)于輔導期企業(yè)的輔導關(guān)于申報文件的制作問題企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市⊙⊙關(guān)于股份有限公司發(fā)起人的資格問題這個問題為什么重要？《公司法》關(guān)于發(fā)起人股份在三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓的規(guī)定《公司法》與證監(jiān)會政策之間的差距：合法與合規(guī)的“矛盾”股份有限公司經(jīng)營業(yè)績的連續(xù)計算問題幾類發(fā)起人的處理及要求事業(yè)單位：是否進行企業(yè)化經(jīng)營，應提供企業(yè)法人登記證明，或者提供事業(yè)單位投入股份公司的資產(chǎn)實行企業(yè)化經(jīng)營的依據(jù)。案例：海南某企業(yè)、吉林某企業(yè)個人：如果是現(xiàn)金出資，則需要說明現(xiàn)金來源及其合法性，可能涉及補交個人所得稅，
7、解決辦法。公司型企業(yè)：對外投資不超過公司凈資產(chǎn)的50%關(guān)于關(guān)聯(lián)公司作為發(fā)起人的問題處理企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市⊙⊙關(guān)于股東出資與資產(chǎn)評估問題《公司法》與地方政策之間的差異問題《公司法》中關(guān)于股東出資方式及比例的規(guī)定地方政策關(guān)于股東出資方式及比例的規(guī)定：中關(guān)村關(guān)于股東出資的幾種方式及處理要點貨幣資金：需要證明資金是自有資金且有合法的來源，需要重點審查驗資報告附件中的“銀行對帳單”的時間、打入單位、金額等事項。案例：北京某水泥企業(yè)、吉林某企業(yè)無形資產(chǎn)：商譽、商標及商標許可使用權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)等不能出資；無形資產(chǎn)的評估需要有證券從業(yè)資格的會計師事務所
8、或評估事務所。無形資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件。案例：廣西某知名食品企業(yè)土地使用權(quán)：如何處理土地使用權(quán)的出資比例是合理的？土地使用權(quán)證明案例：長春某企業(yè)關(guān)于資產(chǎn)
