財(cái)務(wù)分析大全文檔

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1、財(cái)務(wù)分析大全企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析1、總資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)＋結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)2、流動(dòng)資產(chǎn)＝貨幣資產(chǎn)＋生息資產(chǎn)＋信用資產(chǎn)＋存貨資產(chǎn)（1）貨幣資產(chǎn)：現(xiàn)金、各種銀行等金融機(jī)構(gòu)存款和可立即用于支付的票據(jù)。特點(diǎn)：流動(dòng)性最強(qiáng)，是現(xiàn)實(shí)的支付能力和償債能力。作用：滿(mǎn)足日常支付；預(yù)防不測(cè)風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)付市場(chǎng)變化；進(jìn)行利率或價(jià)格投機(jī)。過(guò)多：資金閑置，獲利為零；喪失發(fā)展和獲利機(jī)會(huì)。（2）生息資產(chǎn)：是企業(yè)利用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中暫時(shí)多余的資金，購(gòu)入或持有的可隨時(shí)變現(xiàn)的有價(jià)證券或其他投資。如企業(yè)購(gòu)買(mǎi)的國(guó)庫(kù)券、短期債券、商業(yè)匯票或本票、可轉(zhuǎn)讓存單等短期投資和應(yīng)收票據(jù)。特點(diǎn)：信用度高；變現(xiàn)力強(qiáng)；獲利水平低。作

2、用：減少現(xiàn)金持有造成的利潤(rùn)損失；可隨時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金。（3）信用資產(chǎn)：指企業(yè)以信用為基礎(chǔ)向他人賒銷(xiāo)商品或提供勞務(wù)時(shí)所形成的應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)。主要包括無(wú)擔(dān)保應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款等。特點(diǎn)：賒銷(xiāo)商品項(xiàng)目是確定的；交易數(shù)量有限；回收期比較確定。作用：通過(guò)延長(zhǎng)付款期或增加信用資產(chǎn)數(shù)量，擴(kuò)大銷(xiāo)售量；通過(guò)市場(chǎng)占有率的提高和產(chǎn)量的增加，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。過(guò)多：應(yīng)收賬款管理費(fèi)用上升，壞賬增多，企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大。原則：應(yīng)收賬款的增加應(yīng)以不增加壞賬損失和縮短賬齡為前提；應(yīng)收賬款的減少應(yīng)以不減少銷(xiāo)售收入和不增加賒銷(xiāo)數(shù)額為前提。（4）存貨資產(chǎn)：指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為銷(xiāo)售或者為生產(chǎn)耗用而儲(chǔ)備的資

3、產(chǎn)。如商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各種材料、燃料、包裝物、低值易耗品等。特點(diǎn)：占用資金多；影響較大。作用：保證原料供應(yīng)；均衡生產(chǎn)；有利銷(xiāo)售。過(guò)多：存貨成本增加；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)增大。原則：增加應(yīng)以滿(mǎn)足生產(chǎn)、不盲目采購(gòu)和無(wú)產(chǎn)品積壓為前提；減少應(yīng)以壓縮庫(kù)存量，加速周轉(zhuǎn)但不影響生產(chǎn)為前提。3、負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)＝流動(dòng)負(fù)債＋結(jié)構(gòu)性負(fù)債4、所有者權(quán)益＝實(shí)收資本＋資本公積金＋盈余公積金＋未分配利潤(rùn)5、流動(dòng)負(fù)債＝營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債＋融資環(huán)節(jié)負(fù)債＋收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債（1）營(yíng)業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債：如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收款、應(yīng)付稅金及工資、預(yù)提費(fèi)用等，是企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中形成的負(fù)債。特點(diǎn)：在規(guī)定的付款期限內(nèi)一般不

4、支付利息，但到期時(shí)必須償還，否則要支較高費(fèi)用。反映：反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程能夠提供資金來(lái)源的多少，主要與產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、企業(yè)的采購(gòu)和付款政策有關(guān)。（2）融資環(huán)節(jié)負(fù)債：如短期借款和1年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債等。特點(diǎn)：要支付一定的利息，但到期后一般可以協(xié)商延期償還。反映：反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)依賴(lài)金融機(jī)構(gòu)的程度，是經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性大小的反映。（3）收益分配環(huán)節(jié)負(fù)債：如應(yīng)付股利、應(yīng)付獎(jiǎng)金、應(yīng)交所得稅等。特點(diǎn)：一旦形成就應(yīng)按期支付，否則會(huì)影響企業(yè)信譽(yù)。企業(yè)資金結(jié)構(gòu)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)資金占用和資金來(lái)源情況的綜合反映，對(duì)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的分析也就是對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的分析。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

5、：（1）流動(dòng)資產(chǎn)率＝流動(dòng)資產(chǎn)額/資產(chǎn)總額×100％A、比例上升或較高的優(yōu)點(diǎn)：a、企業(yè)應(yīng)變能力增強(qiáng)；b、企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)和發(fā)展的機(jī)會(huì)增加；c、加速資金周轉(zhuǎn)潛力大。注意：企業(yè)是否超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是否按同一比例增長(zhǎng)：企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和流動(dòng)資產(chǎn)率同時(shí)提高，說(shuō)明企業(yè)正在發(fā)揮現(xiàn)有潛力，經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)；反之，若企業(yè)利潤(rùn)并沒(méi)有增長(zhǎng)，則說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)惡化。B、比例下降或較低：a、如果銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)都有所增加，則說(shuō)明企業(yè)加速了資金周期運(yùn)轉(zhuǎn)，創(chuàng)造出更多利潤(rùn)；b、反之，利潤(rùn)并沒(méi)有增長(zhǎng)，說(shuō)明企業(yè)原有生產(chǎn)結(jié)構(gòu)或者經(jīng)營(yíng)不善，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化，表明企業(yè)的生產(chǎn)下降，沉淀資產(chǎn)比例增加，企業(yè)轉(zhuǎn)型

6、趨于困難。注意：當(dāng)企業(yè)以損失當(dāng)前利益來(lái)尋求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益時(shí)，比如趨于增加在建工程或長(zhǎng)期投資時(shí)，也有可能在短期內(nèi)出現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同時(shí)下降的情況。C、常規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：通常商業(yè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)往往大于非流動(dòng)資產(chǎn)，而化工企業(yè)的則可能相反。一般地，紡織、冶金行業(yè)的企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)率在30％～60％之間，商業(yè)批發(fā)企業(yè)的有時(shí)可高達(dá)90％以上。（2）存貨比率＝存貨/流動(dòng)資產(chǎn)總額×100％（其分母也可用總資產(chǎn)來(lái)代替）A、比率上升或較高：a、企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢；b、流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力有所下降；c、加強(qiáng)存貨管理變得重要起來(lái)。B、比率下降或較低：a、產(chǎn)品銷(xiāo)售較好；b、原材料市場(chǎng)好轉(zhuǎn)；c、流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力提高。（

7、3）長(zhǎng)期投資率＝長(zhǎng)期投資合計(jì)/結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)合計(jì)×100％A、比例提高說(shuō)明：a、企業(yè)內(nèi)部發(fā)展受到限制；b、企業(yè)目前產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品利潤(rùn)率較低，需要尋求新的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品；c、企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源充足，需要積累起來(lái)供特定用途或今后充分利用；d、投資于企業(yè)內(nèi)部的收益低，前景不樂(lè)觀(guān)。B、比例高所帶來(lái)的問(wèn)題：a、企業(yè)無(wú)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)；b、企業(yè)能否得到預(yù)期收益，取決于被投資公司，不確定性較高；c、企業(yè)自身實(shí)力下降或者產(chǎn)業(yè)趨于分散。（4）在建工程率＝在建工程合計(jì)/結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)合計(jì)A、是否增加在建工程要看：a、企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源是否有保證；b、企業(yè)投資項(xiàng)目預(yù)期收益率