集團(tuán)企業(yè)資金集中管控

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1、1集團(tuán)企業(yè)管理中存在的問題1.1企業(yè)決策戰(zhàn)線拉長，下屬公司存在過度擴(kuò)張風(fēng)險在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)，決策和執(zhí)行層級的不斷擴(kuò)展導(dǎo)致信息和決策上傳下達(dá)的時間拉長。同時，集團(tuán)企業(yè)內(nèi)各級下屬公司經(jīng)常會在投資、擔(dān)保上各行其事，追求規(guī)模的擴(kuò)張和利潤增長，擴(kuò)大貸款規(guī)模和銀行授信額度，卻忽視了自身所能承受的債務(wù)規(guī)模，容易造成資金鏈斷裂和經(jīng)營失控等問題。1.2企業(yè)多層次設(shè)置，很容易產(chǎn)生信息孤島效應(yīng)由于集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營層級眾多的特點(diǎn)，內(nèi)部各層面都可能存在信息失真的現(xiàn)象，使得最終獲得的信息嚴(yán)重不對稱、不透明和不及時，從而產(chǎn)生了所謂的信息孤島。一方面，使得企業(yè)高層難以獲得準(zhǔn)確及時有效的信

2、息，直接影響了企業(yè)的經(jīng)營決策；另一方面，則導(dǎo)致會計(jì)信息披露的嚴(yán)重失真，影響外部人士的判斷和有關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。1.3企業(yè)下屬公司間資金使用得不到有效配置，資金使用效率低下集團(tuán)企業(yè)內(nèi)很容易出現(xiàn)一部分下屬公司的資金大量閑置，而另一部分下屬公司銀行貸款卻高居不下的現(xiàn)象，導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)整體資金使用效率不佳，財(cái)務(wù)費(fèi)用高企。同時，下屬公司多頭開戶，資金嚴(yán)重失控，集團(tuán)企業(yè)的信用等級和盈利能力均受到極大影響。1.4集團(tuán)總部對下屬公司進(jìn)行有效監(jiān)管的手段和載體有限由于受地域、行業(yè)、人力和技術(shù)等諸方面的限制，集團(tuán)本部實(shí)現(xiàn)對各下屬公司的有效監(jiān)督是很不容易的。雖然設(shè)置了監(jiān)督功能，

3、建立了監(jiān)督制度，但由于缺乏有效的監(jiān)督手段和監(jiān)管載體，集團(tuán)的監(jiān)督約束機(jī)制很難落到實(shí)處。2資金集中管控的概念和作用資金管理是針對資金管理領(lǐng)域的各種資金類型及資金業(yè)務(wù)實(shí)體進(jìn)行業(yè)務(wù)處理、流程設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險管理。資金集中管控則強(qiáng)調(diào)對其關(guān)鍵部分進(jìn)行自下而上匯總、集中化授權(quán)及管理。集中管理的資金類型可以包括實(shí)物管理（如貨幣資金、承兌匯票）、可調(diào)度資金（如銀行授信、內(nèi)部授信）、結(jié)算手段（如內(nèi)部結(jié)算、外部結(jié)算、內(nèi)部托收）、籌資手段（如貸款、貼現(xiàn)、租賃）、投資手段（如股票、債券、基金）管理手段（如預(yù)算、審批流）等。資金集中管控的作用主要有以下幾方面：2.1加強(qiáng)系

4、統(tǒng)內(nèi)部管理，增強(qiáng)信息的及時性和真實(shí)性通過資金集中管控，集團(tuán)本部可以加強(qiáng)對重大資金流和大額銀行授信額度申請使用情況的關(guān)注，并及時了解到下屬公司的重要運(yùn)營狀況，促進(jìn)和協(xié)調(diào)整個集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展。對資金運(yùn)作信息迅速真實(shí)地進(jìn)行反饋，不但降低了信息的不透明度，提高集團(tuán)決策的準(zhǔn)確度及時效性，更能有效地滿足生產(chǎn)經(jīng)營管理活動的資金需求，增加集團(tuán)的競爭力。2.2發(fā)揮財(cái)務(wù)資源的聚合優(yōu)勢，降低資金籌措使用成本通過資金的集中管控，可以對內(nèi)部資金進(jìn)行調(diào)劑。不但降低了集團(tuán)企業(yè)整體的籌資成本，提高資金周轉(zhuǎn)的靈敏度和資金使用效率，更能最大限度地發(fā)揮集團(tuán)各項(xiàng)資源的復(fù)合優(yōu)勢，促進(jìn)集團(tuán)整體目

5、標(biāo)的順利貫徹與實(shí)現(xiàn)。而集團(tuán)企業(yè)因資金集中管控，整體償債能力變強(qiáng)，收益能力、管理水平及信用均得以提高，這就比較容易籌到大額資金和銀行授信額度。同時，因之前分散的資金結(jié)算量和銀行授信額度由集團(tuán)公司集中而成為較大額度，自然就增強(qiáng)了集團(tuán)公司與銀行的談判和議價能力，使集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)均能受益。另外，因下屬公司在集團(tuán)內(nèi)部能夠獲得其所需的資金和額度，也省去了與銀行往來而產(chǎn)生的大量費(fèi)用。2.3強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)控力度，防止下屬公司過度資金籌措風(fēng)險通過資金的集中管控，集團(tuán)本部可以及時地關(guān)注各下屬公司的重要資金流向以及貸款、銀行授信額度的申請使用情況。同時，通過集中管理，規(guī)范成員

6、單位之間內(nèi)部拆借行為，有效防范互相擔(dān)保風(fēng)險，避免集團(tuán)整體信用級別下降，維護(hù)集團(tuán)整體外部信用形象。有利于及時防止各下屬公司以局部利益最大化取代集團(tuán)整體利益最大化而濫用財(cái)權(quán)、自行融資借貸，以致集團(tuán)整體背負(fù)過量負(fù)債的資金但卻無法有效使用，并進(jìn)而因高昂的資金成本和管理成本而導(dǎo)致經(jīng)營失控，集團(tuán)利益受損等財(cái)務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)。2.4規(guī)范下屬公司的資金運(yùn)作行為，促進(jìn)監(jiān)控和績效考核的有效性通過資金的集中管控，可以規(guī)范集團(tuán)企業(yè)內(nèi)各下屬公司的資金運(yùn)作行為。下屬公司按照集團(tuán)公司的要求開立賬戶，通過集團(tuán)“資金池”及時反饋資金的需求和節(jié)余狀況，使集團(tuán)總部能夠及時全方位地了解其對外融

7、資、對內(nèi)資金結(jié)算等資金流情況。這既能保證下屬公司具有與其經(jīng)營管理相匹配的資金使用權(quán)和管理權(quán)，又能夠有效控制考核成員企業(yè)資金使用情況和重要運(yùn)營情況，從而防止資金賬外循環(huán)，確保資金使用行為規(guī)范、達(dá)成集團(tuán)整體戰(zhàn)略目的。3集團(tuán)企業(yè)資金集中管控的不足和局限性3.1集團(tuán)企業(yè)資金集中管控中內(nèi)部資金供給同樣存在潛在連帶風(fēng)險以集團(tuán)名義融資雖然能夠提升整個集團(tuán)的融資能力，但在下屬公司發(fā)生虧損或者無法清償?shù)惹闆r下，將會對集團(tuán)公司和其他提供資金的關(guān)聯(lián)下屬公司造成“一損俱損”的局面。同時，由于金融機(jī)構(gòu)對整個集團(tuán)實(shí)行綜合授信，使得集團(tuán)層面對下屬公司承擔(dān)了過多的擔(dān)保責(zé)任，將本來

8、由銀行承擔(dān)的風(fēng)險無形中轉(zhuǎn)移到了集團(tuán)層面。此外，不當(dāng)?shù)馁Y金管控在一定程度上也會影響整個集團(tuán)的資產(chǎn)流動性和變現(xiàn)性，反而放大了集