《運(yùn)營資本管理》ppt課件

《《運(yùn)營資本管理》ppt課件》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、第二十五章運(yùn)營資本管理齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社運(yùn)營資本管理運(yùn)營資本的定義和作用現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理短期負(fù)債管理齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第一節(jié)運(yùn)營資本的定義和作用一、運(yùn)營資本的定義及其變化二、運(yùn)營資本與風(fēng)險和回報率的關(guān)系三、零（負(fù)）營運(yùn)資本齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第一節(jié)運(yùn)營資本的定義和作用一、運(yùn)營資本的定義及其變化WC=CA–CLWC=LL+E-FA齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第一節(jié)運(yùn)營資本的定義和作用二、運(yùn)營資本與風(fēng)險和回報率的關(guān)系（一）流動資產(chǎn)政策齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第一節(jié)運(yùn)

2、營資本的定義和作用永久性流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)波動性流動資產(chǎn)短期負(fù)債長期負(fù)債和權(quán)益資本0時間金額A適中型（一）流動資產(chǎn)的融資政策——適中型齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第一節(jié)運(yùn)營資本的定義和作用固定資產(chǎn)波動性流動資產(chǎn)短期負(fù)債長期負(fù)債和權(quán)益資本0時間金額B激進(jìn)型（二）流動資產(chǎn)的融資政策——激進(jìn)型永久性流動資產(chǎn)齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第一節(jié)運(yùn)營資本的定義和作用永久性流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)波動性流動資產(chǎn)短期負(fù)債長期負(fù)債和權(quán)益資本0時間金額C保守型（三）流動資產(chǎn)的融資政策——保守型齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第一節(jié)運(yùn)營資本的定義和作用三、零（負(fù)）營運(yùn)

3、資本零（負(fù)）運(yùn)營資本的實(shí)現(xiàn)主要是通過降低庫存和應(yīng)收賬款、增加應(yīng)付賬款來實(shí)現(xiàn)的盡可能的減少運(yùn)營資本是企業(yè)應(yīng)該的努力方向。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第二節(jié)現(xiàn)金管理一、企業(yè)持有現(xiàn)金的目的二、最優(yōu)現(xiàn)金水平的確定三、現(xiàn)金收支管理齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第二節(jié)現(xiàn)金管理一、企業(yè)持有現(xiàn)金的目的（一）交易性需求（二）預(yù)防性需求（三）投機(jī)性需求除了上述三種基本的現(xiàn)金需求以外，許多公司持有現(xiàn)金是作為補(bǔ)償性余額。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第二節(jié)現(xiàn)金管理二、最優(yōu)現(xiàn)金水平的確定（一）鮑曼模型（二）米勒-奧爾模型另外：靜態(tài)權(quán)衡理論、融資新優(yōu)序理論、自由現(xiàn)

4、金流理論齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第二節(jié)現(xiàn)金管理三、現(xiàn)金收支管理（一）加速現(xiàn)金回收1.鎖箱法2.銀行集中收賬法（二）控制現(xiàn)金的支出齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款管理的重要性及監(jiān)督二、應(yīng)收賬款管理的步驟齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第三節(jié)應(yīng)收賬款管理一、應(yīng)收賬款管理的重要性及監(jiān)督重要性監(jiān)督平均收賬期法賬齡分析法齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第三節(jié)應(yīng)收賬款管理二、應(yīng)收賬款管理的步驟（1）決定自己的信用條件，其中信用包括賒銷期限和現(xiàn)金折扣兩個內(nèi)容；（2）判斷客戶的信用等級標(biāo)準(zhǔn)，即客戶準(zhǔn)時付款的可能性

5、會有多大；（3）決定客戶以何種方式表明其欠有公司債務(wù)，并決定授予客戶多大信用額度；（4）當(dāng)應(yīng)收賬款到期時進(jìn)行收賬。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第四節(jié)存貨管理一、存貨管理的重要性二、存貨給企業(yè)帶來的利與弊三、存貨管理模型四、庫存控制系統(tǒng)齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第四節(jié)存貨管理一、存貨管理的重要性二、存貨給企業(yè)帶來的利與弊利：不會錯失銷售機(jī)會保證生產(chǎn)順利進(jìn)行享受折扣優(yōu)惠弊：存貨的取得成本存貨的保持成本過時或者變質(zhì)所帶來的損失齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第四節(jié)存貨管理三、存貨管理模型（一）經(jīng)濟(jì)定貨模型：（二）保險儲備齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　

6、　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第四節(jié)存貨管理四、庫存控制系統(tǒng)1.ABC控制系統(tǒng)2.適時制（Just-in-Time）庫存控制系統(tǒng)齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第五節(jié)短期負(fù)債管理一、自然融資二、短期貸款三、商業(yè)票據(jù)齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第五節(jié)短期負(fù)債管理一、自然融資（一）應(yīng)計未付款（二）應(yīng)付賬款齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第五節(jié)短期負(fù)債管理二、短期貸款（一）短期貸款的特點(diǎn)（二）短期貸款的分類（三）短期貸款成本1.簡單利率（SimpleInterestRate）2.貼現(xiàn)利率（DiscountInterestRate）3.有補(bǔ)償余額的實(shí)際利率

7、4.附加利率（Add-onInterestRate）（四）有擔(dān)保的短期貸款齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社第五節(jié)短期負(fù)債管理三、商業(yè)票據(jù)通常是由信譽(yù)卓著的大公司發(fā)行的短期無擔(dān)保票據(jù)。信譽(yù)卓著的大公司才有能力利用商業(yè)票據(jù)融資。齊寅峰公司財務(wù)學(xué)　　　　　　經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社