40日均量線法則

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均量線參數(shù)分別設(shè)為５日、１０日和4０日。一般來說，如果５日、１０日與4０日均量線均向上運(yùn)行，特別是4０日均量線剛剛從止跌企穩(wěn)狀態(tài)中勾頭向上，則說明本輪上攻行情剛剛啟動(dòng)。投資者可以大膽買入，買入點(diǎn)可以選在股價(jià)回調(diào)，成交量經(jīng)過大幅縮小之后。在一輪主升浪當(dāng)中，僅用１０日均量線也可以尋找出買入信號，即在１０日均量線走出圓弧底形態(tài)時(shí)可以考慮買入?！　≡谘芯看蟊P的賣點(diǎn)時(shí)，應(yīng)首先看大盤的4０日均量線、１０日均量線、５日均量線三者之間，是否會在股價(jià)上行一段時(shí)間后走出空頭排列狀態(tài)。如果走出空頭排列狀態(tài)，則說明盤面已接近頂部，特別是4０日均量線從上升轉(zhuǎn)為走平甚至微跌時(shí)，則其頂部征兆（至少是短期頂部征兆）確定無疑。如果成交量也大幅縮減的話，則大頂部來臨。雙凹洞量在底部構(gòu)造過程中，５日均量線上穿４０日均量線，成為凹洞量也叫成交量圓底。股價(jià)恢復(fù)上漲后，再次縮量回落，當(dāng)再次出現(xiàn)凹洞量時(shí)，就是雙凹洞量為底部結(jié)束標(biāo)志。凹洞的水池越深，上漲力量越大。另如急量雙三在下跌過程中，低位以放量漲停脫離底部，起動(dòng)當(dāng)天換手超過５％，如果第二天繼續(xù)大陽線伴隨急量１０％左右換手，就代表該股將進(jìn)入強(qiáng)烈的反漲階段，第三天可馬上介入，在換手再倍量附近賣出。神奇的４０日均量（一）４０日平均線成交量——引入與解析　　成交量是描述股市資金進(jìn)出的指標(biāo)，更是股價(jià)的血液，資金充裕則成交量必大且有遞增的趨勢，反之，成交量呈現(xiàn)遞減。成交量是股市的能源，若是能源充沛，則具有動(dòng)力推動(dòng)股價(jià)上漲?！　楸阌趯€(gè)股或大盤走勢的成交量的分析，市場人士引入了均量線的概念，意在過濾日成交量的隨機(jī)性和偶然性?！　【烤€的概念是一種反映一定時(shí)期內(nèi)市場平均成交情況，亦即交投趨勢的技術(shù)性指標(biāo)。在有均量線的成交量圖中，可以看出均量線在成交量柱條圖之間穿梭波動(dòng)。從而推動(dòng)股價(jià)變動(dòng)的趨向，在上漲行情期，均量線隨股價(jià)不斷創(chuàng)出新高，顯示出市場人氣聚集的過程，行情進(jìn)入尾聲時(shí)，盡管股價(jià)再創(chuàng)新高，均量線已衰減疲軟，形成價(jià)量分離，這時(shí)市場追高跟進(jìn)意愿發(fā)生變化，股價(jià)接近真正頂部?！　≡谙碌星槌跗?，均量線一般隨股價(jià)持續(xù)下跌，顯示市場人氣渙散，有氣無力，行情調(diào)整接近完成時(shí)，均量線已走平，日成交量可以輕易突破，中期均量線此時(shí)可伺機(jī)買入。在目前的市場中，較為流行的均量線條數(shù)，通常選用５日和１０日，也有３０日作為分析成長量與股價(jià)關(guān)系之參照指標(biāo)，但以筆者的實(shí)戰(zhàn)體驗(yàn)，以５日和１０日平均成交量線去研究股價(jià)走勢僅適用于短線，其所發(fā)出的轉(zhuǎn)向意義和對買賣操作的指導(dǎo)準(zhǔn)確性差，信號過于頻繁，有時(shí)還會引起買賣錯(cuò)誤，招致虧損，因?yàn)榫腿魏我恢还?票而言，不管是一直在熊市中運(yùn)行的股票還是一只中長線大牛股，其價(jià)在漲跌過程中，都會引起短期均量線發(fā)生數(shù)值上的增減，原本是應(yīng)買入的，卻有時(shí)因短期均量線的縮減而賣出，錯(cuò)過了一只大牛股，而原本應(yīng)賣出的，卻未能及時(shí)出局，最后慘遭套牢，相對而言，３０日均量線的實(shí)用性更強(qiáng)些，它與日成交量線的位置關(guān)系的變化往往預(yù)示著打破盤面的方向，可作為股價(jià)突破的輔助訊號，但如果你有時(shí)間將３０日均量線和４０日均量線在實(shí)戰(zhàn)中在具體股票上的運(yùn)用加以詳細(xì)比較，然后專門將４０日均量線單獨(dú)研究，會驚喜地發(fā)現(xiàn)，其實(shí)４０日均量線對實(shí)戰(zhàn)中的指導(dǎo)作用更強(qiáng)，尤其適合于經(jīng)常出現(xiàn)波段性上升行情的我國股市。?４０天的時(shí)間長度是階段性的時(shí)間循環(huán)，在中國股市中，在４０天左右，經(jīng)?？梢酝瓿梢徊ㄖ屑壍纳仙蛘咄瓿梢粋€(gè)階段性的調(diào)整，從時(shí)間周期上，４０天為全年時(shí)間長度的大約１／９，以周線計(jì)，４０天大約在８周左右，而７周是江恩理論中的重要時(shí)間周期，江恩指出：在大升市中，若成交量充足，則市場可能會上升７周左右，市場逆轉(zhuǎn)亦可能發(fā)生在第４２天－４５天即１／８－１／９之間，若市場下跌超過３０天時(shí)，下一個(gè)市場見底的時(shí)間大約在７周左右?！　⊥ㄟ^以上數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，在一種股價(jià)趨向運(yùn)行到４０天左右市場容易發(fā)出明顯的轉(zhuǎn)變，基于此，我們選取４０日平均成交量作為研判量價(jià)關(guān)系的重要參照，大量實(shí)例證明，這樣的選取能夠比較貼近市場，發(fā)現(xiàn)出股價(jià)隨４０日均量線的波動(dòng)的真實(shí)運(yùn)行走向。 （二）４０日平均成交量實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用法則：　?。ǎ保┊?dāng)一只股票止跌回升，展開升勢時(shí)，如果日成交量向上連續(xù)突破４０日平均成交量，說明有新多頭資金的介入，可考慮回調(diào)買入，向上突破口的成交量越大，連續(xù)突破４０日平均成交量的交易日愈多，則該股的上升欲望愈強(qiáng)，意味著潛在的上升空間愈大?！　。ǎ玻┊?dāng)一只股票經(jīng)過大幅上升以后，日成交逐步萎縮，如果其日成交量連續(xù)向下突破４０日平均成交量，則說明場內(nèi)資金撤離，無增量資金入市，因此，其股價(jià)走勢將繼續(xù)步入弱勢，并有可能展開新的較大程度的下跌?！　。ǎ常┤粘山涣窟B續(xù)上破４０日平均成交量，是股價(jià)走勢至少階段性轉(zhuǎn)強(qiáng)的標(biāo)志，是多頭上攻的信號彈?！　。ǎ矗┤粘山涣窟B續(xù)下跌４０日平均成交量，是股價(jià)至少階段性調(diào)整的標(biāo)志，直到新的交易日的日成交量又再度向上突破４０日均量線后，這種調(diào)整或者弱勢方發(fā)生改變。　?。ǎ担┮恢还善币巡饺腚A段性或中期以上的上升行情中時(shí)，日成交量多次出現(xiàn)４０日平均成交量后，出口成交量萎縮到４０日均量線附近或者以下時(shí)，股價(jià)調(diào)整漸趨完成，可考慮在日成交量再次上破４０日平均成交量時(shí)繼續(xù)介入，因新的一輪上升走勢可能已經(jīng)來臨?！　。ǎ叮┮恢还善币巡饺腚A段性或者中期以上的調(diào)整走勢中時(shí)，日成交量回復(fù)到４０日平均成交量之下，如果日成交量突然向上突破４０日平均量，則可能是下跌中的強(qiáng)反彈，應(yīng)在反彈中考慮出局?！　∨e例一，歷史超級大牛股生益科技（６００１８３）自１９９９年上市以來，日成交量數(shù)次上破和下破４０日平均成交量，股價(jià)隨４０日平均成交量的增減上漲或回落。　　生益科技于１９９８年１０月２８日上市。上市后的最初半年多時(shí)間里，基本以調(diào)整走勢為主，１９９９年５月１９日，其股價(jià)走勢出現(xiàn)極重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，而其探底成功的標(biāo)志是創(chuàng)出中期地量３４萬股（５月１８日）　?。保梗梗鼓辏翟拢保谷眨保梗梗鼓辏对拢玻慈眨婵萍嫉娜粘山涣棵咳站蛏贤黄疲矗叭掌骄山涣?，中長線資金介入跡象極為明顯，股價(jià)也在一個(gè)月多的時(shí)間內(nèi)迅速翻倍?！　≡冢保梗梗鼓辏对拢玻等眨保梗梗鼓辏吩拢保谷掌陂g，生益科技的股價(jià)出現(xiàn)一定的調(diào)整，日成交量一度萎縮到４０日平均成交量之下。１９９９年７月２０日，生益科技在回調(diào)至６６日均線（后面將專門論述）附近掉頭向上，依據(jù)“４０日平均成交量實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用法測”，一只股票已步入階段性或中期以上的上升行情中時(shí)，日成交量從４０日平均成交量之上萎縮到４０日平均成交量附近或以下時(shí)，股價(jià)調(diào)整漸趨完成，若短買信號發(fā)生，可考慮再上破４０日均量線之時(shí)買入，因而１９９９年７月２１日是一個(gè)中短期理想買入點(diǎn)，時(shí)價(jià)為５．９９元。??。保梗梗鼓辏乖拢保梗梗鼓辏保苍拢玻谷眨婵萍继幱跍睾偷碾A段性調(diào)整走勢中，日成交量則重回４０日平均成交量之下，歷時(shí)４個(gè)月，增量資金幾乎沒有任何介入，原有主力資金處于冬眠狀態(tài)，其走勢是典型的散戶行情特征。但如果我們回頭觀察６月份其日成交量急劇放大的走勢，應(yīng)可確認(rèn)有中長線大資金已然入駐?！　模保梗梗鼓辏保苍拢常叭眨玻埃埃澳辏冈律涎?，生益科技進(jìn)入連續(xù)上升的主升浪的走勢之中，而日成交量的柱狀圖顯得非常有規(guī)律。當(dāng)日成交量在４０日平均成交量之上運(yùn)行時(shí)，其股價(jià)走勢表現(xiàn)為快速上升走勢；而在上升途中的休整蓄勢期間，日成交量又多次回到４０日平均成交量之下；在每次整理結(jié)束時(shí)，其日成交量均再次放大到４０日平均成交量之上，從而繼續(xù)向新的高度攀升。在大約７個(gè)月的上升中，生益科技股價(jià)上升幅度超過２００％，成為當(dāng)時(shí)市場中的大牛股之一。依據(jù)“４０日平均成交量法則”，只要生益科技在自１９９９年５月－２０００年８月長達(dá)一年多的時(shí)間里，上升趨勢未變，那么當(dāng)其股價(jià)回調(diào)到技術(shù)上的中期支持 位附近止跌回升，且日成交量回調(diào)到４０日均量之下又重新返回到４０日均量線之上之時(shí)。就可以階段性買入。若此，在１９９９年－２０００年期間，你僅僅通過對生益科技的高拋低吸，即可獲得６００％的投資收益。　?。玻埃埃蹦辏吩拢玻度?，中聯(lián)重科在３９元見頂回落，日成交量開始逐步減少，幾天之后，其日成交量在下跌趨勢中逐步減少，迅速萎縮到４０日平均成交量之下。這正是：漲潮總有落潮時(shí)。投資者在具體操作中，應(yīng)根據(jù)“４０日平均成交量實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用法則”，在下跌過程中，在其日成交量回升到４０日平均成交量的交易日前后，逢高逐步減持手中持股，確保階段性投資收益的取得?！　。玻埃埃蹦辏保霸拢玻慈?，中聯(lián)重科在除權(quán)后的１４．０７元放量向上突破４０日平均成交量，其當(dāng)日成交量是階段性的最大成交量，說明新多資金有所企圖。但由于這是下跌途中出現(xiàn)的日成交量向上突破４０日平均成交量的情形，依照“４０日平均成交量實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用法則”，可在隨后的反彈中逐步減持手中股票。此時(shí)，之所以不一舉清倉出局，主要是因１０月２４日確有新多再度入場，而且當(dāng)日成交量異乎尋常的大，因此，只要中聯(lián)重科其后的股價(jià)繼續(xù)在１０月２４日成交量放出時(shí)的價(jià)格區(qū)域內(nèi)即可持股看高一線。２００１年１１月８日－２００１年１２月３日，中聯(lián)重科股價(jià)穩(wěn)步彈升，但日成交量已逐步萎縮到４０日平均成交量之下，１２月５日，在日成交量連續(xù)下破４０日平均成交量之后，中聯(lián)重科以長陰向下調(diào)整，當(dāng)日是一個(gè)比較好的獲利了結(jié)時(shí)機(jī)。?神奇的４０日平均成交量（四）??　?。ǎ玻玻埃埃蹦瓿酰玻埃埃蹦辏冈拢謻|不銹在不斷放大的日成交量的逐級推動(dòng)下，股價(jià)連連創(chuàng)出新高，實(shí)現(xiàn)漲幅翻番?！　∮^察以上８個(gè)月上升過程中的日成交量的變化，我們可以依日成交量的大小數(shù)量級別將其細(xì)分為幾個(gè)成交量區(qū)域：　?。玻埃埃澳辏痹拢玻埃埃澳辏吃拢玻慈?，日成交量溫和地連續(xù)地向上突破４０日平均成交量，股價(jià)在６６日均線附近運(yùn)行，為多頭資金逢低吸籌時(shí)期，而日成交量的放大表明該股已進(jìn)入相對活躍區(qū)，其換手率在５％左右的區(qū)域中起落?！　。玻埃埃澳辏吃拢玻谷眨玻埃埃澳辏翟拢保溉?，日成交量連續(xù)大幅地向上突破４０日平均成交量，股價(jià)向上突破短期、中長期、長期均線，進(jìn)入快速向上拓展 時(shí)期，有大資金高舉高打，大舉做高股價(jià)，這是該股已進(jìn)入極度活躍期的標(biāo)志！其日換手率累積超過１００％，說明該股有大資金在積極運(yùn)作?！　。玻埃埃澳辏翟拢玻踩眨对拢保度?，日成交量繼續(xù)保持在遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于４０日平均成交量之上的大成交量水準(zhǔn)，股價(jià)短期走勢穩(wěn)中有升，多頭走勢繼續(xù)得以延續(xù)。進(jìn)場主力資金穩(wěn)步推高，股價(jià)得以連連創(chuàng)出高點(diǎn)?！　。玻埃埃澳辏吩拢保橙眨吩拢常比?，日成交量向上突破４０日平均成交量，但無論從股價(jià)上升力度和日成交量看，都出現(xiàn)了明現(xiàn)的價(jià)升量平，階段性上升已進(jìn)入后期階段，中期頂部形成已為期不遠(yuǎn)。神奇的４０日平均成交量（五）?　?。玻埃埃蹦辏保痹拢保慈?，浦東不銹在上升途中日成交量再次萎縮到４０日平均成交量附近，依據(jù)“４０日平均成交量實(shí)戰(zhàn)應(yīng)用法則”，又一個(gè)可以考慮買入的機(jī)會正在出現(xiàn)。不僅如此，以當(dāng)日的日成交量４１９萬股看，其日成交量剛好為自１０月２２日以來所出現(xiàn)的上升走勢的日最大成交量（１１月９日）１６５６萬股的大約１５％，基本滿足１／１０法則，因而增加了買入可迅速獲利的勝算，可進(jìn)一步考慮逢低吸納。如果從考慮投資風(fēng)險(xiǎn)的角度看，１１月２３日則是一個(gè)萬無一失的買點(diǎn)。當(dāng)日其股價(jià)收于前三日的最高價(jià)之上，形成收市向上突破的強(qiáng)勁態(tài)勢，而日成交量再次放大到４０日平均量之上，可以階段性加倉買入。若當(dāng)時(shí)介入，仍有１５％的利潤可以在持股一周左右獲得?！　。玻埃埃蹦辏保苍拢度?，浦東不銹受阻于中長期上升壓力線，同時(shí)也是中長期１×８江恩阻擋線，因此，該股見頂回落（關(guān)于江恩理論在實(shí)戰(zhàn)中的應(yīng)用本人將在相關(guān)的書籍中專門論述，敬請留意）。２００１年１２月７日的放量中陰向下，應(yīng)成為獲利出局的信號。在隨后的交易日里，浦東不銹連續(xù)下破４０日平均成交量，呈現(xiàn)出明顯的向下調(diào)整走勢，說明多頭資金已完成一個(gè)中期拉升過程而徐徐而退。