中歐新藍(lán)籌四季報(bào)點(diǎn)評

《中歐新藍(lán)籌四季報(bào)點(diǎn)評》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫。

1、天天基金個基分析：中歐新藍(lán)籌四季報(bào)點(diǎn)評　　中歐新藍(lán)籌四季報(bào)點(diǎn)評　　報(bào)告摘要：　　準(zhǔn)確判斷宏觀形勢，業(yè)績跑贏比較基準(zhǔn)。2013年四季度中歐新藍(lán)籌凈值累計(jì)漲幅為-0.32%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)漲幅為-1.64%。中歐新藍(lán)籌四季度降低了股票倉位，對部分個股獲利了結(jié)，基金業(yè)績領(lǐng)先于比較基準(zhǔn)1.32%。　　中歐新藍(lán)籌2013年四季度規(guī)模有所增加，期間共申購4.19億份，贖回2.25億份，凈申購1.94億份，期末剩余總份額10.16億份，較上季度增加23.60%，期末凈資產(chǎn)為10.84億元，較上季度增加23.21%?！　№槃轀p倉，規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。2013年四季度中歐新藍(lán)籌在整體市場調(diào)整的情

2、況下順勢降低了股票倉位，基金股票倉位水平和混合型基金平均水平基本持平。截止2013-12-31，基金股票資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例為70.25%，較上季度減少7.13%，債券資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例為7.22%，較上季度增加4.74%?！　〈蠓{(diào)倉換股，效果良好。2013年四季度中歐新藍(lán)籌十大重倉股更換8只股票，新增了機(jī)器人、中海油服、金地集團(tuán)、魚躍醫(yī)療、海格通信、大秦鐵路、陽光照明、萬科A，換出了捷成股份、北京銀行、杰瑞股份、順網(wǎng)科技、貝因美、數(shù)碼視訊、三全食品、恩華藥業(yè)?！　』鸾?jīng)理周蔚文對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢判斷準(zhǔn)確，擅長短線操作，持股周期較短。在四季度整體市場調(diào)整的情況下順勢降低了股票倉位，

3、組合內(nèi)股票所處行業(yè)大多數(shù)在自動化、TMT、醫(yī)藥、消費(fèi)、石油以及天然氣設(shè)備與服務(wù)等領(lǐng)域，另外也配置了地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)。　　一、本報(bào)告期業(yè)績及比較基準(zhǔn)收益率比較階段凈值增長率①凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①-③②-④過去三個月-0.32%1.14%-1.64%0.67%1.32%0.47%　　2013年四季度中歐新藍(lán)籌凈值累計(jì)漲幅為-0.32%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)漲幅為-1.64%。中歐新藍(lán)籌四季度降低了股票倉位，對部分個股獲利了結(jié)，較好地規(guī)避了市場調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，基金業(yè)績領(lǐng)先于比較基準(zhǔn)1.32%?！　《?、報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析　　本基金繼續(xù)沿

4、著尋找好行業(yè)的投資思路，結(jié)合考慮上市公司業(yè)績持續(xù)性以及估值因素，持續(xù)研究并調(diào)整組合。由于對宏觀經(jīng)濟(jì)的看法是短期內(nèi)平穩(wěn)，中長期增長率還將下降，因此組合內(nèi)股票所處行業(yè)大多數(shù)在自動化、TMT、醫(yī)藥、消費(fèi)、石油以及天然氣設(shè)備與服務(wù)等領(lǐng)域。另外，組合內(nèi)也還有一些地產(chǎn)等傳統(tǒng)行業(yè)配置。　　未來幾個季度，預(yù)期宏觀經(jīng)濟(jì)相對平穩(wěn)或略向下，只要經(jīng)濟(jì)增長率下降在平緩范圍內(nèi)，經(jīng)濟(jì)因素不是影響股市的主要因素。各種影響深遠(yuǎn)的改革措施對股市影響更大。我們會密切跟蹤經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與政策，來判斷宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢。在此基礎(chǔ)上找出符合未來社會需求以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的有前景的行業(yè)，然后找出對應(yīng)的股票并在相對合理的價(jià)位增減行

5、業(yè)或板塊的股票配置?！　∪?dāng)季投資組合分析　　1、規(guī)模變動情況　　中歐新藍(lán)籌2013年四季度規(guī)模有所增加，期間共申購4.19億份，贖回2.25億份，凈申購1.94億份，期末剩余總份額10.16億份，較上季度增加23.60%，期末凈資產(chǎn)為10.84億元，較上季度增加23.21%?！　?、資產(chǎn)配置變動情況　　2013年四季度中歐新藍(lán)籌在整體市場調(diào)整的情況下順勢降低了股票倉位，基金股票倉位水平和混合型基金平均水平基本持平。截止2013-12-31，基金股票資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例為70.25%，較上季度減少7.13%，債券資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例為7.22%，較上季度增加4.74%?！　?、行

6、業(yè)配置情況　　行業(yè)配置方面，2013年四季度中歐新藍(lán)籌增加了房地產(chǎn)業(yè)、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)等行業(yè)配置比例，降低了信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、金融業(yè)等行業(yè)配置比例。本基金超配行業(yè)集中在房地產(chǎn)業(yè)、交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)、采礦業(yè)等，低配信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)等行業(yè)。　　本基金行業(yè)配置集中度有所下降，前三大行業(yè)配置集中度為54.56%，較上季度減少12.72%，前五大行業(yè)配置集中度為60.30%，較上季度減少14.92%。同期混合型前三大行業(yè)配置集中度平均為59.56%，前五大行業(yè)配置集中度平均為64.69%?！　”?:中歐新藍(lán)籌四季度行

7、業(yè)配置情況行業(yè)名稱行業(yè)資產(chǎn)配置比例同類平均超配比例2013/12/312013/9/302013/6/302013/3/31采礦業(yè)3.13%5.15%1.84%1.29%制造業(yè)44.07%52.04%35.91%36.03%46.34%-2.27%電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)1.48%3.98%4.66%1.78%-0.30%建筑業(yè)1.52%2.65%-1.13%批發(fā)和零售業(yè)3.43%4.80%6.28%2.54%3.43%0%交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)2.61%0.82%2.38%1.54%1.07%住宿和餐飲業(yè)