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《蒙特卡洛模擬方法在礦業(yè)投資風險分析中的應用》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、蒙特卡洛模擬方法在礦業(yè)投資風險分析中的應用ApplicationofMonteCarloMethodintheRiskAnalysisofMiningInvestment何巍淤HEWei曰宦秉煉淤HUANBing-lian曰吳曉明于WUXiao-ming(淤昆明理工大學國土資源工程學院，昆明650093；于四川江銅稀土有限公司耗牛坪稀土礦，西昌615600)(淤FacultyofLandResourceEngineeringofKunmingUniversityofScieneeandTechnology,Kunming
2、650093,China；于SichuanJiangtongTombarthiteLimitedCompanyMaomiupingTombarthite,Xichang615600,China)摘要院蒙特卡洛模擬方法是一種非常重要的礦業(yè)投資風險分析方法。文中介紹了蒙特卡洛模擬方法的思想和具體步驟，以及常見隨機數(shù)產(chǎn)牛方式，同時講述了該方法的成功例子，最后簡單分析了該方法的優(yōu)點以及目前在使用中存在的問題。Abstract:MonteCarloMethodisaveryimportantriskanalysismethodof
3、mininginvestment.ThispapermainlyintroducestheideologicalandstepsofMonteCarloMethod,andthewayofproduct!onofrandomnumber,andatthesametimetellsasuccessfulexamplewhichusedMonteCarloMethod.Finallytheadvantageandthequestionofthismethodisanalyzed.關(guān)鍵詞院蒙特卡洛模擬方法；礦業(yè)投資；風險分析；
4、隨機數(shù)Keywords:MonteCarloMethod；mininginvestment；riskanalysis；randomnumber中圖分類號院F407.1文獻標識碼院A文章編號院1006-4311(2014)02-0324-020引言風險是普遍存在的，任何工程都存在風險，只是大小有所不同。礦業(yè)工程作為一項極其復雜的綜合工程，也不例外。如今隨著礦業(yè)的不斷發(fā)展，投資者們越來越重視投資風險分析，并將其視為礦山可行性研究中不可或缺的重要組成部分⑴。礦業(yè)投資風險分析并不簡單，在實際工作中，像采礦這種大型工程往往受到多種
5、不確定因素的影響，這些因素相互聯(lián)系，相互影響，讓礦業(yè)投資風險分析變得更加復雜。所以研究礦業(yè)投資風險分析的方法顯得尤其重要，本文將簡單介紹礦業(yè)投資分析方法以及發(fā)展現(xiàn)狀，并具體講述蒙特卡洛模擬方法［2］。1礦業(yè)投資風險分析與蒙特卡洛模擬方法1.1礦業(yè)投資風險分析方法淺析風險分析的方法有很多種，其中根據(jù)風險調(diào)整返本期、根據(jù)風險調(diào)整貼現(xiàn)率、根據(jù)風險調(diào)整投入?yún)?shù)、經(jīng)驗估值法是礦業(yè)投資風險分析中幾個比較經(jīng)典的方法，這些方法在礦業(yè)投資風險分析中起到了很大作用。但是任何方法都不可能適用于所有情況，隨著礦業(yè)發(fā)展，富礦易采礦已經(jīng)開采的差不多
6、了，現(xiàn)在不得不開采那些相對來說的貧礦和難采礦，相應的投資機會也就比以前顯得更加難得，前面這幾種經(jīng)典方法由于太過主觀，經(jīng)常會導致很多原本合理的投資機會沒有得到應用,這種結(jié)果在如今激烈的市場競爭環(huán)境下是不能讓人滿意的。因此學者們和地質(zhì)采礦工作者們引進了一些定量或者半定量的新方法，比如盈虧平衡分析、敏感性分析、蒙特卡洛模擬、概率分析等。1.2蒙特卡洛模擬方法簡介蒙特卡洛模擬方法(MonteCarloMethod)是一種通過設定隨機過程，反復生成時間序列，計算參數(shù)估計量和統(tǒng)計量，進而研究其分布特征的方法。這種方法可以看做是實際情
7、況的一種模擬，用概率估計的數(shù)據(jù)輸入模式來預計不確定變量的點估計。蒙特卡洛方法既可以用來解決不確定性問題，也可以用來解決確定性問題。該方法在礦業(yè)中用內(nèi)部收益率表示投資的風險程度。利用蒙特卡洛方法解決礦業(yè)投資風險分析問題的基本思想是：首先建立與礦業(yè)投資風險有相似性的概率模型，并利用這種模型進行隨機模擬，最終利用所得結(jié)果求岀內(nèi)部收益率的近似解⑶。2蒙特卡洛模擬方法具體實現(xiàn)2.1蒙特卡洛模擬方法步驟淤確定需要模擬的不確定因素即輸入隨機變量，根據(jù)礦業(yè)工程師的經(jīng)驗確定每一個不確定變量的可能值及其概率。于根據(jù)每一個不確定變量的概率分布
8、，利用隨機數(shù)確定輸入值，再根據(jù)輸入值計算內(nèi)部收益率的值。盂重復步驟于，每重復一次得到一個指標值,重復n次得到n個數(shù)值，然后分組統(tǒng)計這n個值的頻率，繪制概率分布直方圖，計算均值和方差，最終獲得評價指標的概率分布曲線。榆分析結(jié)果，找岀95%置信度的內(nèi)部收益率，如果該值大于基準收益率，或者達到基準收益率的概率為100%,則
