2013某機構(gòu)趙亮造價案例分析沖刺講義

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1、2013年工程造價案例分析沖刺授課人：趙亮沈陽建筑大學(xué)管理學(xué)院24第一章建設(shè)項目財務(wù)評價案例類型：※投資估算；※財務(wù)評價；一、投資估算1、建設(shè)項目投資構(gòu)成生產(chǎn)性建設(shè)項目投資應(yīng)包括建設(shè)投資、建設(shè)期貸款利息和流動資金三部分費用；非生產(chǎn)性項目只包括建設(shè)投資和建設(shè)期貸款利息。工程建設(shè)其它費用流動資產(chǎn)投資（流動資金）建設(shè)期貸款利息建設(shè)投資預(yù)備費基本預(yù)備費漲價預(yù)備費建設(shè)項目總投資工程費用設(shè)備及工器具購置費建筑安裝工程費建筑安裝工程費建筑安裝工程費間接費稅金利潤直接費直接工程費措施費規(guī)費企業(yè)管理費2、建設(shè)投資估算方法24（1）工程費用及工程建設(shè)其他費的估算方法生產(chǎn)能力指數(shù)估算法、系數(shù)估算法、類似工程估算

2、法。（2）預(yù)備費的估算方法預(yù)備費＝基本預(yù)備費＋價差預(yù)備費基本預(yù)備費＝（工程費用＋工程建設(shè)其他費）×基本預(yù)備費率漲價預(yù)備費PF＝∑It〔（1+f）m（1+f）0.5（1+f）t－1-1〕注意：It指的是第t年的靜態(tài)投資。（什么是靜態(tài)投資？）3、流動資金估算方法流動資金的估算方法有：擴大指標估算法4、進口設(shè)備原價的估算進口設(shè)備原價（即抵岸價）=離岸價＋國際運費＋運輸保險費＋銀行財務(wù)費＋外貿(mào)手續(xù)費＋關(guān)稅＋增值稅到岸價=離岸價＋國際運費＋運輸保險費國際運費=原幣貨價（FOB）×運費率國際運費=單位運價×運量銀行財務(wù)費=進口設(shè)備貨價（FOB）×人民幣外匯匯率×銀行財務(wù)費率外貿(mào)手續(xù)費=進口設(shè)備到岸價（

3、CIF）×人民幣外匯匯率×外貿(mào)手續(xù)費率關(guān)稅＝到岸價格（CIF）×人民幣外匯匯率×進口關(guān)稅稅率增值稅＝組成計稅價格×增值稅稅率組成計稅價格＝到岸價（CIF）×人民幣外匯匯率+關(guān)稅講案例一二、財務(wù)評價考點：1、借款還本付息表；2、總成本費用表；3、利潤與利潤分配表；4、資本金現(xiàn)金流量表；5、項目投資現(xiàn)金流量表。24背景材料:某擬建生產(chǎn)項目,建設(shè)期為2年，運營期為6年。設(shè)計年產(chǎn)54萬件，每件售價100元。運營期第1年達產(chǎn)60%，第2年達產(chǎn)90%，以后各年均達產(chǎn)100%。其它基礎(chǔ)數(shù)據(jù)見表1.1所示。表1.1某建設(shè)項目財務(wù)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表單位：萬元序號年份項目123456781建設(shè)投資？：(1)自有資

4、本金(2)貸款700100080010002經(jīng)營成本2100300032003200320032003維持運營投資：自有資本金101020204流動資產(chǎn)900140014001400140014005流動負債420600600600600600有關(guān)說明如下:1．建設(shè)投資中有540萬元形成無形資產(chǎn)，其余形成固定資產(chǎn)。建設(shè)投資貸款利率為6%（按年計息）。固定資產(chǎn)使用年限為10年,殘值率為4%，固定資產(chǎn)余值在項目運營期末一次收回。2．流動資金20%為自有資金（于運營期第一年投入），80%貸款，流動資金貸款利率為4%（按年計息）。流動資金在項目運營期期末一次收回并償還貸款本金。3．營業(yè)稅金及附加稅

5、率為6%，所得稅稅率為25%。4．建設(shè)投資貸款本金在運營期的前4年每年等額償還，利息照付。5.當(dāng)?shù)卣紤]該項目對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟拉動作用，在項目運營期前兩年每年給予500萬元補貼，補貼收入不計稅。（若題目沒說計不計稅的問題，按計稅考慮）6.維持運營投資按費用化處理，不考慮增加固定資產(chǎn)，無殘值。7、基準收益率15%。8、無形資產(chǎn)在運營期內(nèi)均勻攤?cè)氤杀尽＃ㄓ嬎憬Y(jié)果取整數(shù)）問題：1、完成還款付息表（等額本金償還）；2、填寫總成本費用表；3、完成利潤及利潤分配表，計算第六年總投資收益率、資本金凈利潤率、利息備付率、償債備付率；4、完成資本金現(xiàn)金流量表。計算動態(tài)、靜態(tài)投資回收期，凈現(xiàn)值；245、完成項目投

6、資現(xiàn)金流量表。答案：1、建設(shè)投資貸款本金在運營期的前4年每年等額償還，利息照付（等額本金償還）長期借款還本付息計劃表單位:萬元序號年份項目1234561年初累計借款10302122159110605292本年新增借款100010003本年應(yīng)計利息30921279564324本年應(yīng)還本息6586265955614.1本年應(yīng)還本金5315315315294.2本年應(yīng)還利息1279564325年末余額10302122159110605290增加問題：1、年利率6%（按半年計息）；2、列式計算建設(shè)期貸款利息；3、還款方式改為等額本息償還；答：1、r有效=（1＋r/m）m－1r有效=（1＋6%/2）

7、2－1=6.09%（半年計息）2、q1=1/2×1000×6%=30萬元q2=（1000＋30＋1/2×1000）×6%=92萬元建設(shè)期貸款利息為：q=q1＋q2=30＋92=122萬元3、每年還本付息A=2122×（A/P6，4）=2122×0.2886=612萬元長期借款還本付息表（等額本息償還，年利率6%，按年計息）序號年份項目1234561年初累計借款10302122163711235782本年新增借款10001