證券投資分析RSI指標及操盤訓練

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1、學習情境3：個股走勢分析單元（二）5：RSI指標及操盤訓練教學指引：教學目標：1）掌握相對強弱指數(shù)—RSI的原理；2）掌握RSI指標的使用方法；3）使用RSI指標進行仿真模擬操作，尋找股票的買賣點；能力要求：根據(jù)RSI指標尋找股票的買賣點并進行操作；思考：以下畫圈處的曲線表示的是什么含義？和K線的變動是否有規(guī)律？一、指標含義相對強弱指數(shù)是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買賣盤的意向和實力，從而作出未來市場的走勢。2、算法：RSI＝N日內(nèi)收盤價上漲幅度總和／上漲下跌幅度總和乘以100參數(shù)：N1、N2、N3統(tǒng)計天數(shù)，一般取6、12、241、原理：用向上波動幅度和總

2、波動幅度的比值來描述走勢強弱。二、RSI的應(yīng)用（4）RSI在20以下形成W底或頭肩底形態(tài)時，視為向上反轉(zhuǎn)信號。（1）0≤RSI≤100，RSI>80為超買；RSI<20為超賣。（2）RSI以50為中界線，大于50視為多頭行情，小于50視為空頭行情。（3）RSI在80以上形成M頭或頭肩頂形態(tài)時，視為向下反轉(zhuǎn)信號。RSI應(yīng)用原理RSI應(yīng)用原理RSI指標的應(yīng)用實例RSI超賣，買入RSI超買，賣出RSI指標的應(yīng)用實例（6）當RSI與股價出現(xiàn)背離時，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。代表著大勢反轉(zhuǎn)，此時應(yīng)選擇正確的買賣信號。（5）RSI向上突破其高點連線為買進信號；RSI向下跌破其低點連線為賣出信號。RSI出現(xiàn)

3、頂背離，必跌，賣出RSI出現(xiàn)底背離，必漲，賣進（7）每種類型股票的超賣超買值是不同的。在牛市時，通常藍籌股或績優(yōu)股的強弱指數(shù)若是80，便屬超買，若是30便屬超賣，至于二三線股，強弱指數(shù)若是85至90，便屬超買，若是20至25，便屬超賣。但我們不能硬性地以上述數(shù)值，擬定所有的股價是否屬于超買或超賣，主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平，例如，股價反覆的股票，通常超買的數(shù)值較高（90至95），而視作超賣的數(shù)值亦較低（10至15）。至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票，超買的數(shù)值則較低（65至70），超賣的數(shù)值較高（35至40）。因此我們對一只股票采取買/賣行動前，一定要先找出該只股票的超買/超賣

4、水平。至于衡量一只股票的超買/超賣水平，我們可以參考該股票過去12個月之強弱指標記錄。(8）超買及超賣范圍的確定還取決于兩個因素。第一是市場的特性，起伏不大的穩(wěn)定的市場一般可以規(guī)定70以上超買，30以下為超賣。變化比較劇烈的市場可以規(guī)定80以上超買，20以下為超賣。第二是計算RSI時所取的時間參數(shù)。例如，對于9日RSI，可以規(guī)定80以上為超買，20以下為超賣。對于24日RSI，可以規(guī)定70以上為超買，30以下為超賣。應(yīng)當注意的是，超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號。有時行情變化得過于迅速，RSI會很快地超出正常范圍，這時RSI的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號的作用。例如在牛市

5、初期，RSI往往會很快進入80以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內(nèi)停留相當長一段時間，但這并不表示上升行情將要結(jié)束。恰恰相反，它是一種強勢的表現(xiàn)。只有在牛市末期或熊市當中，超買才是比較可靠的入市訊號。基于這個原因，一般不宜在RSI一旦進入非正常區(qū)域就采取買賣行動。最好是價格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號時再進行交易。這樣就可以避免類似于上面提到的RSI進入超買區(qū)但并不立即回到正常區(qū)域那樣的“陷阱”。在很多情況下是很好的買賣訊號：RSI進入超買超賣區(qū)，然后又穿過超買或超賣的界線回到正常區(qū)域。不過這里仍然要得到價格方面的確認，才能采取實際的行動。這種確認可以是：①趨勢線的突破；②移動平均線的突破；③某種價格型態(tài)的

6、完成。三、注意事項1）相對強弱指數(shù)能顯示市場超賣和超買，預期價格將見頂回軟或見底回升等，但RSI只能作為一個警告訊號，并不意味著市勢必然朝這個方向發(fā)展，尤其在市場劇烈震蕩時，超賣還有超賣，超買還有超買，這時須參考其他指標綜合分析，不能單獨依賴RSI的訊號而作出買賣決定。2）背離走勢的訊號通常都是事后歷史，而且有背離走勢發(fā)生之后，行情并無反轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。有時背離一、二次才真正反轉(zhuǎn)，因此這方面研判須不斷分析歷史資料以提高經(jīng)驗。3）在牛皮行情時RSI徘徊于40－60之間，雖有時突破阻力線和壓力線，但價位無實際變化。技能訓練：按小組完成以下操作任務(wù)：（1）尋找出三個不同股票的買進與賣出信號點，并進

7、行買賣操作。（2）尋找出三個不同股票的超買與超賣區(qū)，選代表上臺講解。（3）進行兩組RSI參數(shù)的修改，并觀查圖形變化，抽查學生完成情況。（4）觀察RSI指標鈍化的現(xiàn)象，討論RSI的價格預測的適用范圍。