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《淺談我國(guó)證券監(jiān)管體制的變革【證券類畢業(yè)論文設(shè)計(jì)，絕對(duì)精】》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、證券其它相關(guān)論文■淺談我國(guó)證券監(jiān)管體制的變革論文關(guān)鍵詞：證券監(jiān)管體制監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)自治能力風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移論文摘要：證券監(jiān)管是證券市場(chǎng)發(fā)展的重要保障，是其艮性發(fā)展的基礎(chǔ)。證券監(jiān)管越有力，越到位則證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)越小。我國(guó)的證券監(jiān)管體制存在著很多問(wèn)題，其中最主要的問(wèn)題是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)定位不明確，政府和市場(chǎng)不分。這就耍借鑒外國(guó)的成功經(jīng)驗(yàn)，完善公司結(jié)構(gòu)和監(jiān)管體制，減輕監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)《證券法》和《公司法》的修訂就是努力解決這一問(wèn)題，健全證券交易規(guī)則，加強(qiáng)證券市場(chǎng)的自治能力，理順兩者關(guān)系，進(jìn)行證券監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。一、我國(guó)證券監(jiān)管體制槪述我國(guó)的證券監(jiān)管體制大致經(jīng)歷了三個(gè)大的階段:一是在國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和中國(guó)
2、證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立前，證券市場(chǎng)由人民銀行和地方政府管理；二是國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立后?由他們和有關(guān)各部委以及地方政府管理；三是證券法實(shí)施后的階段。我國(guó)的證券監(jiān)管體制總體而言是國(guó)家型監(jiān)管體制和自律型監(jiān)管體制的復(fù)合體。隨著證券業(yè)的發(fā)展，我國(guó)的證券監(jiān)管體制的缺陷愈加明顯，表現(xiàn)為：第一，證券監(jiān)管主體定位不明確。在我國(guó)的證券監(jiān)管體制中，國(guó)務(wù)院證券委是國(guó)家對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一宏觀管理的臨時(shí)議事機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)，屬于國(guó)務(wù)院的直屬事業(yè)單位。憲法并沒(méi)有把相應(yīng)權(quán)力授予非部委機(jī)構(gòu)和事業(yè)機(jī)構(gòu)。證券委和證監(jiān)會(huì)存在的法律依據(jù)和作為政府部門(mén)設(shè)置的依據(jù)不足。第二'證券
3、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)不明確。就我國(guó)目前的現(xiàn)狀來(lái)講，證券市場(chǎng)出現(xiàn)許多問(wèn)題，如公司造假案、上市公司高管失蹤案或攜款潛逃案、大股東侵占公司資金案、非法操縱挪用客戶資金案等無(wú)一不與監(jiān)管不利有關(guān)，其主要癥結(jié)是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)不積極作為造成的，原因是監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)不明確，本該是積極作為的職責(zé)變?yōu)橐环N消極職責(zé)。第三，我國(guó)缺乏集中、統(tǒng)一、權(quán)威的證券監(jiān)管主體。國(guó)務(wù)院證券委是全國(guó)證券市場(chǎng)統(tǒng)一宏觀管理的主管機(jī)關(guān)，但是他沒(méi)有專職人員，很難履行管理職責(zé)；中國(guó)證監(jiān)會(huì)是證券委的監(jiān)督執(zhí)行機(jī)關(guān)，其他有關(guān)部委如國(guó)家改革發(fā)展委員會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、以及地方政府等雖各有分工，但很難協(xié)調(diào)，山現(xiàn)政山多門(mén)現(xiàn)象。沒(méi)有集中、統(tǒng)一、權(quán)
4、威的監(jiān)管主體則會(huì)出現(xiàn)互相制肘而又互相推諉的情況，使證券參與主體：J己所適從，證券規(guī)則之間互相矛盾，造成證券市場(chǎng)混亂。第四，證券自律組織的自我規(guī)范、自我約束程度極為軟弱。我國(guó)的證券業(yè)協(xié)會(huì)形同虛設(shè)，上交所和深交所作為同一層次的交易場(chǎng)所，為爭(zhēng)奪上市公司，互相之間展開(kāi)惡性競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)法對(duì)會(huì)員公司實(shí)行自律管理。這是因?yàn)樽月梢?guī)則不完善。證券組織內(nèi)部機(jī)構(gòu)不健全，而最主要的原因是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的過(guò)多干預(yù)抑制了自律組織自身的發(fā)展和完善，沒(méi)有把本該他們自己解決的問(wèn)題放開(kāi)手，使他們自身產(chǎn)生了依賴性和惰性，當(dāng)然同時(shí)也抹殺了他們自身的創(chuàng)造性。二、我國(guó)證券監(jiān)管體制變革的具體措施通過(guò)以上分析可知，我國(guó)現(xiàn)有證券監(jiān)管
5、體制的最大癥結(jié)是政府和市場(chǎng)不分，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能和自律組織的本職不分,證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)管的過(guò)多、過(guò)寬。筆者認(rèn)為，我們應(yīng)借鑒英美國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，明確界定自律組織和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的分工，凡是能通過(guò)行業(yè)自律組織解決的問(wèn)題就由自律組織解決，充分發(fā)揮自律組織在風(fēng)險(xiǎn)防范中的一線緩沖作用，避免證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)始終站在風(fēng)頭浪尖，承受過(guò)大的社會(huì)壓力，逐步建立以自律為基礎(chǔ)，政府監(jiān)管為主的監(jiān)管體系?！蹲C券法》和《公司法》的修訂就是這一思路的極好體現(xiàn)。第一，完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，這是公司實(shí)現(xiàn)自治的基礎(chǔ)。（1）修訂后的《公司法》突出了董事會(huì)的集體決策作用，不僅增加了董事會(huì)的決策范圍，而且《公司法》根本改變了
6、董事會(huì)的決策機(jī)制，公司的董事會(huì)再也不是董事長(zhǎng)一人說(shuō)了算，而是集體決策，既防止公司個(gè)人專斷，又導(dǎo)致公司民主決策，科學(xué)決策。從另一方面說(shuō)也強(qiáng)化了對(duì)董事長(zhǎng)的權(quán)力制約保護(hù)了其他董事的利益和決策權(quán)。（2）修訂后的《公司法》強(qiáng)化了監(jiān)事會(huì)的作用?！豆痉ā吩黾恿吮O(jiān)事會(huì)的職權(quán)，還明確規(guī)定監(jiān)事會(huì)有對(duì)董事會(huì)提出質(zhì)詢和建議的權(quán)力。這樣公司的法人治理結(jié)構(gòu)更加合理，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)三者之間形成了相互分工相互制約的關(guān)系，從而使公司的法人機(jī)制更加健全，為公司自治奠定了基礎(chǔ)。第二，增加公司自治內(nèi)容，這是開(kāi)啟公司自治的開(kāi)端和嘗試。（1）改變?cè)械淖畹妥?cè)資本額的規(guī)定。這不僅活躍資本市場(chǎng)，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入市
7、場(chǎng)，也給予公司更大的活動(dòng)空間，無(wú)疑對(duì)公司的自治能力提出更高要求。（2）修改后的《公司法》把公司向其他有限責(zé)任公司、股份有限公司的累計(jì)投資額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的50%提高到70%，這一改變既保護(hù)了交易相對(duì)人的利益，也便利了公司的投融資活動(dòng)，賦予其更大程度的自治，政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再過(guò)多的加以干預(yù)。（3）公司的上市、暫停和停止不再由公司法規(guī)定，而把決定權(quán)交給了證券交易所，這是一個(gè)極大的轉(zhuǎn)變，這也就是說(shuō)屮國(guó)證券交易管理委員會(huì)要以更加超脫的地位來(lái)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行管理，不再干預(yù)。第三，提高上市公司質(zhì)量，這
