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《我國(guó)多元化證券監(jiān)管體制構(gòu)建的思考【證券類畢業(yè)論文設(shè)計(jì)，絕對(duì)精】》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、證券其它相關(guān)論文■我國(guó)多元化證券監(jiān)管體制構(gòu)建的思考內(nèi)容摘要：證券市場(chǎng)存在投資者、上市公司、證券交易與經(jīng)紀(jì)商、自律組織等不同利益主體，不可避免會(huì)發(fā)生沖突，因此需要有效的證券監(jiān)管來平衡各利益主體的利益。本文通過分析我國(guó)現(xiàn)行證券監(jiān)管體制存在的缺陷，捉出構(gòu)建多元化主體參與，即政府、社會(huì)、自律組織“三位一體”的證券監(jiān)管體制。關(guān)鍵詞：多元化證券監(jiān)管體制證券監(jiān)管包括證券監(jiān)督和管理兩個(gè)方面的內(nèi)容。確立有效的監(jiān)管體制模式,能夠捉高監(jiān)管的效率，避免證券市場(chǎng)過分波動(dòng)。2005年10月修訂的《證券法》進(jìn)一步加強(qiáng)了我國(guó)的證券監(jiān)督體制，目前我國(guó)已經(jīng)形成了以政府，即中國(guó)
2、證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)"）監(jiān)管為主導(dǎo)的集中監(jiān)管和市場(chǎng)自律相結(jié)合的市場(chǎng)監(jiān)管體系。但實(shí)踐中，政府型監(jiān)管體制的局限以及市場(chǎng)監(jiān)管的失靈導(dǎo)致證券市場(chǎng)監(jiān)管出現(xiàn)漏洞，為有效規(guī)范不斷發(fā)展的證券市場(chǎng)，構(gòu)建包括社會(huì)監(jiān)督在內(nèi)的多元化監(jiān)督體制就具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。我國(guó)證券監(jiān)管體制的發(fā)展變遷及特點(diǎn)（一）我國(guó)證券監(jiān)管體制的發(fā)展變遷我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體制模式變遷：從地方監(jiān)管到中央監(jiān)管，由分散監(jiān)管到集中監(jiān)管。多頭監(jiān)管階段。1992年以前，證券監(jiān)管以中國(guó)人民銀行為主導(dǎo)，原國(guó)家計(jì)委、財(cái)政部、原體改委等多方參與為格局，實(shí)際操作中由于多頭監(jiān)管顯得十分混亂。證券委
3、員會(huì)和證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管階段。1992年國(guó)務(wù)院設(shè)立國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)和屮國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)。其屮證券委為證券市場(chǎng)主管機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)為具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)0中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中監(jiān)管階段。1998年至今，國(guó)務(wù)院決定將證券委與證監(jiān)會(huì)合并為國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，同時(shí)將央行的證券監(jiān)管職能移交證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一行使，地方證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)改組為證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)，由證監(jiān)會(huì)垂直領(lǐng)導(dǎo)。至此，我國(guó)集中統(tǒng)一的證券監(jiān)管體制大體形成。(-)我國(guó)證券監(jiān)管體制的特點(diǎn)實(shí)行以政府監(jiān)管為主導(dǎo)、自律監(jiān)管為輔的監(jiān)管體系。新修訂的《證券法》規(guī)定，“國(guó)家對(duì)證券發(fā)行、交易活動(dòng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會(huì)，
4、實(shí)行自律性管理”。政府對(duì)證券的監(jiān)管主要由中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行，政府作為監(jiān)管者可以集屮行使監(jiān)管職責(zé)，解決各部門之間相互推諉而弓I致監(jiān)管效率耗損問題。集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制。按照《證券法》的明確規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)管，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)，明確了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)和權(quán)限，明顯提升了證監(jiān)會(huì)的地位，也形成了我國(guó)證券市場(chǎng)上集中統(tǒng)一管理的監(jiān)督體制。實(shí)行證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、銀行、信托業(yè)分業(yè)管理。證券和銀行、信托、保險(xiǎn)活動(dòng)應(yīng)有各自的規(guī)則和業(yè)務(wù)范圍，證券業(yè)不得直接從事銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行
5、、信托公司、保險(xiǎn)公司也不能直接從事證券業(yè)務(wù)，比如不能直接買賣證券等。我國(guó)證券監(jiān)管體制存在的缺陷政府主導(dǎo)監(jiān)管體制的局限。政府行政監(jiān)督權(quán)限過大缺乏對(duì)政府監(jiān)管的監(jiān)督。證監(jiān)會(huì)集中統(tǒng)一對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理，行使的是典型的行政權(quán)力，涉及證券活動(dòng)的方方面面。雖然政府監(jiān)管能夠從宏觀上總體把握問題，彌補(bǔ)了由于市場(chǎng)失靈帶來的缺陷，提高了證券市場(chǎng)的運(yùn)行效率，但是過度監(jiān)管權(quán)限的集中容易導(dǎo)致權(quán)力的濫用和政府本身監(jiān)管的失靈。而從我國(guó)目前的證券監(jiān)管制度來看，并沒有專門針對(duì)政府監(jiān)管部門的監(jiān)督,這樣當(dāng)政府監(jiān)管失靈時(shí)并不能有效地起到監(jiān)管作用。未充分發(fā)揮自律監(jiān)管機(jī)制的作用。證
6、券市場(chǎng)的規(guī)范化運(yùn)作需要政府的監(jiān)管，但僅靠政府監(jiān)管不夠，市場(chǎng)自律始終是維持證券市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的重要機(jī)制。自律組織主要包括證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)，但從目前的監(jiān)管現(xiàn)狀來看，雖然我國(guó)實(shí)行政府監(jiān)管為主、自律監(jiān)管為輔的監(jiān)管體制，但實(shí)際上我國(guó)證券監(jiān)管過度重視政府監(jiān)管，忽視了自律機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管作用，導(dǎo)致其無法有效發(fā)揮。具體表現(xiàn)為：證券交易所缺乏獨(dú)立決策權(quán)。我國(guó)實(shí)行政府主導(dǎo)的集中統(tǒng)一管理機(jī)制，證券交易所沒有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)，交易所的規(guī)則多數(shù)由政府政策決定，而國(guó)外多數(shù)國(guó)家由證券交易所自由決定，這樣證券所自律監(jiān)管的作用無法有效發(fā)揮。證券交易所缺乏獨(dú)立監(jiān)督權(quán)力
7、。證券交易所由于不能自主制定自律監(jiān)管規(guī)則'沒有足夠的監(jiān)督權(quán)力'完全依靠政府的政策導(dǎo)向，而且現(xiàn)行制度并未授予其多元獨(dú)立監(jiān)督權(quán)力的權(quán)限，從而導(dǎo)致實(shí)踐中證券交易所的監(jiān)督效力不足?；C券監(jiān)管體制構(gòu)建思路（一）構(gòu)建多元化證券監(jiān)管體制框架為了保證證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展，有必要建立有效的證券監(jiān)管體制，針對(duì)目前政府監(jiān)管與自律監(jiān)管的缺陷，構(gòu)建有效的證券監(jiān)管體制，通過引入社會(huì)監(jiān)管力量，形成證監(jiān)會(huì)、行業(yè)自律監(jiān)管與社會(huì)監(jiān)管“三位一體”的監(jiān)管體系，具體為：通過發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，將政府監(jiān)管限定在合理邊界內(nèi)，同時(shí)采取措施加強(qiáng)行業(yè)自律組織的監(jiān)管,并建立獨(dú)立的社會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，引
8、入社會(huì)監(jiān)管,從而通過“三位一體”的協(xié)作維護(hù)市場(chǎng)公平秩序和投資者的合法權(quán)益。（二）規(guī)范并推行社會(huì)力量的監(jiān)督投資者、上市公司、證券交易商、自律組織等，是證券市場(chǎng)上的不同利益主體，但是
