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《《第五章 逆向選擇和信息甄別》》由會員上傳分享,免費在線閱讀,更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫。
1、東北財經(jīng)大學數(shù)量經(jīng)濟系劉德海ldhai2001@163.com博弈論前沿專題(AdvancesinGameTheory)2006-3-71第四章不完全信息博弈和信息經(jīng)濟學(2):逆向選擇和信息甄別本章主要內(nèi)容:第一節(jié)舊車市場的逆向選擇問題(Akerlof,1970);第二節(jié)勞動力市場的逆向選擇問題;第三節(jié)信貸市場的逆向選擇問題(Stiglitz,1987);第四節(jié)逆向選擇問題的解決途徑;第五節(jié)勞動力市場的信號發(fā)送(Spence,1973);第六節(jié)勞動力市場的信息甄別。2006-3-72回憶概念:逆向
2、選擇(adverseselection)代理人在交易前謊報自己的真實信息,從而謀取更大利益。由于委托人降低了對代理人水平的預(yù)期,造成高質(zhì)量的代理人退出市場,交易減少,效率下降(又成簽約前的隱藏信息問題)。阿克羅夫(Akerlof)在其1970年發(fā)表的《檸檬市場:產(chǎn)品質(zhì)量的不確定性與市場機制》中舉了二手車市場的案例。在二手車市場,顯然賣家比買家擁有更多的信息,兩者之間的信息是非對稱的。買者肯定不會相信賣者的話,即使賣家說得天花亂墜。買者唯一的辦法就是壓低價格以避免信息不對稱帶來的風險損失。買者過低的價格
3、也使得賣者不愿意提供高質(zhì)量的產(chǎn)品,導致低質(zhì)品充斥市場,高質(zhì)品被逐,最后導致二手車市場畏縮。第四章不完全信息博弈和信息經(jīng)濟學(2):逆向選擇和信息甄別第一節(jié)舊車市場的逆向選擇問題2006-3-731。(復(fù)旦版)基本模型:問題描述:城市小三輪收購舊家電,翻新后的二手貨銷往農(nóng)村地區(qū)假設(shè):(1)舊貨只有高、低兩種質(zhì)量類型θH=6000元、θL=2000元,且各占一半,有關(guān)類型和相應(yīng)概率分布的信息是買賣雙方的共同知識。但是舊貨的真實質(zhì)量卻只是賣方的私人信息,買方并不知曉。(2)買賣雙方對舊貨的評價一致,都為舊貨
4、本身的質(zhì)量θ成交價格P,此時賣方效用:us=P-θ;買方效用:ub=θ-P;線性函數(shù)風險中性對稱信息分析:買方或者6000元買高質(zhì)量舊貨,或者2000元買次品注:此時存在問題,雙方效用是多少?解決途徑:雙方評價不一致第四章不完全信息博弈和信息經(jīng)濟學(2):逆向選擇和信息甄別第一節(jié)舊車市場的逆向選擇問題2006-3-74不對稱信息的分析:買方在不完全信息下,最大期望收益決策:E(θ)=0.5θH+0.5θL=4000元當買方最高只愿意出4000元時,高質(zhì)量的舊貨將被驅(qū)逐出該市場,只剩下低質(zhì)量的舊貨。效率
5、損失:與完全信息比較,一半的潛在交易(高質(zhì)量的舊貨)無法完成,市場失靈?!訋膨?qū)逐良幣如何解決?花費一定的成本,鑒別出潛藏的信息。第四章不完全信息博弈和信息經(jīng)濟學(2):逆向選擇和信息甄別第一節(jié)舊車市場的逆向選擇問題2006-3-75集貿(mào)市場花園量販西葫蘆1.0元/斤2.3元/斤菜花1元/斤1.6元/斤[資料夾]無公害蔬菜銷售的尷尬“有毒大米”、“化肥蔬菜”、“瘦肉精”等毒害食品的曝光,凸現(xiàn)食品安全問題。河南省最大無公害蔬菜生產(chǎn)基地鄭州毛莊鎮(zhèn),無公害蔬菜銷售卻面臨尷尬局面。無公害蔬菜時一種企業(yè)產(chǎn)品,
6、需要建立商標識別和市場營銷機制。進入超市銷售后,攤位銷售額提成、交納柜臺費、管理費等,造成成本高昂。普通市民難以承受?,F(xiàn)狀:“毛莊綠園”無公害蔬菜先后退出鄭州8家超市,僅剩2家“賠本賺吆喝”;其余7萬噸“放心菜”只能在集貿(mào)市場上混同一般蔬菜。問題分析:放在集貿(mào)市場上無法鑒別,放在超市里成本太高。解決途徑:降低銷售成本,如社區(qū)直銷、家庭配送等資料來源:《無公害無人喝彩,放心菜超市難賣》《新華每日電訊》2002-4-142006-3-76連續(xù)質(zhì)量的模型:假設(shè):舊貨質(zhì)量從θL到θH連續(xù)均勻分布。分析:(1)
7、買方不完全信息下,最大期望收益決策(如圖):E(θ)=4000元(2)當買方最高只愿意出4000元時,質(zhì)量高于4000元的舊貨(4000~6000元)將被驅(qū)逐出該市場;(3)買方面對新的市場信息(舊貨質(zhì)量分布為2000~4000元),調(diào)整預(yù)期:E(θ)=3000元;(4)此時質(zhì)量高于3000元的舊貨(3000~4000元)將被驅(qū)逐出該市場;(5)依此類推,最終市場只剩下2000元舊貨,連續(xù)質(zhì)量函數(shù)一點的極限為零。市場交易量為零。20006000第四章不完全信息博弈和信息經(jīng)濟學(2):逆向選擇和信息甄別
8、第一節(jié)舊車市場的逆向選擇問題2006-3-77第四章不完全信息博弈和信息經(jīng)濟學(2):逆向選擇和信息甄別第一節(jié)舊車市場的逆向選擇問題2。(北大中國經(jīng)濟中心版)連續(xù)質(zhì)量的模型:(1)潛在買主的決策:潛在買主(記為2)的效用函數(shù):u2=M+(3/2)q·n(1)——其中,q為舊貨的質(zhì)量;n為舊貨的數(shù)量,設(shè)為0-1變量,買與不買;M為其它物品的效用;(3/2)為買主的舊貨質(zhì)量評價系數(shù),急于購買。潛在買主的預(yù)算約束:y2=M+p·n或M=y(tǒng)2-p·n(2)——其