股票投資分析

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1、中國(guó)石化(600028)股票投資分析報(bào)告班級(jí)：10信計(jì)1班學(xué)號(hào)：1011111107姓名：劉行指導(dǎo)老師：李文芳成績(jī)：一、基本面分析（-）基本情況2003年以來中國(guó)A股市場(chǎng)逐漸興起“價(jià)值投資”的理念。市場(chǎng)止在加速?gòu)馁Y金推動(dòng)型向價(jià)值推動(dòng)型轉(zhuǎn)變，行業(yè)輪換投資策略將成為市場(chǎng)主導(dǎo)投資策略，行業(yè)配置將成為決定最終投資績(jī)效的關(guān)鍵因素。在這種背景下，從大的宏觀經(jīng)濟(jì)背景和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r出發(fā)，深入研究上市公司所處行業(yè)運(yùn)行變化趨勢(shì)，并根據(jù)行業(yè)業(yè)績(jī)輪換變化趨勢(shì)選擇一定程度上被低估的行業(yè)進(jìn)行比較集屮的行業(yè)配置。這種從宏觀和行

2、業(yè)層面出發(fā)的口上而下的行業(yè)輪換投資策略將是價(jià)值投資理念興起后的重要投資方法。以基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者，從行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)入手，立足于預(yù)測(cè)相關(guān)上市公司未來的業(yè)務(wù)收入和凈利潤(rùn)水平，從而選擇有潛力的股票進(jìn)行投資，這種投資模式不管從程序上還是內(nèi)容上都是科學(xué)的、理性的，這種理念就是“價(jià)值發(fā)現(xiàn)”。這是當(dāng)前市場(chǎng)運(yùn)行的主要理論依據(jù)，也是市場(chǎng)走向成熟的標(biāo)志。2012年1月10日公告：公司于2012年1月9日接公司控股股東中國(guó)石油化工集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)石化集團(tuán)”）通知，中國(guó)石化集團(tuán)通過上海證券交易所交易系統(tǒng)和在香

3、港二級(jí)市場(chǎng)分別增持了公司部分A股和H股。現(xiàn)將有關(guān)情況公告如下：一、本次增持情況。截至2012年1刀9日，中國(guó)石化集團(tuán)通過上海證券交易所交易系統(tǒng)買入方式增持公司A股39,083,199股，屮國(guó)石化集團(tuán)通過全資子公司中國(guó)石化盛駿國(guó)際投資有限公司從香港二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入II股425,500,000股。增持麗中國(guó)石化集團(tuán)持冇公司的股份數(shù)量為65,758,044,493股，約占公司已發(fā)行總股份的75.84%,增持后直接和間接持有公司的股份數(shù)量為66,222,627,692股，約占公司已發(fā)行總股份的76.38%。二

4、、后續(xù)增持計(jì)劃。中國(guó)石化集團(tuán)擬在未來12個(gè)月內(nèi)（自2012年1月9H起）以自身名義或通過一致行動(dòng)人繼續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)增持公司股份，累計(jì)增持比例不超過公司已發(fā)行總股份的2%（含本次已增持部分股份）。公司將繼續(xù)關(guān)注控股股東壇持公司股份的冇關(guān)情況，并將依據(jù)相關(guān)規(guī)定及時(shí)進(jìn)行公告。（-）發(fā)展前景所謂行業(yè)，是這樣的一個(gè)企業(yè)群體，這個(gè)企業(yè)群體的成員由于其產(chǎn)品在很大程度上的可相互替代性而處于一種彼此緊密聯(lián)系的狀態(tài)，并且由于產(chǎn)品可替代性的差異而與其他群體相區(qū)別。對(duì)證券投資分析而言，行業(yè)狀況是介于宏觀和微觀之間的重要的經(jīng)

5、濟(jì)因素。一方面，行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r對(duì)于該行業(yè)上市公司的影響是巨大的：另一方面，我國(guó)證券所特有的“板塊效應(yīng)”，使板塊聯(lián)動(dòng)非常明顯。所以分析這一因素對(duì)于個(gè)股投資顯得尤為重要。在行業(yè)分析屮要了解影響公司或行業(yè)的各種因素。對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析會(huì)因公司而異，也因行業(yè)而異。判斷預(yù)期的行業(yè)壇長(zhǎng)率、預(yù)期的經(jīng)營(yíng)能力、技術(shù)發(fā)展等等，這對(duì)于正確做出投資策略是冇幫助的。行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)隨該產(chǎn)業(yè)屮企業(yè)的數(shù)量、產(chǎn)品的性質(zhì)、價(jià)格的制定和其他一些因素的變化而變化。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同，行業(yè)基本上可分為四種市場(chǎng)類型：完全競(jìng)爭(zhēng)、不完全競(jìng)爭(zhēng)和壟斷

6、競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷、完全壟斷。在行業(yè)變動(dòng)時(shí)，往往呈現(xiàn)出明顯的、可測(cè)的增長(zhǎng)或衰退的格局。這些變動(dòng)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)總體的周期變動(dòng)是冇關(guān)系的，但關(guān)系密切的程度又不一樣。周期性行業(yè)的運(yùn)動(dòng)狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)。三、大盤走勢(shì)分析（一）中長(zhǎng)期走勢(shì)分析（二）短期走勢(shì)分析四、所屬板塊走勢(shì)分析（-）中氏期走勢(shì)分析（-）短期走勢(shì)分析五、技術(shù)分析（-）趨勢(shì)分析屮長(zhǎng)期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)（二）均線分析使用3、5、13、34、55、144、200日均線系統(tǒng)。（三）K線分析結(jié)合成交量和技術(shù)指標(biāo)（MACD、RSI）,分析月線、周線、F1線及6

7、0分鐘線等。六、投資建議(-)中長(zhǎng)期投資建議(二)短期投資建議注：矩線——根據(jù)技術(shù)而追漲殺跌，持股時(shí)間一周以內(nèi)。屮線——以研究公司基木而為重，在行悄較冷清時(shí)分批建倉(cāng)，做足一個(gè)波段。人約1——6個(gè)月。長(zhǎng)線——在熊市結(jié)束時(shí)買入成長(zhǎng)性好的股票，長(zhǎng)期持有，有時(shí)在該股中做些波段。持股吋間半年以上，甚至數(shù)年。