安達(dá)信 審計(jì)案例

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1、2001年年初，一家有著良好聲譽(yù)的短期投資機(jī)構(gòu)老板吉姆?切歐斯公開對(duì)安然的盈利模式表示了懷疑。首先他指出，雖然安然的業(yè)務(wù)看起來很輝煌，但實(shí)際上賺不到什么錢，也沒有人能夠說清安然是怎么賺錢的。據(jù)他分析，安然的盈利率在2000年為5％，到了2001年初就降到2％以下，對(duì)于投資者來說，投資回報(bào)率僅有7％左右。切歐斯還注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，這些公司和安然有著說不清的幕后交易，作為安然的首席執(zhí)行官，斯基林一直在拋出手中的安然股票———而他不斷宣稱安然的股票會(huì)從當(dāng)時(shí)的70美元左右升至126美元。而且按照美國(guó)法律規(guī)定，公司董事會(huì)成員如果

2、沒有離開董事會(huì)，就不能拋出手中持有的公司股票。也許正是這一點(diǎn)引發(fā)了人們對(duì)安然的懷疑，并開始真正追究安然的盈利情況和現(xiàn)金流向。到了8月中旬，人們對(duì)于安然的疑問越來越多，并最終導(dǎo)致了股價(jià)下跌。8月9日，安然股價(jià)已經(jīng)從年初的80美元左右跌到了42美元。10月16日，安然發(fā)表2001年第二季度財(cái)報(bào)，宣布公司虧損總計(jì)達(dá)到6．18億美元，即每股虧損1．11美元。同時(shí)首次透露因首席財(cái)務(wù)官安德魯?法斯托與合伙公司經(jīng)營(yíng)不當(dāng)，公司股東資產(chǎn)縮水12億美元。首先遭到質(zhì)疑的是安然公司的管理層，包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和公司高級(jí)管理人員。他們面臨的指控包括疏于職守、虛報(bào)賬目

3、、誤導(dǎo)投資人以及牟取私利等。在10月16日安然公布第二季度財(cái)報(bào)以前，安然公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是所有投資者都樂于見到的?？纯窗踩贿^去的財(cái)務(wù)報(bào)告：2000年第四季度，“公司天然氣業(yè)務(wù)成長(zhǎng)翻升3倍，公司能源服務(wù)公司零售業(yè)務(wù)翻升5倍”；2001年第一季度，“季營(yíng)收成長(zhǎng)4倍，是連續(xù)21個(gè)盈余成長(zhǎng)的財(cái)季”……在安然，衡量業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的單位不是百分比，而是倍數(shù)，這讓所有投資者都笑逐顏開。到了2001年第二季度，公司突然虧損了，而且虧損額還高達(dá)6．18億美元！然后，一直隱藏在安然背后的合伙公司開始露出水面。經(jīng)過調(diào)查，這些合伙公司大多被安然高層官員所控制，安然對(duì)外的巨

4、額貸款經(jīng)常被列入這些公司，而不出現(xiàn)在安然的資產(chǎn)負(fù)債表上。這樣，安然高達(dá)130億美元的巨額債務(wù)就不會(huì)為投資人所知，而安然的一些官員也從這些合伙公司中牟取私利。更讓投資者氣憤的是，顯然安然的高層對(duì)于公司運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的問題非常了解，但長(zhǎng)期以來熟視無(wú)睹甚至有意隱瞞。包括首席執(zhí)行官斯基林在內(nèi)的許多董事會(huì)成員一方面鼓吹股價(jià)還將繼續(xù)上升，一方面卻在秘密拋售公司股票。而公司的14名監(jiān)事會(huì)成員有7名與安然關(guān)系特殊，要么正在與安然進(jìn)行交易，要么供職于安然支持的非盈利機(jī)構(gòu)，對(duì)安然的種種劣跡睜一只眼閉一只眼。安然假賬問題也讓其審計(jì)公司安達(dá)信面臨著被訴訟的危險(xiǎn)。位列世

5、界第五的會(huì)計(jì)師事務(wù)所安達(dá)信作為安然公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)者，既沒審計(jì)出安然虛報(bào)利潤(rùn)，也沒發(fā)現(xiàn)其巨額債務(wù)。今年6月，安達(dá)信曾因?qū)徲?jì)工作中出現(xiàn)欺詐行為被美國(guó)證券交易委員會(huì)罰了700萬(wàn)美元。安然的核心業(yè)務(wù)就是能源及其相關(guān)產(chǎn)品的買賣，但在安然，這種買賣被稱作“能源交易”。據(jù)介紹，該種生意是構(gòu)建在信用的基礎(chǔ)上，也就是能源供應(yīng)者及消費(fèi)者以安然為媒介建立合約，承諾在幾個(gè)月或幾年之后履行合約義務(wù)。在這種交易中，安然作為“中間人”可以很短時(shí)間內(nèi)提升業(yè)績(jī)。由于這種生意以中間人的信用為基礎(chǔ)，一旦安然出現(xiàn)任何丑聞，其信用必將大打折扣，生意馬上就有中止的危險(xiǎn)。此外，這種

6、業(yè)務(wù)模式對(duì)于安然的現(xiàn)金流向也有著重大影響。大多數(shù)安然的業(yè)務(wù)是基于“未來市場(chǎng)”的合同，雖然簽訂的合同收入將計(jì)入公司財(cái)務(wù)報(bào)表，但在合同履行之前并不能給安然帶來任何現(xiàn)金。合同簽訂得越多，賬面數(shù)字和實(shí)際現(xiàn)金收入之間的差距就越大。安然不愿意承認(rèn)自己是貿(mào)易公司，一個(gè)重要的理由就是為了抬升股價(jià)。作為貿(mào)易公司，由于天生面臨著交易收入不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，很難在股市上得到過高評(píng)價(jià)。安然鼎盛時(shí)期的市值曾達(dá)到其盈利的70倍甚至更多。為了保住其自封的“世界領(lǐng)先公司”地位，安然的業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，不僅包括傳統(tǒng)的天然氣和電力業(yè)務(wù)，還包括風(fēng)力、水力、投資、木材、廣告等等。2000年

7、，寬帶業(yè)務(wù)盛極一時(shí)，安然又投資了寬帶業(yè)務(wù)。如此折騰，安然終于在2001年10月在資產(chǎn)負(fù)債平衡表上拉出了高達(dá)6．18億美元的大口子。2．注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期輪換制問題。注冊(cè)會(huì)計(jì)師定期輪換制問題包含兩層含義：一是審計(jì)合伙人的定期輪換；二是會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)行定期輪換，以避免與客戶長(zhǎng)期的關(guān)系導(dǎo)致審計(jì)獨(dú)立性下降。此前，美國(guó)只是要求審計(jì)合伙人實(shí)行7年輪換制，并未要求事務(wù)所進(jìn)行輪換。安然公司成立16年來，其財(cái)務(wù)報(bào)表一直由安達(dá)信審計(jì)。很多人懷疑這種長(zhǎng)期的合作關(guān)系會(huì)“日久生情”，從而影響注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的獨(dú)立性，因此建議建立會(huì)計(jì)師事務(wù)所定期輪換制度。盡管從理論上說，審

8、視上市公司的任何重大惡性案件時(shí)都必須嚴(yán)格區(qū)分會(huì)計(jì)責(zé)任與審計(jì)責(zé)任，但不可否認(rèn)的是，在現(xiàn)實(shí)世界中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師與上市公司是一榮俱榮，一損俱損。安然大廈的坍塌，除了蒸發(fā)掉安然公司員工的血