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《當(dāng)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)的研究領(lǐng)域(張曉峒教授最近講座)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在行業(yè)資料-天天文庫(kù)。
1、當(dāng)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究領(lǐng)域張曉峒南開大學(xué)、吉林大學(xué)教授，數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)博士生導(dǎo)師中國(guó)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事天津市數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)理事長(zhǎng)xttfyt@public.tpt.tj.cn；nkeviews@yahoo.com.cn當(dāng)代計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的六大領(lǐng)域1．單位根檢驗(yàn)2．時(shí)間序列分析3．面板數(shù)據(jù)分析4．向量自回歸模型與向量誤差修正模型分析5．離散選擇模型6．ARCH、GARCH模型分析(非參數(shù)方法、半?yún)?shù)方法、分?jǐn)?shù)積分研究、Bayes估計(jì))單位根檢驗(yàn)是非經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要組成部分。當(dāng)人們認(rèn)識(shí)到序列的非平穩(wěn)性會(huì)給建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型帶來嚴(yán)重影
2、響之后，檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)序列平穩(wěn)性的單位根檢驗(yàn)理論與方法得到迅速的發(fā)展。目前已經(jīng)形成一個(gè)比較完整的理論體系。里程碑式的論文是Dickey的博士論文“非平穩(wěn)時(shí)間序列的估計(jì)與檢驗(yàn)”(1976)和Dickey-Fuller共同發(fā)表的論文“含有單位根的自回歸時(shí)間序列估計(jì)量的分布”(1979)。對(duì)單位根檢驗(yàn)理論貢獻(xiàn)最大的當(dāng)屬Phillips。Phillips在1986、1987連續(xù)發(fā)表兩篇文章，從理論上徹底解決了單位根過程和虛假回歸中回歸參數(shù)和相應(yīng)統(tǒng)計(jì)量的極限分布問題。1.單位根檢驗(yàn)DF、ADF檢驗(yàn)和帶有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)一．非季節(jié)時(shí)間序列單位
3、根檢驗(yàn)圖1隨機(jī)游走過程圖2趨勢(shì)平穩(wěn)過程（退勢(shì)平穩(wěn)過程）圖3隨機(jī)趨勢(shì)過程（差分平穩(wěn)過程）圖4趨勢(shì)非平穩(wěn)過程DF（Dickey-Fuller）、ADF（Augmented-Dickey-Fuller）檢驗(yàn)。最常用的一種檢驗(yàn)方法。檢驗(yàn)式有3種對(duì)應(yīng)三個(gè)檢驗(yàn)式的DF統(tǒng)計(jì)量的極限分布三個(gè)檢驗(yàn)式對(duì)應(yīng)的DF統(tǒng)計(jì)量分布的蒙特卡羅模擬圖5T=50，ut?IID(0,1)模擬10000次分布的蒙特卡羅模擬圖7T=50，檢驗(yàn)式（2）中分布的蒙特卡羅模擬（模擬1萬(wàn)次）圖8T=100，檢驗(yàn)式（3）中分布的蒙特卡羅模擬（模擬1萬(wàn)次）詳細(xì)內(nèi)容請(qǐng)見張曉峒，攸頻（
4、2006）：DF檢驗(yàn)式中漂移項(xiàng)和趨勢(shì)項(xiàng)的t統(tǒng)計(jì)量研究，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2,p,126-137。單位根檢驗(yàn)示意圖圖5原假設(shè)是yt含有單位根。DF、ADF檢驗(yàn)屬左單端檢驗(yàn)案例：421天的深證成指序列（szindext）的單位根檢驗(yàn)H0:c=?=0，Dickey-Fuller的F檢驗(yàn)結(jié)果如下。F=3.56<4.61（臨界值），所以接受原假設(shè)H0：?0=?=0。前面已知?=0，所以必有?0=0。序列實(shí)際上是隨機(jī)游走序列。非季節(jié)時(shí)間序列單位根檢驗(yàn)的其他方法3．WS（weightedsymmetric）檢驗(yàn)（Pantulaetal
5、.,1994）。4．RMA（recursivelymean-adjusted，遞歸均值調(diào)整）檢驗(yàn)（Taylor,2002）5．PP（Phillips-Perron）檢驗(yàn)（1988）6．KPSS（Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin）檢驗(yàn)（1992）7．ERS點(diǎn)最優(yōu)（Elliot-Rothenberg-StockPointOptimal）檢驗(yàn)（1996）8．NP（Ng-Perron）檢驗(yàn)（2001）季節(jié)時(shí)間序列的單位根檢驗(yàn)方法1．DHF（Dickey-Hasza-Fuller）檢驗(yàn)（1984）2．HE
6、GY（Hylleberg-Engle-Granger-Yoo）檢驗(yàn)（1990）二．結(jié)構(gòu)突變序列的單位根檢驗(yàn)。實(shí)踐證明，對(duì)于在趨勢(shì)或水平值存在結(jié)構(gòu)突變的過程來說，如果不考慮這種突變，用ADF統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)單位根時(shí)，將會(huì)把一個(gè)帶趨勢(shì)突變或水平值突變的退勢(shì)平穩(wěn)過程誤判為存在結(jié)構(gòu)突變的單位根過程。即進(jìn)行單位根檢驗(yàn)時(shí)不考慮結(jié)構(gòu)突變，會(huì)導(dǎo)致檢驗(yàn)功效降低（實(shí)為退勢(shì)平穩(wěn)過程，檢驗(yàn)結(jié)果卻認(rèn)為是單位根過程）。1．結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)已知的單位根檢驗(yàn)如果時(shí)間序列的結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)已知，那么采用在ADF檢驗(yàn)式中加入描述結(jié)構(gòu)突變的虛擬變量就可以了。序列中含有多少個(gè)突變點(diǎn)，就
7、相應(yīng)加入多少個(gè)虛擬變量。檢驗(yàn)單位根的零假設(shè)是：時(shí)間序列是含有結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)的單位根過程；備擇假設(shè)是：時(shí)間序列是含有結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)的趨勢(shì)平穩(wěn)過程。檢驗(yàn)用臨界值從Perron(1989,1990)中查找。2．結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)未知的單位根檢驗(yàn)Banerjee,LumsdaineandStock,(1992）采取在原樣本范圍內(nèi)連續(xù)抽取不同子樣本的方式提出3種檢驗(yàn)方法。遞歸檢驗(yàn)、滾動(dòng)檢驗(yàn)和循序檢驗(yàn)。3種檢驗(yàn)方法得到的都是一個(gè)單位根檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量值的序列。從中選擇最小的一個(gè)值與臨界值比較。若大于臨界值，認(rèn)為原序列是單位根過程；若小于臨界值，認(rèn)為原序列是帶有結(jié)
8、構(gòu)突變的趨勢(shì)平穩(wěn)過程。臨界值在Banerjee,LumsdaineandStock(1992）的表1、2中查到。1980年4月1日開始，中國(guó)貨幣市場(chǎng)上出現(xiàn)了一種嶄新而神秘的支付憑證，外匯兌換券。1981～1984年，經(jīng)歷了官方匯率與貿(mào)易外匯內(nèi)部結(jié)算價(jià)并存。198
