公允價值計量屬性影響探析

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1、公允價值計量屬性影響探析摘要：我國2006年會計準則在17項具體準則中引入了公允價值計量，對利益相關者產(chǎn)生了相當大的影響。本文借鑒公允價值理論和利益相關者理論，重點分析公允價值計量屬性對利益相關者所產(chǎn)生的積極影響和消極影響。關鍵詞：會計準則；公允價值；利益相關者一、公允價值理論所謂公允價值，是指“在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~”。與歷史成本相比，公允價值反映了資產(chǎn)、負債的現(xiàn)行市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，報表信息使用者可以通過公允價值信息，了解企業(yè)當前所持有的資產(chǎn)負債的真實價值，評價企業(yè)的風險,及管理當局的業(yè)績，

2、從而做出投資和其它決策。同時，公允價值計量的信息，比歷史成本信息的及時性更強。因此，公允價值計量的信息與信息使用者的決策具有高度的相關性。但是，由于公允價值的數(shù)據(jù)不易取得，尤其是現(xiàn)值計量的主觀隨意性較強，易發(fā)生操縱行為，因此，采用公允價值計量的最大缺點是缺乏可靠性和可操作性。由此可見，公允價值計量和歷史成本計量的比較實質上是可靠性和相關性的權衡。二、利益相關者理論現(xiàn)代企業(yè)是一系列契約的聯(lián)合體，契約的存在使利益相關的各方十分關注企業(yè)產(chǎn)權的變化，每個利益相關者都要求取得與其投入相適應的權利或收益，實現(xiàn)自身價值最大化。其實利益相關者是在公司內(nèi)部有著合法利

3、益的個人或組織,所有利益相關者不僅要積極考慮自己的利益，而且要同時關注其他利益相關者的合法利益，使利益相關者利益最大化。會計準則引入公允價值的利益相關者包括的主要利益相關者有投資者、債權人、管理者、政府，其他利益相關者主要有雇員、供應商、分銷商，這些其他利益相關者也可能是潛在的投資者、債權人等利益相關者，公允價值對會計信息的影響也會影響他們的投資、信貸和其他的決策。三、公允價值計量屬性對利益相關者的影響(-)投資者1、積極影響股東進行決策依賴的會計信息主要表現(xiàn)在兩個方面：一是大股東主要通過董事會"用手投票”的形式對經(jīng)理人的行為產(chǎn)生影響。二是中小股東

4、在資本市場上主要以“用腳投票”的形式影響股價的波動從而促使經(jīng)理人的努力工作。然而歷史成本模式下的收益信息很難滿足投資者的投資需求，在當今動態(tài)和多變的市場中，人們想知道的都是資產(chǎn)現(xiàn)在的價值是多少，對公允價值計量和披露的實證研究表明，公允價值具有價值相關性，公允價值比歷史成本具有更高的解釋力，公允價值可以提供更加全面的會計信息，對投資者的投資決策是相關的。2、消極影響首先，投資者出于自利的目的通常會利用資產(chǎn)的公允價值計量中不可避免的會計估計和假設來操縱資產(chǎn)的計價，或者利用非貨幣性資產(chǎn)交換準則中換入資產(chǎn)公允價值與其自身價值不直接相關的特點，操縱企業(yè)會計信

5、息。其次，公允價值計量屬性要求資產(chǎn)和負債按照公允價值計量，公允價值與賬面價值的差額部分計入當期損益，這必將對公司的經(jīng)營成果產(chǎn)生不小的影響，并由此導致上市公司的股價的波動，直接影響到股東的利益。最后，由于信息不對稱及道德風險的存在，投資者需采取一定的措施以監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營管理者，投資者對企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督一般分為兩個方面:一是設立監(jiān)督機構，一是執(zhí)行報酬計劃，公允價值計量的應用同時增加了這兩個方面的監(jiān)］'成本。（二）債權人1、積極影響債權人投資于企業(yè)關心的是本金和利（下轉第33頁）息（上接第31頁）的收回，公允價值使資產(chǎn)價值信息真實透明，有利于債權人的客觀評

6、價。采用公允價值數(shù)據(jù)提供的會計信息能夠用于估價潛在的支付能力和違約風險，使大多數(shù)資產(chǎn)和負債的公允價值變動計入當期損益，使企業(yè)的利潤狀況得到改善，資產(chǎn)價值更真實透明，有利于債權人對企業(yè)的合理的評價，吸引潛在的債權人，及時充分的反映了金融工具隱含的風險，使用權益和債務的市場價值更有利于債權人利益的保護。2、消極影響由于公允價值計量中無論是市價的選擇還是現(xiàn)值的估算，都無可避免的存在估計和假設，從理論上來說存在公允價值被操縱的可能。另外，債權人無論是在契約簽訂之前還是在契約簽訂以后，都需要花費更多的成本去分析企業(yè)的會計信息，以揭露企業(yè)可能存在的利用公允價值

7、掩蓋現(xiàn)金流量缺乏的現(xiàn)象。（三）管理者1%積極影響管理者憑借自身的人力資源優(yōu)勢參與企業(yè)契約，經(jīng)營管理是其固有的責任。為完成企業(yè)契約責任，管理者必須依靠會計計量。首先，管理者需要通過會計計量來了解企業(yè)當前財務和經(jīng)營情況，會計計量能力的高低，計量方式不同，直接影響管理者的預測、計劃及決策。其次，管理者需要通過會計計量來向其他利益相關者傳遞企業(yè)的信息，如向投資者傳遞企業(yè)的獲利能力，向債權人傳遞企業(yè)償債能力信息等。采用公允價值計量模式，一方面有效阻止了經(jīng)理人的“摘櫻桃”行為，另一方面將管理者的財務活動更清晰地置于股東等外部利益相關者的“監(jiān)視”之下，從而迫使管

8、理者留意和保護金融資產(chǎn)的價值，依據(jù)公允價值編制的報告揭示了管理者的成功或失敗，因此，公允價值會計模式下經(jīng)營的管理者可能會將