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《股票入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)之財(cái)務(wù)分析》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫(kù)。
1、股票入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)之財(cái)務(wù)分析 在股票市場(chǎng)中股票發(fā)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是決定其股價(jià)的長(zhǎng)期的、重要的因素而上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況則通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來(lái)因此分析和研究財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表也就是通常所說(shuō)的基本分析的部分就顯得尤為重要了下面是yjbys小編為大家?guī)?lái)的關(guān)于股票分析的知識(shí)歡迎閱讀 1.財(cái)務(wù)分析重要性 在股票市場(chǎng)中股票發(fā)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是決定其股價(jià)的長(zhǎng)期的、重要的因素而上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況則通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來(lái)因此分析和研究財(cái)務(wù)統(tǒng)計(jì)報(bào)表也就是通常所說(shuō)的基本分析的部分就顯得尤為重要了 進(jìn)行股票投資的投資者在研究如何衡量股價(jià)以
2、前應(yīng)先了解發(fā)行公司財(cái)務(wù)報(bào)表不論買(mǎi)賣(mài)股票的動(dòng)機(jī)是從事投資或進(jìn)行投機(jī);不論從事交易的方式為長(zhǎng)線或短線交易至少應(yīng)曉得資產(chǎn)負(fù)債表及損益表上面各項(xiàng)數(shù)字所代表的涵義如果能進(jìn)一步進(jìn)行簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)比率分析那就更能了解發(fā)行公司的營(yíng)運(yùn)情況、財(cái)務(wù)情況及盈利情況了 從傳統(tǒng)股票投資學(xué)的定義看股價(jià)即為發(fā)行公司“實(shí)質(zhì)”的反映而發(fā)行公司的實(shí)質(zhì)就是它的營(yíng)運(yùn)情況、財(cái)務(wù)情況及盈利情況最直接最方便的辦法便是從發(fā)行公司的財(cái)務(wù)分析著手了解發(fā)行公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成效及其股票價(jià)格漲落的影響是投資者進(jìn)行決策的重要依據(jù) 股票投資的財(cái)務(wù)分析就是投資者通過(guò)對(duì)股份公司的財(cái)務(wù)
3、報(bào)表進(jìn)行分析和解釋來(lái)了解該公司的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)效果進(jìn)而了解財(cái)務(wù)報(bào)告中各項(xiàng)的變動(dòng)對(duì)股票價(jià)格的有利和不利影響最終作出投資某一股票是否有利和安全的準(zhǔn)確判斷因此一般認(rèn)為財(cái)務(wù)分析是基本分析的一項(xiàng)重要組成部分財(cái)務(wù)分析方法很多在下面我們將向您介紹其中常用的差額分析法和財(cái)務(wù)比率分析法 財(cái)務(wù)分析的對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表和利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表從這三種表中應(yīng)著重分析以下四項(xiàng)主要內(nèi)容： 公司的獲利能力 公司利潤(rùn)的高低、利潤(rùn)額的增長(zhǎng)速度是其有無(wú)活力、管理效能優(yōu)劣的標(biāo)志作為投資者購(gòu)買(mǎi)股票時(shí)當(dāng)然首先是考慮選擇利
4、潤(rùn)豐厚的公司進(jìn)行投資所以分析財(cái)務(wù)報(bào)表先要著重分析公司當(dāng)期投入資本的收益性 公司的償還能力 目的在于確保投資的安全具體從兩個(gè)方面進(jìn)行分析：一是分析其短期償債能力看其有無(wú)能力償還到期債務(wù)這一點(diǎn)須從分析、檢查公司資金流動(dòng)狀況來(lái)下判斷;二是分析其長(zhǎng)期償債能力的強(qiáng)弱這一點(diǎn)是通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表中不同權(quán)益項(xiàng)目之間的關(guān)系、權(quán)益與收益之間的關(guān)系以及權(quán)益與資產(chǎn)之間的關(guān)系來(lái)進(jìn)行檢測(cè)的 公司擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)的能力 即進(jìn)行成長(zhǎng)性分析這是投資者選購(gòu)股票進(jìn)行長(zhǎng)期投資最為關(guān)注的重要問(wèn)題 公司的經(jīng)營(yíng)效率 主要是分析財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)資金周轉(zhuǎn)
5、速度的快慢以檢測(cè)股票發(fā)行公司各項(xiàng)資金的利用效果和經(jīng)營(yíng)效率 總之分析財(cái)務(wù)報(bào)表主要的目的是分析公司的收益性、安全性、成長(zhǎng)性和周轉(zhuǎn)性四個(gè)方面的內(nèi)容 2.資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是公司最主要的綜合財(cái)務(wù)報(bào)表之一它是一張平衡表分為“資產(chǎn)”和“負(fù)債+股本”兩部分資產(chǎn)負(fù)債表的“資產(chǎn)”部分反映企業(yè)的各類財(cái)產(chǎn)、物資、債權(quán)和權(quán)利一般按變現(xiàn)先后順序表示負(fù)債部分包括負(fù)債和股東權(quán)益(Stockholder'sEquity)兩項(xiàng)其中負(fù)債表示公司所應(yīng)支付的所有債務(wù);股東權(quán)益表示公司的凈值(Networth)即在償清各種債務(wù)之后公司股東所擁有的資
6、產(chǎn)價(jià)值三者的關(guān)系用公式表示是： 資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目解釋如下： (1)資產(chǎn)資產(chǎn)主要包括流動(dòng)資產(chǎn)、資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資和無(wú)形資產(chǎn)4種流動(dòng)資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金、適銷證券、應(yīng)收帳款、存貨和預(yù)支款項(xiàng)期限通常在一年以內(nèi)現(xiàn)金包括公司所有的鈔票或銀行里的活期存款當(dāng)公司現(xiàn)金過(guò)多而超過(guò)需要的持有量時(shí)公司就把超額部分投資于短期的適銷證券或商業(yè)票據(jù)應(yīng)收帳款是由于賒銷或分期付款引起的存貨包括原料、再加工產(chǎn)品和制成品生產(chǎn)企業(yè)的存貨通常包括原材料、再加工品和成品而零售企業(yè)則只有成品庫(kù)存流動(dòng)資產(chǎn)的作用可用營(yíng)運(yùn)資金循環(huán)圖來(lái)說(shuō)明
7、 (2)負(fù)債負(fù)債的兩個(gè)主要成分是流動(dòng)負(fù)債與長(zhǎng)期債務(wù)流動(dòng)負(fù)債是指一年以內(nèi)到期的債務(wù)主要包括應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付費(fèi)用和應(yīng)付稅款應(yīng)付帳款表示公司由于賒購(gòu)而欠其他公司的款項(xiàng)應(yīng)付票據(jù)表示公司欠銀行或其他貸款者的債務(wù)它通常由公司的短期或季節(jié)性資金短缺而引起的應(yīng)付費(fèi)用包括員工的工資和薪水、到期的利息和其他類似的費(fèi)用它表示公司在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)所應(yīng)付費(fèi)用的情況應(yīng)付稅款表示公司應(yīng)繳納稅款的金額它與公司的所得稅法有密切的聯(lián)系長(zhǎng)期債務(wù)指一年以上到期的債務(wù)它包括應(yīng)付債務(wù)、抵押借款等項(xiàng)目一般而言公司通常借入短期資金來(lái)融通長(zhǎng)短期資產(chǎn)如存貨和應(yīng)收帳款等
8、當(dāng)存貨售出或應(yīng)收帳款收回時(shí)短期負(fù)債就被償清長(zhǎng)期債務(wù)通常用來(lái)融通長(zhǎng)期或固定資產(chǎn)如廠房、設(shè)備等短期負(fù)債權(quán)利率通常比長(zhǎng)期的要低原因之一是短期貸款所涉及的風(fēng)險(xiǎn)較小因此當(dāng)長(zhǎng)期利率水平相對(duì)較高并預(yù)計(jì)不久將會(huì)下降時(shí)企業(yè)可能會(huì)先借入短期資金周轉(zhuǎn)等利率下降后再借入所需的長(zhǎng)期資產(chǎn)以
