我國(guó)企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理同質(zhì)化原因及破解策略

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1、我國(guó)企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)管理同質(zhì)化原因及破解策略摘要:隨著我國(guó)人口老齡化的趨勢(shì)加快，企業(yè)年金在社會(huì)保障體系中的重要作用日益凸現(xiàn),金融機(jī)構(gòu)也越來(lái)越重視企業(yè)年金產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新。然而，企業(yè)年金產(chǎn)品在發(fā)展過(guò)程中,同質(zhì)化現(xiàn)象較為嚴(yán)重。本文系統(tǒng)分析了我國(guó)企業(yè)年金產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)狀，探究同質(zhì)化產(chǎn)生的原因，并提出相應(yīng)的解決方案,對(duì)金融機(jī)構(gòu)規(guī)劃企業(yè)年金產(chǎn)品體系具有一定意義。關(guān)鍵詞:企業(yè)年金;同質(zhì)化;創(chuàng)新策略中圖分類(lèi)號(hào):F833文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào):1003-9031(2010)10-0084-05DOI:10.3969/j.is

2、sn.1003-9031.2010.10.18隨著我國(guó)人口老齡化的加劇，如何建立完善的養(yǎng)老保障體系已成為社會(huì)關(guān)注的重要問(wèn)題。企業(yè)年金作為我國(guó)養(yǎng)老保障體系的第二支柱，是我國(guó)居民養(yǎng)老金收入的重要來(lái)源。自2005年我國(guó)企業(yè)年金開(kāi)始市場(chǎng)化運(yùn)作以來(lái)，企業(yè)年金產(chǎn)品的種類(lèi)日益豐富，各金融機(jī)構(gòu)也非常重視年金產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與創(chuàng)新。然而，就目前企業(yè)年金市場(chǎng)上的產(chǎn)品而言,在市場(chǎng)定位、運(yùn)營(yíng)方式上存在著高度的相似性，同質(zhì)化現(xiàn)象非常嚴(yán)重。2006年，國(guó)際著名投資咨詢(xún)顧問(wèn)公司華信惠悅對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)年金投資管理狀況的調(diào)查顯示，就年金產(chǎn)品線而言，

3、企業(yè)年金投資管理人迫于政策限制，同時(shí)也出于市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的考慮，往往給類(lèi)似的年金產(chǎn)品冠以不同的名稱(chēng)和投資基準(zhǔn)。但經(jīng)過(guò)深入分析后發(fā)現(xiàn)，近90%的受訪公司提供的是比較相似的大而全的年金產(chǎn)品線，且不能充分反映其投資技能中的特長(zhǎng)。2009年,華信惠悅對(duì)具有企業(yè)年金投資管理資質(zhì)的21家機(jī)構(gòu)又進(jìn)行了一次調(diào)研，結(jié)果顯示,我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)上產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)象依然嚴(yán)重①。企業(yè)年金產(chǎn)品的同質(zhì)化是金融機(jī)構(gòu)粗放式經(jīng)營(yíng)模式的體現(xiàn)，其結(jié)果是各金融機(jī)構(gòu)特有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)無(wú)法顯現(xiàn)。這一方面造成金融機(jī)構(gòu)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)不斷,利潤(rùn)受到嚴(yán)重?cái)D壓;另一方面,客

4、戶(hù)多元化的養(yǎng)老福利需求卻因市場(chǎng)缺乏相應(yīng)產(chǎn)品而難以得到滿(mǎn)足。因此,系統(tǒng)分析我國(guó)企業(yè)年金產(chǎn)品體系的現(xiàn)狀,探究同質(zhì)化現(xiàn)象產(chǎn)生的原因，并提出相應(yīng)的解決方案,對(duì)于金融機(jī)構(gòu)規(guī)劃企業(yè)年金產(chǎn)品體系具有重大意義?！⑵髽I(yè)年金產(chǎn)品同質(zhì)化的現(xiàn)狀(―)目標(biāo)客戶(hù)同質(zhì)化在當(dāng)前企業(yè)年金市場(chǎng)，企業(yè)年金產(chǎn)品的目標(biāo)客戶(hù)主要集中在電力、煤炭、煙草、金融等壟斷行業(yè)的中央企業(yè)，而對(duì)其他行業(yè)、其他所有制的客戶(hù)需求未有深入細(xì)致的研究，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)這部分優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的爭(zhēng)奪非常激烈,由此造成的后果是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和盈利能力的下降。在大部分壟斷行

5、業(yè)央企已建立企業(yè)年金計(jì)劃的情況下,目前各金融機(jī)構(gòu)對(duì)廣大中小企業(yè)的年金需求研究不足，針對(duì)居民的年金產(chǎn)品仍為空白。（二）產(chǎn)品設(shè)計(jì)同質(zhì)化目前，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)的年金產(chǎn)品除名稱(chēng)不同外，在盈利模式上極為相似，除在投資比例、品種搭配等方面有一些細(xì)微調(diào)整外，并無(wú)實(shí)質(zhì)區(qū)別。因此,市場(chǎng)上的年金產(chǎn)品能夠提供的個(gè)性化服務(wù)有限，自身優(yōu)勢(shì)不突出，其結(jié)果必然是產(chǎn)品之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，企業(yè)年金產(chǎn)品與保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)產(chǎn)品之間的區(qū)別也不明顯，與市場(chǎng)上一些保本基金產(chǎn)品的區(qū)別也很模糊。（三）營(yíng)銷(xiāo)渠道同質(zhì)化就企業(yè)年金產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)渠道而言,目前以金融

6、機(jī)構(gòu)的部門(mén)營(yíng)銷(xiāo)為主，而通過(guò)管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)代理公司、銀行柜臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)、遠(yuǎn)程銀行等營(yíng)銷(xiāo)渠道的年金銷(xiāo)售還有待加強(qiáng)。此外,很多金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有意識(shí)到企業(yè)年金產(chǎn)品品牌營(yíng)銷(xiāo)的重要性,缺乏通過(guò)打造企業(yè)年金產(chǎn)品品牌、推行個(gè)性化的營(yíng)銷(xiāo)策略來(lái)將客戶(hù)的年金需求轉(zhuǎn)化為實(shí)際產(chǎn)品消費(fèi)的能力。二、企業(yè)年金產(chǎn)品同質(zhì)化的原因（一）企業(yè)年金的投資范圍極為極限投資范圍是影響企業(yè)年金產(chǎn)品創(chuàng)新的重要因素。目前，受企業(yè)年金補(bǔ)充養(yǎng)老性質(zhì)的制約，《企業(yè)年金基金管理試行辦法》規(guī)定企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍僅限于銀行存款、國(guó)債和其他具有良好流動(dòng)性的金融產(chǎn)品①

7、。而在發(fā)達(dá)國(guó)家的養(yǎng)老金市場(chǎng)上投資領(lǐng)域十分廣泛，如購(gòu)買(mǎi)政府公債、存入銀行獲取利息、購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券（股票）、投資不動(dòng)產(chǎn)、直接經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)、直接組建投資銀行以放貸獲利、對(duì)被保險(xiǎn)人提供消費(fèi)信貸和服務(wù)等。我國(guó)對(duì)企業(yè)年金設(shè)定如此有限的投資范圍,極大限制了企業(yè)年金產(chǎn)品的創(chuàng)新力度,無(wú)法體現(xiàn)企業(yè)年金產(chǎn)品區(qū)別與其他金融產(chǎn)品的特色「同質(zhì)化”在所難免。（二）自主創(chuàng)新能力薄弱首先，企業(yè)年金產(chǎn)品創(chuàng)新需要配備高素質(zhì)的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員,進(jìn)行廣泛的市場(chǎng)調(diào)研，根據(jù)精確數(shù)據(jù)分析客戶(hù)需求，再經(jīng)過(guò)特定的步驟來(lái)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。然而，受目前我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展階

8、段的制約，市場(chǎng)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)極度缺乏，數(shù)據(jù)商對(duì)企業(yè)年金市場(chǎng)數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)的投入偏少，管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)出于商業(yè)利益考慮，也不可能將所掌握的數(shù)據(jù)對(duì)外公布，而單一金融機(jī)構(gòu)目前還無(wú)法對(duì)整個(gè)年金市場(chǎng)進(jìn)行全面數(shù)據(jù)分析，從而影響了企業(yè)年金產(chǎn)品創(chuàng)新的基礎(chǔ)條件。其次，企業(yè)年金在我國(guó)市場(chǎng)化運(yùn)作的時(shí)間不長(zhǎng)，年金產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員從對(duì)企業(yè)年金產(chǎn)品的基本認(rèn)識(shí)到能自如應(yīng)用創(chuàng)新需要一個(gè)過(guò)程。目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)年金方面的人才仍處于緊缺狀態(tài)，企業(yè)年金產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員的數(shù)量與質(zhì)量還有待