波浪理論匯總整理_-_〖艾略特波浪研究交流〗

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1、波浪理論匯總整理一、學(xué)習(xí)波浪理論的思想準(zhǔn)備注意以下幾點(diǎn)：1.波浪理論并不是“橫空出世”的理論，它是在高度概括、總結(jié)歷史上已經(jīng)成熟的技術(shù)分析理論、流派和分析技巧的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新的理論體系。2.波浪理論在總體上屬于趨勢(shì)理論，它的缺陷是沒有詳細(xì)闡述如何發(fā)現(xiàn)、判斷和確認(rèn)既往趨勢(shì)的終結(jié)和新趨勢(shì)的形成，但它對(duì)“趨勢(shì)”的特點(diǎn)、性質(zhì)和可能的運(yùn)行目標(biāo)方面的研究卻是其他理論所無法替代的。3.波浪理論不以闡述分析技巧見長(zhǎng)，其更側(cè)重于思維方法的建立。4.所有與趨勢(shì)分析、圖形分析、指標(biāo)分析、價(jià)量分析有關(guān)的分析理論和技巧均可適用于

2、波浪理論的應(yīng)用。5.在“突變”面前、波浪理論也是措手不及的，它唯一可能的補(bǔ)救作用是在第一時(shí)間闡述“突變”的性質(zhì)和可能的后果。把握以下幾點(diǎn)：第一，知道走勢(shì)、了解趨勢(shì)。我們?cè)俅螐?qiáng)調(diào)：把握股票價(jià)格變化的關(guān)鍵是把握勢(shì)。勢(shì)是客觀存在的——打開任何一幅股票的長(zhǎng)期走勢(shì)圖、你都會(huì)很真切地感受到這一點(diǎn)（圖1）；勢(shì)也是穩(wěn)定存在的——即它會(huì)在相當(dāng)規(guī)模的空間里持續(xù)運(yùn)行相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間（圖1）；勢(shì)的存在具有規(guī)律性——即我們有可能對(duì)其“事先”感知或在“事后”第一時(shí)間對(duì)其予以確認(rèn)。第二，要有鑒定和辨別不同規(guī)模行情的能力以及相當(dāng)?shù)目臻g想象

3、力。股市里沒有發(fā)生不了的行情、只有沒發(fā)生過的行情。第三，我們都必須時(shí)刻牢記：市場(chǎng)（的運(yùn)動(dòng)）是絕對(duì)的、波浪（理論）是相對(duì)的；不是市場(chǎng)遵循波浪（理論）而變化、而是波浪（理論）因市場(chǎng)變化而存在和發(fā)展。二、學(xué)習(xí)波浪理論的第一步：了解道氏理論“道氏理論”首開技術(shù)分析的先河，第一個(gè)提出“趨勢(shì)”的概念。運(yùn)用道氏理論闡述頭肩底的形成過程，很經(jīng)典地闡明了道氏理論是如何看待“勢(shì)”的形成和演變的。〖以0571（新大洲）在1998年末至2000年上半年的走勢(shì)為例〗1、從某“歷史”低點(diǎn)啟動(dòng)有規(guī)模的反彈（事后發(fā)現(xiàn)其構(gòu)成“左肩”）；

4、2、反彈結(jié)束后再創(chuàng)新低；（即后來的頭部）3、有規(guī)模的創(chuàng)新低后重返該某“歷史”低點(diǎn)（即“左肩”所處的股價(jià)水平）以上（大底筑成的第一信號(hào)）；4、在重返該某“歷史”低點(diǎn)以上后居然能繼續(xù)上升至前度反彈的價(jià)格水平（即圖示中“頸線”之所在；此為大底筑成的第二信號(hào)）5、在可能的再度回落中居然能在前度該某“歷史”低點(diǎn)（即“左肩”或“左肩”以左的某局部低點(diǎn)）附近止穩(wěn)（此階段為構(gòu)筑“右肩”階段、亦為大底筑成的第三信號(hào)：明顯地不至于再創(chuàng)新低）6、再度啟動(dòng)上升行情并放量突破前度反彈的最高點(diǎn)（即“頸線”所處的價(jià)位）至此、頭肩底確

5、認(rèn)！以上就是道氏理論中關(guān)于下跌趨勢(shì)的發(fā)展和終結(jié)、上升趨勢(shì)形成和確認(rèn)方面的基本內(nèi)容，下面我們?cè)購摹吧仙毙星榈慕嵌冗M(jìn)行闡述：〖以上證指數(shù)月線圖為例〗1、股價(jià)從某一個(gè)低點(diǎn)（a點(diǎn)）啟動(dòng)升勢(shì)（至b點(diǎn)）后、若再度回落不至于創(chuàng)新低（即c點(diǎn)高于a點(diǎn)）則具備了今后創(chuàng)新高的基本基礎(chǔ)；2、其后一旦創(chuàng)新高（突破b點(diǎn)）則意味著有機(jī)會(huì)進(jìn)入持續(xù)上升行情，且在此過程中可能出現(xiàn)的回調(diào)極有可能不再低于前度啟動(dòng)升勢(shì)時(shí)形成的高點(diǎn)（即從d點(diǎn)回落至e點(diǎn)、e點(diǎn)不至于低過b點(diǎn)）；3、若以上假設(shè)成立、則股價(jià)有機(jī)會(huì)再創(chuàng)新高（即到達(dá)f點(diǎn)），由此循環(huán)向上直

6、至終結(jié)；4、當(dāng)某次創(chuàng)新高（比如j點(diǎn)）后的回調(diào)低于前度高點(diǎn)（h點(diǎn)）時(shí)、意味著原來的升勢(shì)受到了遏制——今后即使仍能上升、其勢(shì)頭將逐漸趨緩；而當(dāng)該回調(diào)直至前度升勢(shì)起點(diǎn)（I點(diǎn)）時(shí)、整個(gè)升勢(shì)可能已宣告結(jié)束，今后的上升將不會(huì)再創(chuàng)新高；而一旦果真如此、則再度下跌將創(chuàng)新低——由此進(jìn)入下跌的循環(huán)。（頭肩頂）以上闡述均源于道氏理論。由于道氏理論產(chǎn)生的地點(diǎn)（美國(guó)）和誕生的時(shí)代（美國(guó)股市持續(xù)發(fā)展時(shí)期）有其歷史的特殊性，在投資風(fēng)險(xiǎn)日趨增大的今天、傳統(tǒng)的道氏理論已經(jīng)不能充分滿足股市發(fā)展的要求了：比如道氏理論不涉及目標(biāo)測(cè)量，沒有具體

7、闡述應(yīng)該如何區(qū)分不同規(guī)模、不同級(jí)別的行情等；但是，構(gòu)成道氏理論理論核心的部分—對(duì)趨勢(shì)的發(fā)現(xiàn)和闡述—仍是具有里程碑意義的?？梢赃@樣說：只有在揭示了趨勢(shì)的客觀存在和趨勢(shì)呈規(guī)律性以后，才奠定了技術(shù)分析成立和發(fā)展的基礎(chǔ)。波浪理論就屬于對(duì)道氏理論的豐富、發(fā)展和完善。二、波浪理論的基本理論結(jié)構(gòu)1、波浪理論最終無非是闡述：價(jià)格運(yùn)動(dòng)呈趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，且該趨勢(shì)具有規(guī)律性；所謂“趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)”，指的是盡管短線行情經(jīng)常是漲跌交錯(cuò)的，但其在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的運(yùn)行中始終朝著一個(gè)方向前進(jìn)（比如1994年8月份以來到2001年5月份的中國(guó)股市就屬于

8、長(zhǎng)期上升趨勢(shì)：從400多點(diǎn)一直升到2245點(diǎn)，累積升幅達(dá)到500%以上）。2、價(jià)格運(yùn)動(dòng)呈漲、跌交替循環(huán),“波浪”其實(shí)指的就是行情的漲跌交替循環(huán)，每次循環(huán)結(jié)束將進(jìn)入更高一級(jí)循環(huán)。（“行情啟動(dòng)局部見頂，其后進(jìn)入全面調(diào)整。在該漲跌循環(huán)確認(rèn)結(jié)束以后、一旦有向上突破的信號(hào)即可視作進(jìn)入更高一級(jí)循環(huán)，即后市將進(jìn)入新一輪上升推動(dòng)浪”這句話要連起來看，并不是所有“一旦有向上突破的信號(hào)即可視作進(jìn)入更高一級(jí)循環(huán)”的、必須是“進(jìn)入全面調(diào)整”以后：即所謂小調(diào)整結(jié)束之