資源描述：
《不確定性分析與風(fēng)險分析.ppt》由會員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、第9章不確定性分析與風(fēng)險分析※本章要求通過對本章學(xué)習(xí)，應(yīng)熟悉不確定性分析的目的和意義；掌握盈虧平衡分析的方法；掌握敏感性分析的方法；熟悉概率分析的基本方法?！菊轮攸c(diǎn)1.獨(dú)立方案的線性盈虧平衡分析2.互斥方案的盈虧平衡分析3.單因素敏感性分析4.多因素敏感性分析5.概率分析的基本思想※本章難點(diǎn)1.線性盈虧平衡分析2.多因素敏感性分析3.概率分析一、不確定性分析的概念1.為什么要進(jìn)行不確定性分析工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價所采用的大部分基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，如投資額、產(chǎn)量、成本、價格、收入、計(jì)算期等都來自預(yù)測和估算，并假定這些參數(shù)在計(jì)算期內(nèi)保持不變，在這種條件下對項(xiàng)目做出的決策我們稱之
2、為確定性決策。然而，由于人們對未來事物認(rèn)識的局限性、可獲信息的有限性以及未來事物本身的變化，使得這些數(shù)據(jù)與實(shí)際情況可能有很大的出入，這樣就產(chǎn)生了不確定性。為了減少不確定性因素給項(xiàng)目帶來的風(fēng)險，就必須分析各種不確定因素對工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響，避免決策失誤?！?.1概述2.不確定性分析概念所謂不確定性分析，就是對影響項(xiàng)目的不確定性因素進(jìn)行分析，計(jì)算這些不確定性因素的增減變化對項(xiàng)目效益的影響程度，找出最敏感的因素及其臨界點(diǎn)的過程。3.不確定性分析的主要內(nèi)容盈虧平衡分析敏感性分析二、風(fēng)險分析的概念1．風(fēng)險與不確定性風(fēng)險是指未來發(fā)生不利事件的概率或可能性。風(fēng)險發(fā)生的根
3、源在于項(xiàng)目的不確定性。確定性是指某一事件在未來一定發(fā)生或一定不發(fā)生；不確定性指某一事件在未來可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，其發(fā)生的狀況、時間及結(jié)果的可能性或概率是未知的。確定性只有一種結(jié)果，不確定性由于存在多種可能性，因而可能有多種結(jié)果，但不能預(yù)測某一事件發(fā)生的概率。風(fēng)險則被認(rèn)為是介于確定性與不確定性之間的一種狀態(tài)，是指某一事件發(fā)生的可能性（或概率）是可以知道的。二、風(fēng)險分析的概念2、風(fēng)險分析概念風(fēng)險分析是通過對風(fēng)險因素的識別，采用定性或定量分析方法估計(jì)各風(fēng)險因素發(fā)生的可能性及其對項(xiàng)目的影響程度，揭示影響項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險因素，提出項(xiàng)目風(fēng)險的預(yù)警、預(yù)報和相應(yīng)的對策，
4、為投資決策服務(wù)的一種分析方法。3風(fēng)險分析與不確定性分析的關(guān)系風(fēng)險分析與不確定性分析的目的相同，都是識別、分析、評價影響項(xiàng)目的主要因素，防范不利影響以提高項(xiàng)目的成功率。兩者的主要區(qū)別在于分析方法不同，不確定性分析方法主要用盈虧平衡分析和敏感性分析對項(xiàng)目的不確定性因素進(jìn)行分析，并粗略了解項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力；風(fēng)險分析則是通過概率分析方法對項(xiàng)目風(fēng)險因素進(jìn)行識別和判斷?！?.2盈虧平衡分析一、盈虧平衡分析的含義1.盈虧平衡分析的概念盈虧平衡分析是一種在一定的市場、經(jīng)營管理?xiàng)l件下，計(jì)算項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年的盈虧平衡點(diǎn)，研究項(xiàng)目成本與收入平衡關(guān)系的一種分析方法。盈虧平衡點(diǎn)（Break-
5、evenpoint,簡稱BEP）：隨著影響項(xiàng)目的各種不確定因素（如投資額、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品價格、銷售量等）的變化，項(xiàng)目的盈利與虧損會有一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)，這一點(diǎn)稱為盈虧平衡點(diǎn)。在這一點(diǎn)上，項(xiàng)目銷售（營業(yè)、服務(wù)）收入等于總成本費(fèi)用，正好盈虧平衡。2.盈虧平衡分析的作用盈虧平衡分析主要考查當(dāng)影響方案的各種不確定因素的變化達(dá)到某一臨界值（即處于盈虧平衡點(diǎn)）時，對項(xiàng)目取舍的影響。盈虧平衡分析的目的，就是要找到盈虧平衡點(diǎn)，以判斷項(xiàng)目對不確定性因素變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力。盈虧平衡分析只適宜在財務(wù)分析中應(yīng)用。3.盈虧平衡分析基本方法建立成本與產(chǎn)量、銷售收入與產(chǎn)量之間的函數(shù)關(guān)系，通
6、過對這兩個函數(shù)及其圖形的分析，找出用產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，進(jìn)一步確定項(xiàng)目對減產(chǎn)、降低售價、單位產(chǎn)品可變成本上升等因素變化所引起的風(fēng)險的承受能力。 按照不確定因素間的函數(shù)關(guān)系，盈虧平衡分析可分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。1.線性盈虧平衡分析⑴線性盈虧平衡分析的基本假設(shè)1）產(chǎn)量等于銷售量，即當(dāng)年生產(chǎn)的產(chǎn)品當(dāng)年銷售出去。2）產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而總成本費(fèi)用是產(chǎn)量的線性函數(shù)。3）產(chǎn)量變化，產(chǎn)品售價不變，從而銷售收入是銷售量的線性函數(shù)。4）按單一產(chǎn)品計(jì)算，當(dāng)生產(chǎn)多種產(chǎn)品，可以換算成單一產(chǎn)品，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負(fù)荷率的變化應(yīng)一致。⑵線性盈
7、虧平衡分析數(shù)學(xué)模型產(chǎn)品的銷售收入、總成本費(fèi)用與產(chǎn)量的線性盈虧平衡分析基本公式如下：產(chǎn)量Q0QBEP成本C、收入R虧損區(qū)R=(P-T)QBEPBFvQ盈利區(qū)線性盈虧平衡分析圖⑶盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算1）用產(chǎn)量表示：經(jīng)濟(jì)意義：項(xiàng)目不發(fā)生虧損時所必須達(dá)到產(chǎn)量，此產(chǎn)量越小，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場需求變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。2）用生產(chǎn)能力利用率表示：經(jīng)濟(jì)意義：項(xiàng)目不發(fā)生虧損時所必須達(dá)到最低生產(chǎn)能力，此值越小，表明項(xiàng)目適應(yīng)市場需求變化的能力越大，抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。3）用銷售收入表示：經(jīng)濟(jì)意義：項(xiàng)目不發(fā)生虧損時所必須達(dá)到最低銷售收入，此值越小，表明項(xiàng)目適應(yīng)銷售收入變化的能力越大，
8、抗風(fēng)險能力越強(qiáng)。4）用銷售價格表示：經(jīng)
